3.信用、利息与信用形式(1).ppt

第三章 信用、利息与信用形式,3.1 信用及其与货币的联系 3.2 利息3.3 现代信用活动的基础3.4 现代信用的内容与形式3.5 国际信用,课前回顾,1.外汇管理的概念及其类型2.汇率的标价法3.我国的汇率制度4.汇率和利率的关系5.汇率的影响因素及其对人民币汇率的解释,学习目标,了解信用关系如何形成搞清楚借贷资金的来源，基本特征及利息的性质、利率的种类明确现代信用经济条件下信用的几种基本经济形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用掌握信用工具的基本特征及主要信用工具的运用特点。,3.1 信用及其与货币的联系,3.1.1 什么是信用3.1.2 信用的产生和发展3.1.3 实物借贷和货币借贷3.1.4 市场经济和信用秩序,3.1.1 什么是信用1、信用的定义 信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为，其本质 是债权债务关系。2、信用的本质特征(1)信用是偿还和付息为条件的借贷行为(2)信用关系是债务债权关系,体现了所有权和使用权的分离(3)信用是价值运动的特殊形式：G-G,3.信用关系的构成：债权人；债务人；时间间隔；信用工具4.信用的两种形式：实物借贷和货币借贷。,3.1.2 信用的产生与发展信用的产生的必要条件是私有制，而充分条件则是剩余产品的出现。私有制决定了财产分属不同的经济行为主体所有，而产品剩余必然存在时间与空间上的不平衡性，即此余彼缺、此时多彼时少是经济运行的常态。信用的产生就是为了满足在不同所有者之间以不改变所有权为条件的财富调剂的需要。信用和货币都是以私有为前提，即他们产生的经济前提是同源的，但逻辑上很难推导谁是谁的前提条件。随着商品经济发展，信用也不断发展，形式越来越多样化。,3.1.3 实物借贷和货币借贷实物借贷是以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在商品货币关系还不普及、自然经济占主导地位的前资本主义社会，实物借贷是一种很普遍的借贷方式。但现在地位日渐下降，当商品货币关系无所不在的时候，实物借贷也将丧失其大量存在的基础。货币借贷是指以货币为标准进行的借贷活动，是现代经济中的主要借贷形式。即贷者把一定数额的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。,3.1.4 市场经济和信用秩序,守信与失信我国当前的“信用缺失”问题及其表现信用缺失的原因建立市场经济的信用秩序的对策,我国当前的“信用缺失”问题及其表现,随着建立社会主义市场经济体制进程的加快，与规范的市场经济相脱节的道德失范、信用缺失的现象日益凸现，已成为制约市场经济进一步发展的严重障碍。三角债导致商业萎缩。我国企业80%以上长期受三角债困扰。银行陷入的信用危机。大量企业任意逃废银行债务。证券市场违规操作。不少公司做假帐，编制虚假财务报表，上市公司大搞关联交易，制作虚假赢利等。假冒伪劣商品泛滥。以劣充优、以次充好等欺诈失信行为严重冲击着商业信用和消费信用领域。出现知识含量低的假文凭。,信用缺失的原因,1.与诚信相关的教育没有引起足够重视2.关于信用的法律制度建设不够健全3.信用体系建设不完善4.市场经济下，经济利益膨胀5.社会约束力和制约力不够,建立市场经济的信用秩序的对策,1.加强法制建设。加快立法，加强执法，严格追究违约侵权责任。2.建立个人信用制度。建立企业和个人信用联合征信、完善信用评级、信用信息披露。3.建立企业信用制度。建立“企业信用工程资料库”，培育多元的社会信用中介结构。4.加强舆论宣传教育，让“诚实守信”的理念深入人心。,3.2现代社会之前的信用3.2.1 债、USURY、高利贷3.2.2 高利贷3.2.3 当前的民间金融和普惠金融,信贷行为在我国古代叫做“债”，是中性词；借贷行为在西方称为“usUry”，一般在我国翻译为“高利贷”，带有一定的贬义。高利贷是指利息水平高的借贷，全然是个贬义词。,3.2.1债、usury和高利贷,3.2.2 高利贷1.高利贷的作用（有利有弊）：第一，促进自然经济的解体和商品货币关系的发展。第二，促进了农业的再生产和商业的发展。第三，促进了封建社会向资本主义社会的。第四，破坏了奴隶主所有制、封建所有制和小生产。第五，使生产力逐步走向衰退。,2.历史上对于高利贷的态度中国古代对待高利贷的态度主要有两种：一是认为将本求利，无可厚非，另一种认为高利贷的压榨加剧了百姓的贫困，但并未主张取缔高利贷。古代的西方对利息（特别是高利贷）存在彻底否定的看法，资产阶级反对高利贷的斗争也一直存在，但这种斗争并不是一般的反对借贷关系，而是要使借贷关系服从资本主义发展的需要，其焦点就是使利率降到资本所能获得的利润率水平之下。,3.中国现代的高利贷定义：人行及高法规定，高于同期贷款利息4倍以上的贷款，且不计复利。目前大体为超过年息25%的贷款。特点：利率畸高、信用不发达或信用程度太低、常与黑势力相勾结。放贷人：官员及其亲属、政府、商人、黑社会等。高利贷形式：印子钱（1天1印）、长短钱（银钱比）、转子钱（复利）、短票（借贷时多记）、典当等等。,4.高利贷的特点1）利率高于现代社会中占主导地位的利率2）高利盘剥，成为摧残再生产的消极力量3）对于保持农业再生产、发展商业，具有积极促进的一面,3.3.3 民间借贷和普惠金融1.当前的民间借贷自1979年改革开放以来，民间借贷相当活跃，大体包括两部分：一是民间自发产生的借贷组织形式，不受政府支持，不受专门法律法规保护；二是无固定组织形式，但严格遵循借贷准则的经济行为，通常通过邻里或熟人的中介进行。民间借贷是否属于高利贷？其判断标志是：是否显著超过现代信用关系中的利率水平：是否符合现代信用的运作模式。目前较为流行的说法是：民间借贷的相当大部分和在相当大程度上应视为高利贷。,2.民间借贷的产生原因和导致后果民间借贷活跃的原因：现代的信用体系不能够满足经济生活中的借贷需求，广大农村和一些城市居民困难户的借贷需求乃至小型经营活动的小额货币资金的需求。民间借贷的结果：满足了农户、小型经营单位的小额资金需求，有利于经济发展，但缺乏必要的金融监管，存在较大的金融风险。,3.银行为什么不愿意向农户和中小企业贷款,1.贷款成本高：农户和小型经营单位（一般是中小微企业）贷款额少，相对偏远，审批流程复杂，因此平均融资成本较高。2.偿债能力不足，违约风险大：农业为弱势产业，产出率低，且受自然灾害的影响较大；中小微企业生命周期较短，生产经营不稳定，受市场波动影响大，且缺乏抵押担保品和可信度高的财务信息；3.政策支持少，且执行不够,4.普惠金融普惠金融的定义：一个能够有效地、全方位地为社会所有阶层和群体尤其是贫困、低收入人口提供服务的金融体系”（联合国）。普惠金融的核心是“让每一个人在具有金融需求时，都能够以合适的价格，享受到及时的、有尊严的、方便的、高质量的金融服务）（吴晓灵）。普惠金融是指通过完善金融基础设施，以可负担的成本将金融服务扩展到欠发达地区和低收入人群，向他们提供价格合理、方便快捷的金融服务，不断提高金融服务的可获得性（周小川）。,普惠金融的服务对象包括所有阶层，特别是那些目前那些被排除在正规金融体系之外的贫困和低收入客户，具体包括三部分：一是农村和农户，二是城镇中的中小企业或小微企业，三是城乡贫困群体。他们有共同特点：贫困、收入较低、居住在偏远地区等。发展普惠金融的意义：有助于解决小微企业、低收入群体的融资难问题；有利于发展“三农问题”；有助于减轻我国金融资源分布的不平衡程度；将民间金融纳入到正规金融体系，有助于实现金融稳定发展；有助于实现金融公平和金融平等。,3.3 现代信用活动的基础3.3.1 信用经济3.3.2 信用关系中的个人、企业和政府3.3.3 国际收支中的盈余和赤字3.3.4 作为信用媒介的金融机构,3.3.1 信用经济,现代经济是信用经济，原因在于普遍存在的债权债务关系。只要处于商品货币关系的覆盖下，那么经济生活中的经济行为主体的经济活动就必然伴随着货币的收收支支。既然存在收收支支，则必然存在三种情况：收支平衡；收大于支，即盈余；收小于支，即赤字。这时候，通过信用进行调剂的必要性就显而易见了，此时存在债权债务关系。简言之，任何货币的盈余和赤字，都同时意味着相应金额的债权债务关系的存在。,在现代经济社会中，人们都是在一个债权债务交织、无所不覆盖的大网络中活动。而且，这些债权债务关系在频繁变换，信用关系不停消长，并有着自己的规律性。,3.3.2 信用关系中的个人、企业和政府,居民的货币盈余表现在手持现金、银行存款、购买国债、基金和股票等方面。居民的货币支出主要用于养老、防病、预防意外、购买住房及其他耐用消费品等。居民作为盈余者和作为短缺者的角色经常会发生变化，但最经常的是以盈余者的身份存在。可支配货币收入如何分配：一部分消费，另一部分储蓄。,企业既是巨大的货币资金需求者，也是巨大的资金供给者。因此，企业之间存在广泛的资金调剂，有直接的资金调剂，但更多的是通过金融媒介进行的资金调剂。企业作为盈余者和作为短缺者的角色也经常变化，但最经常的是以短缺者的身份存在，需要通过某些方式进行融资。,政府的货币收支主要是指从中央到地方的财政收支。若收大于支，形成财政盈余，若收小于支，形成财政赤字。财政赤字是一个很普遍的现象，因此政府一般是货币资金的需求者，经常需要借入货币。,3.3.3 国际收支中的盈余和赤字,一国对其他国家的全部货币收支集中反映在一国的国际收支平衡表上。在国际收支中，经常会存在国际收支逆差或顺差：如是顺差，则收大于支，其盈余是向其他国家提供信贷的资金来源；如是逆差，即收小于支，则该国必须从国外借入资金以平衡赤字。,3.3.4 作为信用媒介的金融机构,如上，个人、企业、政府和有经济联系的国外各单位，他们相互之间的债权债务关系有些是直接发生的，但绝大部分要通过金融中介来完成。作为媒介的金融机构自身既有自身的盈余或赤字，还有另外一种债权和债务的对比。,3.4 现代信用的内容和形式,一、信用是借贷资本的运动形态二、商业信用三、银行信用四、国家信用五、消费信用,一、信用是借贷资本的运动形态在现代市场经济中，资本运动居于中心地位。现代信用是借贷资本或处于借贷关系中的资本的运动形态。借贷资本的特点：（1）借贷资本服从于资本运动的核心要求追求回报（2)借贷资本是一种特殊的商品资本：不参与实体资本的运作过程，其回报称为利息（3）借贷资本具有特殊的运动形式：产生利息（4）借贷资本有特殊的转让形式：有借有还,现代信用形式,信用形式是借贷活动的表现方式。按照借贷关系中债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：1 商业信用 2 银行信用 3 国家信用 4 消费信用,1、概念 商业信用是指企业之间相互提供的、与商品交换直接相联 系的信用，包括两种基本形式：赊购与赊销。2、特点 借贷双方为企业 借贷的对象是商品资本 商业信用与产业资本动态一致 是直接信用,二、商业信用,3、商业信用的作用 第一，商业信用为经济增长提供了信用支持 第二，商业信用润滑了社会生产流通过程 第三，商业信用发展有利于形成社会生产的基本经济秩序4、商业信用的局限性 第一，商业信用存在于工商企业之间，它的规模大小是以 产业资本的规模为度，受到一定规模的限制。第二，商业信用具有严格的方向性。第三，商业信用的范围与期限受到限制。,5、商业信用的表现形式：商业票据和票据融通,