2023年3月10日袁美国硅谷银行渊SVB冤宣布因流动性不足和资不抵债而倒闭袁成为美国历史上规模第二大尧2008年次贷危机发生以来最大的银行倒闭事件遥硅谷银行暴雷项目本质上与我国的科技类企业贷款较为类似袁尤其是中小型金融机构袁用贷款做风投的核心问题是风险不匹配遥2023年全国两会专门提及深化地方金融监管体制改革袁结合野穿透式冶金融监管的要求袁江苏要吸收硅谷银行破产事件教训袁细化金融管理袁提高地方金融监管能力遥一尧硅谷银行破产事件分析渊一冤总体分析硅谷银行是美国第16大银行袁其客户主要来自于科学技术尧生命科学尧私募股权及风险投资基金渊PE/VC冤等科技初创领域遥由于美联储大幅宽松袁科创企业获得了大量资金袁并将其存放在硅谷银行袁硅谷银行将大量存款用于购买久期较长的美国国债与住房抵押贷款支持证券渊MBS冤袁即野短债长投冶袁而这也带来了期限错配袁为破产危机埋下了祸根遥随着美联储不断加息袁科创企业现金消耗加大袁对硅谷银行提现需求激增遥一般情况下袁硅谷银行可以出售美债和MBS等流动性资产来应对提现袁但由于美债收益率持续攀升袁这些资产的市场价格大幅下跌袁这意味着如果硅谷银行提前出售这些资产将蒙受投资损失遥为了满足客户的需求袁硅谷银行选择折价出售资产袁反而加大了市场对硅谷银行资不抵债的担忧袁加剧了挤兑和市场恐慌情绪袁最终导致破产遥渊二冤管理不善是导致硅谷银行破产的主要原因1.银行没有关注自身商业模型和资产负债表战略中的风险袁追求资产的野蛮扩张遥大量的闲置资金配置在有美国政府信用保障的久期国债和住房抵押贷款支持证券渊MBS冤上遥债券投资规模从2019年的291亿美元快速上升至2022年的1201亿美元袁占总资产规模提升至56％袁其中10年以上债硅谷银行破产事件对江苏金融监管工作的警示阴蒋昭乙摘要硅谷银行倒闭震动了全球金融市场袁管理不善尧金融监管放松对中小银行业的监管是导致硅谷银行破产的重要原因遥2023年全国两会在机构改革中专门提及深化地方金融监管体制改革袁结合野穿透式冶金融监管的要求袁江苏要吸收硅谷银行破产事件教训袁进一步细化对归属省级管理的野7+4冶类金融机构的金融管理袁提高地方金融监管能力遥关键词硅谷银行曰金融监管曰风险投资43券资产占比在2022年末高达79％袁其占比幅度已经远远高出银行业的平均水平袁放大了硅谷银行资产负债的久期风险遥2.银行客户行业集中度高袁过分依赖未承保存款遥硅谷银行专注于资本密集型的科技初创企业和风险投资基金渊PE/VC冤机构...
