2023年南海公司案例分析审计作业.docx

“英国南海公司〞停业审计案例 学院：治理学院 班级：管帐1104班 学号：220230522176 姓名：石少桂 “英国南海公司〞停业审计案例 一：案例引见 〔一〕根本案情及原因 南海公司〞始创于1710年，要紧从事海内贸易营业。 “ 公司成破10年运营事迹平平。1719年至1720年之间，公司趁 股份投契热在英 刊行巨额股票，同 分布公司利好消 价上扬添加了信 价上升。1719年， 114英镑，到1720 300英镑，1721 国蒸蒸日上之机， 时公司董事对外 息，以致年夜众对股 心，发动了公司股 南海公司股价为 年3月股价升至 年7月公司股票价 格高达1050英镑，公司老总布伦特决议以高于面值数倍的价钱刊行 新股。同时，南海公司将猎取的现金，转贷给购置股票的年夜众。一时 间南海公司股价百尺竿头，一场股票投契海潮囊括天下。由此，170多 家渐成破的股份公司股票以及原有的公司股票，都成了投契工具，股 价暴跌5—6倍，各种职业的人，包含武士跟家庭妇女都卷入了这 场漩涡。美国经济学家加尔布雷斯在其年夜惊恐一书中如此描画当 时人们购置股票的情况：“政治家不记得了政治，状师不记得了法庭，贸 易商保持了交易，年夜夫抛弃了病人，东家封闭了铺子，教父分开了圣 坛，乃至连高尚的夫人也忘了傲慢跟虚荣。〞 英国议会为了禁止国际“泡沫公司〞的收缩，于1720年6月通 过了泡沫公司取消法，随之一些公司被遣散。很多投资者开场清 醒，并兜售手中所持股票。股票投资热的落温，以致“南海公司〞股 价一起下滑，到1720年12月，“南海公司〞股价跌至124英镑。年 底，英国当局对“南海公司〞资产进展清算，觉察事实上际资本所剩无 多少。然后，“南海公司〞发布停业。 “南海公司〞停业，如同好天轰隆，震动了公司投资人跟债务人， 数以万计的股东及债务人遭受丧掉。当证实了百万英镑的损丢掉在自 己头上时，纷繁向英国议会提出宽年夜讹诈者并赐与抵偿丧掉的请求。 〔二〕南海公司的停业及结果 1720年终南海公司股价敏捷下跌，然而要接着推高股价就需要 更多的社会资金涌向南海公司，然而如今的英国正处在第一次产业革 命的前夜，少量的官方企业异样需要筹集资本，因此官方企业开场背 着当局偷偷地刊行股票。因此会惹起股票供给的添加，如此南海公司 的股价就落上去，侵害南海公司的好处。南海公司为了跟官方企业争 夺无限的社会资本，开场年夜范围运动，他们应用与当局之间的专门关 系游说议会，从而经过了一项法案，即“反金融欺骗跟投契法〞，俗 称为“泡沫法〞。“泡沫法〞的发布进一步推高了南海公司的股价， 人们力争上游的购置南海股票，在股价越涨越高的时分，外部人士与 当局官员的年夜肆兜售，激发了南海泡沫的破灭。英国议会为了禁止国 内“泡沫公司〞的收缩，于1720年6月经过了泡沫公司取消法， 随之一些公司被遣散。很多投资者开场苏醒，并兜售手中所持股票。 股票投资热的落温，以致“南海公司〞股价一起下滑，到1720年12 月，“南海公司〞股价跌至124英镑。岁尾，英国当局对“南海公司〞 资产进展清算，觉察事实上际资本所剩无多少。然后，“南海公司〞发布 停业。1720年名噪—时的“南海公司〞开张的音讯传来，如同好天 轰隆，惊呆了正沉醉在黄金好梦中的债务人跟投资者。当这些“利弊 关联者〞证实了数百万英镑的丧掉将由自己承担的时分，他们分歧向 英国议会收回了宽年夜讹诈者，并抵偿丧掉的呼声。 迫于言论的压力，1720年9月，英国议会构造了一个由13人参 加的特不委员会，对“南海泡沫〞事情进展机刺探证。在考察进程中， 特不委员会觉察该公司的管帐记载严格掉实，清楚存在蓄意窜改数据 的作弊行动，因此特邀了一位名叫查尔斯·斯奈尔(CharlesSnell) 的资深管帐师，对南海公司的分公司“索布里奇商社〞的管帐账目进 行反省。查尔斯·斯奈尔作为伦敦市彻斯特·莱恩黉舍的习字跟管帐 老师，贸易审计实际经历丰厚，实际根底踏实，在伦敦地域享有盛誉。 查尔斯·斯奈尔经过对南海公司账目标查问、考核，于 1721年提交 了一份名为伦敦市彻斯特·莱恩黉舍的书法巨匠兼管帐师对索布里 奇商社的管帐账簿进展反省的看法。在该份讲演中，查尔斯指出了 公司存在作弊行动、管帐记载严格不实等咨询题。但不对公司为何编 制这种虚伪的管帐记载说明自己的见解。 议会依照这份查账讲演，将南海公司董事之一的雅各希·布伦特 以及他的合资人的不动产全体予以充公。此中一位叫乔治·卡斯韦尔 的爵士，被关进了有名的伦敦塔牢狱。 同时英国当局发布的泡沫公司取消法对股份公司的成破进展 了严厉的限度，只要获得国王的御批，才干掉掉公司的营业执照。事 实上，股份公司的方法根本上有名无实。 直到1828 上，经过设破官方审计的方法，将股份公司中因所有权与运营权不离 所发生的缺少予以制约，才完美了这一古代化的企业轨制。据此，英 国当局消除了泡沫公司取消法，从新规复了股份公司这一古代企 业轨制的方法。 二：案情剖析 〔一〕南海公司停业的缘故 缘故之一：南海公司的信息表露不实在。 股份公司作为年夜众性公司，表露信息是其与年夜众进展交换的最 根本方法。股票价钱的构成是树破在实在信息的根底上的。假设股份 公司信息表露虚伪，成心夸张公司的事迹或许运营状况，就会形成投 资者自觉投资，股票价钱发作异样动摇，以致不克不及实在反响公司的盈 利才干。“南海泡沫事情〞确实是南海公司为了到达圈钞票的目标，成心 体例公司的虚伪信息，给投资者描画了一幅黄灿灿的通往“黄金宝殿〞 之图，事实上这幅承载着投资者狂热希翼的致富之图，只是如水中月、 镜中花般扑朔迷离，终极只能因公司运营的本相被戳穿而成为南柯一 梦。很多效仿南海公司的其余股份公司，也没能逃出破灭的终局。 缘故之二：英国当局的立场不明智。 虽然证券市场本身对股票价钱的构成有必定的调理才干，但政 府的羁系仍然弗成少。英国当局在看待南海泡沫事情的立场上并不睬 智，从事情发作前“适度放纵〞到事情发作后“一下管逝世〞，从一个 极其走到了另一个极其。 南海泡沫事情发作前，英国当局适度地放纵南海公司，使南海公 司为日后高额刊行股票的圈钞票运动制造了“信用〞，也给年夜众投资者 形成了南海公司是当局“骄子〞的印象，此其一。南海公司在成破之 初，就认购了当局高达1000万英镑的债券，从而获得了英国在南美洲 海岸的贸易把持权，如今，英国当局该当预感到象南海公司如此渐有 阻碍的股份公司该认实在对外布告其运营信息，否那么，一旦公司构成 气象，股票刊行范围扩展，虚伪的信息给投资者形成的侵害将不胜设 想。然而，英国当局并不尽到如此的羁系职责，而是任由南海公司 对外吹捧，吊足了投资者的胃口。并且，当南海公司以300%乃至400% 的溢价刊行股票时，英国当局并不依照南海公司的实践红利才干及 时地予以禁止，反而，让人瞠目标是议会的议员乃至连国王都争相购 买了南海的股票，以致当南海公司的股票出如今短短十个月时刻由 100多英镑暴跌到1000英镑又狂跌到100多英镑的动乱场面时，英国政 府一筹莫展，只得经过“泡沫法案〞对股份公司进展强行压抑。 南海泡沫事情发作后，英国当局经过了“泡沫法案〞，虽在必定程 度上停止了泡沫的再次呈现，但却对股份公司履行封杀，严格克制了 股份公司的开展，此其二。泡沫法案规那么任何未经正当受权而组建的 公司，及私自刊行股票均属正当，股份公司普通不存在法人资历；严 惩正当的证券交易，从而保护股东及社会好处。但实践经过的法案却 成心使法人方法难以采纳，从而走上了另一极其。该法案不断继续到 1825年，在一百年的时刻里，年夜众对股份公司闻之色变，对股票交易 避而远之，“泡沫法案〞对英国股份公司开展的悲不雅阻碍由此可见一 斑。 缘故之三：年夜众对股票投资的极其不感性。 在对宏年夜财产的向往中，年夜众的感性防地完整解体，完整任由 股份公司发布的音讯牵引，迷掉了偏向。当年夜众不再考察股份公司的 红利才干，不再区分股份公司的运营范畴，只为股价的一时下跌而买 入股票时，他们的投资行动曾经演化为一种投契性行动，不管股票的 价钱多高，不管它能否曾经偏离了公司的根本代价，只需置信它还会 接着涨下去，年夜众就会掉臂所有地买进。在这种愿望的安排下，年夜众 曾经谈不上对股市根本行情的见解，曾经不克不及客不雅预期投资所带来的 结果。他们的行动只会使股价越来越高，泡沫越来越年夜，等候他们的 也只能长短感性泡沫的破灭。 〔二〕南海公司事情的反思 1．英国南海公司的作弊案例，对天下官方审计史存在里程碑式 的阻碍。虽然在1720年之前，就有人以为已有了官方审计这一行业。 如美国审计史以为，早在1718年，在事先还作为英国殖平易近地的美国 波士顿，在报纸上曾登载如此一那么停业告白，内容如下：“布罗姆·蒂 姆斯老师住在波士顿南端新希里年夜巷，东家为爱德华·奥里斯，愿为 贩子跟东家记账。〞因此，审计史编辑者下论断说，美国在1718年就 有了为社会效劳的官方审计员。实践上，因为无奈寻到蒂姆斯老师执 行审计任务的任何证实资料，因此，天下上绝年夜少数的审计实际任务 者都以为，查尔斯·斯奈尔是天下上第一位官方审计职员，他所撰写 的查账讲演，是天下上第一份官方审计讲演。而英国南海公司的作弊 案例，也被列为天下上第一同比较正式的官方审计案例。由此可见， 该案例对注册管帐师行业来说，存在无足轻重的阻碍。 2．英国南海公司审计案的发作进一步说明，树破在所有权与经 言的圈外人，站在公平、客不雅的破场，对表白所有者与运营者好处的 财政报表，进展独破的反省，经过进步管帐信息的牢靠性，来和谐、 均衡所有者与运营者之间的经济义务关联。假设缺少官方审计这一机 制，就会像南海公司一样，使得运营者随心所欲，严格侵害所有者利 益，从而毁坏了全部社会经济的动摇性。可见，注册管帐师行业生来 确实是为动摇社会经济次序而存在的。动摇社会经济次序应当成为注册 管帐师行业的本分。 3．虽然经过200多年的开展，注册管帐师的要紧审计目标已由 查寻作弊转向对财政报表公正性的评价，然而这并不即是注册管帐师 不任务揭穿客户的作弊行动。从美国近来的社会考察来看，仍有约 70％的人以为，注册管帐师应当并且能够查寻客户的作弊。有存眷册 管帐师有无义务查寻作弊的咨询题，从新又被提到议事日程上。除了在 90年月初，美国审计准那么委员会发布了审计准那么说明第54号、55号， 专门探讨了注册管帐师对作弊的义务外，于1997年又发布了审计准 那么说明第82号，再一次探讨了注册管帐师对查寻客户作弊咨询题的责 任。可见，从南海公司案例来看，注册管帐师行业是因客户作弊咨询题 而发生的，但这一义务一直不闭幕。我国注册管帐师决不要以为， 只需考核财政报表能否公正就能够了。当觉察客户的作弊景象时，应 按照中国注册管帐师独破审计具体准那么第 8号——过错与作弊的要 求，克掉职业存眷，履行须要的审计顺序，并做恰当表露。 南海公司停业审计案例的汗青意思 〔三〕 英国“南海公司〞停业审计案创始了近代官方审计的汗青先河， 对天下官方审计的开展存在里程碑的意思跟阻碍。始于18世纪60年月 的产业反动推进了英国经济的开展，股份公司随之降生跟开展，在股 份公司降生的那一刻起就将审计的开展归入了新的汗青时代。能够 说，股份公司的开展孕育了古代官方审计的发生，英国“南海公司〞 停业案培养了天下第一位官方审计师，同时也揭开了官方审计开展的 尾声。在官方审计开展的200多年汗青中，人们研讨跟探讨官方审计 实际及实务，均将英国“南海公司’’停业审计案作为时刻终点，