管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net中国进入信用卡时代作者：DavidVonEmloh,EmmanuelPitsilis,JeffreyWong来源：《麦肯锡高层管理论丛》2003.4要在中国刚萌芽的信用卡市场获利，短期内并不容易，但还是有快捷方式可循…据估计，中国信用卡市场到了2010年的年营收将超过30亿美元，也因而成为外资金融服务业者注意的焦点（见图一）。若目前供应面的障碍（例如外商仍受限制、当地业者经营心态过时且技能不足、缺乏消费者的信用资料等）能比预期尽快得到解决，上述营收数字有可能在往后十年内超过50亿美元，几乎等于届时台湾整个信用卡产业的年营收额。管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net中国似已为塑料货币时代的来临做好准备，宣称属于富裕客群的消费者正在持续增加，年收入超过6500美元的家庭也将成长十倍，在2010年达到3000万户。最近的市场数据显示，中国消费者和美国等已开发市场的消费者一样，也愿意使用消费信贷产品，并动用循环额度，而这正是信用卡业务能否成功的关键所在。尽管法律规定信用卡利息不得超过18%的上限，信用卡的毛利经过倒帐率的调整后，只要客户刷卡消费，仍有900-1100个基点（bps）的水准，而美国和英国则仅有300-800个基点（见图二）。根据我们的估计，一家公司的信用卡应收帐款余额市占率只要达10%，未来十年内即有可能创造每年1亿美元的利润。到了2007年，中国的零售金融市场将开放外商竞争，对跨国业者而言，将是不容错过的大好机会。外商银行和专营信用卡业务的公司（未提供完整的金融产品线）已开始积极攻城掠地，举例来说，花旗银行已购得上海浦东发展银行5%的股权，准备成立独立的信用卡业务。然而，截至目前为止，在中国流通的信用卡数约仅有100万张。外商银行受到法令以及建立客户基础、服务分行网络和知名品牌所需的巨额投资等限制，而无法大展身手；本地银行又因担心倒帐率过高和消费信贷技能不足等问题，裹足不前。更重要的是，中国尚未成立征信局，无法提供潜在客户正面和负面的信用资料，更让所有业者备感挫折。克服以上种种困难的方法之一，就是让外商银行和中国本地银行联手成立合资企业，发行准信用卡。转帐卡（debitcard）在欧洲已广受欢迎，持卡人可支付一定的利息维持一个透支管理营销资源中心M&MResourcesCenterhttp://www.mmrc.net额度。由于中国已有约4亿5千万张转帐卡流通，发行准信用卡所需的前置投资较少，相较于传统的信用卡业务，经常性作业成本也会...
