最佳现金持有量决策单位：元现金持有量200005000090000持有成本构成资金成本150026008000管理成本300030003000短缺成本1400070002000总持有成本185001260013000最佳现金持有量的计算过程全年需要现金（元）10000020010%最佳现金持有量（元）20000=SQRT(2*C17*C18/C19)一年内变现次数（次）5=C17/C20例6-1甲企业现有3种现金持有方案，方案A、方案B、方案C，其成本如下图，要求确定最佳现金持有量方案A方案B方案C例6-2某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金100000元，现金与有价证券的现金交易成本（元/次）有价证券利率（%）TC¿=√2TFKQ¿=√2TFK信用标准决策模型目前经营情况及信用标准项目数据销售收入150000变动成本率60%利润30000销售利润率25%信用标准（预期坏账损失率限制）10%平均坏账损失率5%信用条件平均收款期45应收账款的机会成本率15%新的信用标准方案有关数据项目信用标准5%15%由于标准变化增加或减少的销售额-900010000增加或减少的销售额的平均收款期6580增加或减少的销售额的平均坏账损失率8%13%分析区域项目信用标准变化对利润的影响-22502500信用标准变化对应收账款机会成本的影响-146.25200信用标准变化对坏账损失的影响-7201300信用标准变化带来的增量利润-1383.751000结论例6-3A公司目前的经营情况和信用标准如下，公司现根据自身和市场实际情况提出两个信用标准方案，有30天付清方案A方案B方案A方案B应采用方案B信用标准变化带来的增量利润影响信用标准变化对利润的影响=率信用标准变化对机会成本的影响成本率信用标准变化对坏账损失的影响率标准变化带来的增量利润=信用标准变化对利润的影响-信用标准变化对应收账款机会成本的影响-信用标准变化对坏标准变化对利润的影响=由于标准变化增加或减少的销售额X销售利润标准变化对机会成本的影响=增加或减少的销售额的平均收款期X(由于标准变化增加或减少的销售额/360)X变动成本率标准变化对坏账损失的影响=由于标准变化增加或减少的销售额X增加或减少的销售额的坏账损失的影响-信用标准变化对坏账损失的少的销售额/360)X变动成本率X应收账款的机会信用条件决策模型目前的基本情况项目数据销售额（元）150000变动成本率60%利润（元）30000销售利润率25%信用标准（预期坏账损失率限制）10%平均坏账损失率6%信用条件平均收款期（天）45应收账款的机会成本率15%新的信用条件方案有关数据项目信用条件由于信用条件变化增加或减少的销售额20000增加销售额的平...
