信用风险度量第二章信用风险及其度量概述信用风险概述信用风险管理信用风险度量知识结构图25/1/273信用风险及其度量概述信用风险概述信用风险度量信用风险管理信用概述信用风险度量的定义信用风险管理的意义信用风险度量方法概述信用风险管理的目标信用风险管理的发展趋势信用风险度量技术的演进信用风险的基本内容（一）信用的含义信用是能够履行与他人约定的事情而取得的信任，它是商品买卖中的延期付款或货币的借贷行为，表现为以偿还为条件的商品和货币的让渡形式，即债权人用这种形式赊销商品或贷出货币，债务人按规定日期支付欠款或偿还贷款并支付利息。英文中的信用是“Credit”，源于拉丁文“Credere”，本意也是信任、信赖。到了12世纪，欧洲已经出现赊账销售，信用的经济含义日益显现。《韦氏新国际词典》的解释是“Thesystemofbuyingandsellingwithoutimmediatepaymentonsecurity”。一、信用概述第一节信用风险概述25/1/274（一）信用的含义人类社会发展到今天，信用的内涵越来越丰富，对它的解释也日趋多样化，可以从五个角度来理解信用的内涵。1.伦理视角从伦理的角度理解，信用即“诚信”，具体来说，即“诚实善良，遵守诺言，童叟无欺，实践成约，从而取得他人对自己的信任”。《国语·周语》上说“礼所以观，忠、信、仁、义也……”此处的“信”即可理解为“诚实、不欺”。日常生活中的“讲诚信”、“说话算话”、“守时守信”、“讲信用”、“一诺千金”等所反映的就是“信守诺言”的意思。国际社会对诸多国家的研究发现，经济越发达的国家信用水平越高，经济越落后的国家信用水平越低。信用是世界各国普遍认可的基本道德规范和行为准则。从伦理角度理解的信用是信用的所有不同内涵中最为基础和根本的一点。一、信用概述25/1/275（一）信用的含义2.经济视角从经济的角度理解，信用实际上是一种借贷关系，是“在一段时间内获得一笔钱的预期”。本杰明·富兰克林：“要记住，信用就是金钱”。就经济的角度而言，信用有着丰富的内涵，可以从国家、银行、企业乃至个人等多个层次来理解。国家信用：首先为国家和国家之间的信贷关系，即所谓的主权债务；其次为国家政府与本国的企业和居民之间的借贷关系。银行与企业、个人之间的信用是相互的。银行向企业和个人借款（吸引存款）取得信用；企业需要从银行取得信用（贷款），用以维持日常生产经营活动并扩大生产规模等，个人也可以通过向银行借贷用...
