轨道交通企业资金管理模式优化研究.pdf

技术协作信息2023（4）总第 1485 期财政金融轨道交通企业资金管理模式优化研究崔学丽天津轨道交通集团有限公司摘要：资金是轨道交通企业经营和发展的“血液”，其管理水平的高低决定了企业的经营能力，提高资金使用效益可以推动企业高质量的发展。经济新常态下，轨道交通企业进入蓬勃发展阶段，但在资金管理过程中仍存在很多问题，具体表现在投融资模式单一、资金预算管理不到位、管理制度不完善等几个方面，这不利于轨道交通企业的良好发展。因此，应结合轨道交通企业的资金管理现状，提出有效的资金管理策略，从而提高资金管理水平。关键词：轨道交通企业；资金管理模式；问题；优化策略任何企业的运营和发展都要依靠资金，资金是企业的血液，资金管理是现代企业管理的核心内容，只有提升资金管理效率、质量，才能保证各项业务顺利、有序地实施，才能创造更大的价值。对于轨道交通企业来说，轨道交通项目投资体量较大，资金的配置、使用等管理水平关系着轨道交通企业的经济效益，因此要对其加以重视，不断加强轨道交通企业资金管理。应正视资金管理过程中存在的问题，制定完善的策略和方法，提升资金管理水平，帮助轨道交通企业良好发展。一、轨道交通企业资金管理模式存在的问题（一）建设资金不足据相关调研结果显示，各区域内轨道投资逐步从高速增长转变为投资乏力、后续项目实施情况不佳、许多项目出现项目资金不足等状态。我国经济逐步从高速增长转变为高质量发展，国家要依靠投资拉动需求，在面临着优势和机遇的同时，也面临着相应的风险。相较于其他项目，轨道交通项目投入资金体量较大，建设资金要地方政府承担，即便政府提供部分资金，其他资金也要依靠银行贷款等方式获得，但轨道交通项目造价较高，资金缺口较大，许多企业建设资金不足。但当前轨道交通企业普遍资金筹资途径单一，无法短期内筹集大量的资金，并且轨道交通后续运营资金回笼时间较长，导致无法提高资金使用效益，影响了轨道交通企业可持续发展。（二）运营资金亏损较大对当前轨道交通企业现状分析可知，2022 年 11 月，我国 31 个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团共计 51 个城市开通轨道交通路线为 278 条，运营里程共计 9 098 公里，但大多客流量不佳，处于亏损状态。轨道交通企业运营亏损的原因较多，主要体现在以下两个方面：一是轨道交通作为一类公共交通，要遵循公益性的原则，票价制定要征求政府和广大消费者的意见，难以根据运营成本的均衡点定价，导致最终的票价与运营成本差距较大。特别是一些站点设定远离人员居住范围，商业开发规划缓慢，都在一定程度上影响客流。二是轨道交通企业没有及时开发商业资源，不能实现多元化经营，虽然当前轨道交通企业资源业务涉及地产开发、广告、物业、商业等，但商业化水平较低。（三）资金预算管理不到位现如今，轨道交通企业在运营和发展过程中，受诸多因素的影响，导致资金预算管理不到位，内部资金结构配置缺少科学性、合理性，现金流的控制无法符合企业发展实际需求，导致资金流动陷入恶性循环，如果其中一个环节产生意外，都会使得内部资金链中断，从而增加企业运行的财务风险。部分轨道交通企业在资金预算管理过程中，没有形成自上而下的管理网络，以至于预算编制缺少科学性、执行不到位，实际资金支出与预算资金存在较大的偏差，不能体现预算监督、控制和约束的作用。（四）资金管理制度不完善当前很多轨道交通企业的资金管理制度不完善，无法将各项职责落于具体责任部门、人员中，资金调度、使窑窑技术协作信息2023（4）总第 1485 期财政金融用混乱，资金运转速度滞后，不能保证轨道交通企业的有效运行。目前资金管理制度不完善具体表现在以下几个方面：首先，资金管理制度的制订不完善。部分轨道交通企业在制订资金管理制度时，没有充分考虑自身业务实际特征，缺少丰富的资金管理经验，无法为资金管理提供指导，并且不能将具体的职责落于具体人员层面，长此以往将直接影响企业的长远发展。其次，企业资金管理制度执行和监督不到位，资金使用易产生诸多问题。对于轨道交通企业来说，其承接项目资金体量较大，财务管理人员实施各项资金管理活动时，没有严格实施资金管理制度和监督制度，以至于资金管理流于表面。（五）资金管理信息化建设水平较低轨道交通企业资金管理作为一项综合性、复杂性的工作，要借助各类先进的技术，构建完善的资金管理平台，并且将其与各部门系统融合，打通各部门壁垒，实现资金管理的资源互通、信息共享。但是，很多轨道交通企业在资金管理信息化建设过程中，没有及时借助先进的信息技术构建完善的资金管理平台，不能打通各部门的壁垒，以至于产生信息孤岛，不能对资金配置、使用全过程做好监督，快速找出资金管理中存在的问题，提出有效的策略和方法。此外，轨道交通企业资金管理信息化平台构建时，在为企业带来机遇的同时，也存在多个风险，如信息安全风险，易导致病毒、黑客的入侵，但很多轨道交通企业不具备相应的信息保护能力。（六）资金使用执行和监督不到位对轨道交通企业资金进行监督是保证资金配置、使用规范的基础，为了实现这一目标，应及时完善内部监督机制，对各业务实施资金收支情况做好监督，从而保证每笔资金有据可依、有账可查。但是，在当前资金管理过程中，部分轨道交通企业内部监督机制薄弱，无法对资金配置、使用进行监督，不能确保其使用规范、合理。同时，资金监管过程中权责制落实不到位，不同部门、人员难以明晰自身职责，不能严格按照相关规范、要求开展资金管理活动，不同程度地影响了资金的管理效率、质量。此外，轨道交通企业内部审计机构建设缺少独立性，不能充分发挥自身监督、约束和控制的作用，各项工作实施客观性不足，不能提升资金管理水平。二、轨道交通企业资金管理模式优化策略（一）扩展多元化的投融资模式面对当前复杂的国内外经济形势，轨道交通企业应选取多元化的融资策略，形成多元化投资主体、多元化投资方式和多元化的市场经营战略，以分散整个轨道交通企业各项业务实施时的风险，保持战略定力，在稳定发展中求进步，以进步促进稳定发展。对当前轨道交通企业融资现状分析可知，其中债务融资较高，占比为60%，权益融资占比为 40%。轨道交通企业建设和运营可以交由政府主导，也可以通过市场机制运作。近年来，轨道交通企业为了解决项目建设资金不足的问题，逐步扩展了融资途径，出现了 PPP、BOT、BOO、BOOT 等多元化融资模式。其中，PPP 融资模式逐步成为国内轨道交通建设的重要模式，其优势体现在对政府资金和社会资本两个方面的促进意义，社会资本参与轨道交通的 PPP 项目，有利于发挥社会资本进入项目的优势，增强社会资本的盈利能力，PPP 模式能够使社会资本具有更大的决策权、自主权。（二）推行“轨道+物业”运作模式据相关资料数据显示，2020 年全国轨道交通平均单位人公里运营成本为 0.74 元，平均单位人公里票务收入为 0.26 元，表明每运营 1 公里产生亏损 0.48 元。由于城市轨道交通具有一定的公益性，票价无法完全实现市场化，主业在多数情况下是亏损的，为了弥补运营资金亏损较大的缺口，应逐步推行“轨道+物业”的模式，其属于土地溢价回收的一种，是公共部门、轨道交通企业和开发商，对轨道交通基础设施投资、建设、运营等实现一体化的融资新举措，通过租售轨道交通基础设施地上、地下空间，回收轨道交通带来的土地溢价，补贴轨道交通建设和运营的成本。“轨道+物业”的形式主要以周边物业开发为主，通常多见于城市中心区的地铁和轻轨站点周边。以沿线土地综合开发为主，多见于大都市区的通勤铁路和城际铁路站点周边。例如，某企业是一个以轨道交通发展为主营业务的国有企业，集投资建设、运营管理、维修养管、综合开发为一体，拥有铁路综合施工总承包、市政工程施工总承包、房建工程施工总承包一级资质。该企业为了补充项目运营资金亏损缺口，积极推行使用“轨道+物业”的模式，该区域内政府授予该企业一定的沿线物业开发权，该企业进行项目开发建设，待整个项目建设完成后，利用物业经营和升值收益弥补地铁项目建设资金缺口，既提供了大容量的公共交通服务，其配套的商业项目带来的经济收益还可以补贴到其他公共服务项目。窑窑技术协作信息2023（4）总第 1485 期（三）强化资金预算管控在轨道交通企业运营和发展过程中，应着重紧扣资金预算管理，建立全面预算管理体系，将各项经营收支活动、投融资等纳入资金预算范围内，统筹做好资金配置、使用。资金管理部门应预先做好资金配置、使用规划，以免资金出现闲置或盲目投资的现象，对此可从以下几个方面着手：一是根据轨道交通企业年度规划和经营目标，遵循相应的基本原则，科学、合理编制年度资金预算，基于各项目实施缓急程度、所需资金额度，将预算总目标划分为若干个小目标，逐步落于各责任部门、人员，以获取较佳的预算资金管理效果；二是将分解后的资金预算及时反馈主要负责人，负责人对其进行深入分析和审核，并且设置专门的资金监督人员对资金使用全过程进行监管，判定预算资金与实际支出是否存在偏差，及时做好纠偏和调整；三是制定预算限额审批制度，将预算内外审批流程进行强化，有助于资金配置、使用更科学、规范。（四）完善资金管理制度轨道交通企业项目建设资金体量大、回笼时间较长，应根据企业实际情况，参考优秀企业的资金管理制度，以制度规范各项工作，有助于企业战略目标的达成，为此，需要应着重做好以下几个方面的工作：一是构建货币资金业务岗位责任制度，从而明确各部门、岗位的主要职责和权限，各项资金管理活动高质量实施，确保资金流通可靠、安全。二是建立严格的货币资金审批制度。要想确保资金收支透明化，全面掌握资金实际流向和用途，就要明确货币资金业务的审批方式、权限和责任，将货币资金业务的工作职责落于个人层面。审批人员要结合授权批准制度相关要求和规定，在授权范围内做好审批，禁止出现越权审批现象。三是构建完善的票据及印章管理制度。企业开展资金相关业务时，要严格遵循资金管理的相关规定，不能由一人办理货币资金全过程业务，相关票据和印章要由多个人员进行保管。（五）强化资金使用监督轨道交通企业资金管理具有一定的复杂性，因此，必须结合业务实际情况，建立完善、切实可行的内部监督机制，对于资金配置、使用进行全过程监督，快速找出资金应用中存在的不足，在此基础上提出优化策略和方法，保证资金使用更规范、有序。轨道交通企业要根据业务的实际情况，持续优化和完善内部监督机制，确保权责制度能落于实处，明确资金管理各岗位、人员的职责，形成有效的闭环，各部门和人员按照实际方案和要求，认真落实自身工作职责，确保各环节工作执行到位。在资金使用监管过程中，要明确资金配置、使用中的风险，尽早做好预警和防范。（六）注重资金管理信息化建设大数据时代背景下，轨道交通企业为了提升资金管理水平，应加大资金管理信息化建设，借助先进的信息化技术，构建完善的资金管理信息化平台，对于资金使用情况进行追踪，保证每笔资金都可追溯，避免资金使用不合规、合法。要通过企业 OA、ERP 移动终端集成化和集团财务管控系统，及时完成各类信息查询。人员通过资金管理信息化平台，可以保证对不同部门的资金进行集中化、统一化管理，可以分析各部门资金使用情况，对其进行追溯，有计划、有步骤地做好资金管理，形成良性的资金链，提高资金管理的效率和质量。资金是轨道交通企业项目顺利实施的基础保证，资金配置、使用是否科学，关系着企业的生存和发展，要对其加以重视，选取合理的策略提高资金管理水平。在轨道交通企业资金管理过程中，受诸多因素的影响，资金管理效果不佳，因此，轨道交通企业要根据项目实际情况，制定切实可行的策略和方法，规范资金管理流程，提高资金管理水平。参考文献：1陶俊剑.新时代城市轨道交通企业成本控制及资金管理措施J.中国乡镇企业会计,2021(06):95-96.2 续斌斌.轨道交通行业资金管理存在的问题及对策研究 J.商情,2022(49):94-96.3 赵峰,吴玉洁.新时期城市轨道交通项目全生命周期资金保障方案J.项目管理技术,2020,18(05):108-111.4张喜燕.地铁建设资金管理存在的问题及应对措施J.财经界,2022(25):87-89.5赵刚.基于“智慧地铁”的城市轨道交通资产管理系统研究J.城市轨道交通研究,2022，25(01):166-169+175.财政金融窑窑