600688_2003_上海石化_上海石化2003年年度报告_2004-03-28.txt

第1页 中国石化上海石油化工股份有限公司 SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL COMPANY LIMITED 二零零三年年度报告 第2页 重要提示 本公司董事会及其董事保证本年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 公司董事长兼总经理陆益平、总经理戎光道先生、财务总监韩志浩、财务部主任华新先生声明： 保证本年度报告中财务会计报告的真实、完整。 第3页 目 录 一、 公司简况 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 4 二、 主要财务数据和业务数据摘要 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 6 三、 董事长报告 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 9 四、 业绩回顾 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 11 五、 管理层讨论与分析 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 14 六、 董事会报告 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 22 七、 监事会报告 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 36 八、 董事、监事、高级管理人员 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 38 九、 财务报告 ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 42 A. 按国际财务报告准则编制的财务报表 B. 按中华人民共和国会计准则及制度编制的会计报表 C. 按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 D. 供北美投资者参考补充资料 十一、 备查文件┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ ┅ 142 第4页 一、公司简况 (一) 公司名称：中国石化上海石油化工股份有限公司 简 称：上海石化 英文名称：Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited 简 称：SPC (二) 公司法定代表人：陆益平 (三) 公司秘书：张经明 联系电话：(8621) 57943143 传 真：(8621) 57940050 电子信箱：spc@ (四) 公司注册地址：上海市、金山区金一路 48 号 办公地址：上海市、金山区金一路 48 号 邮政编码：200540 网 址： 电子信箱：spc@ (五) 公司选定的信息披露报纸为： 《上海证券报》、《中国证券报》、 香港的《南华早报》及《香港商报》。 如中英文发生歧义，以中文为准。 刊登公司年度报告指定网址为： 公司年度报告备置地点：董事会秘书室 (六) 公司股票上市交易所、股票简称、股票代码 股票种类 股票上市地 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 上海石化 600688 H 股 香港联合交易所有限公司 上海石化 338 美国存托品凭证 纽约证券交易所 SHI 7. 公司首次注册日期： 一九九三年六月二十九日 首次注册地点： 中华人民共和国上海金山卫 公司变更注册登记日期：二零零零年十月十二日 变更注册登记地点：中华人民共和国上海市金山区金一路 48 号 工商登记号：3100001002263 税务登记号码：31004513221229 第5页 8. 中国法律顾问： 海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环路 2 号南银大厦 1016 室 邮政编码 100027 香港法律顾问： 富而德律师事务所 香港中环交易广场第 2 座 11 楼 美国法律顾问： 美富律师事务所 425 Market Street San Francisco, California 94105-2482 U.S.A. 9. 国际审计师: 毕马威会计师事务所 执业会计师 香港中环太子大厦 8 楼 国内审计师： 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 中国北京东长安街 1 号 东方广场东二办公楼 8 层 邮政编码：100738 10. H 股过户登记处： 香港证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号和合中心 17 楼 11. 预托股份机构： 纽约银行 Investor Relations P.O.Box 11258 Church Street Station New York,NY 12086-1258 Toll Free Tel# for domestic callers: 1-888-BNY-ADRs International Callers can call: 610-312-5315 E-mail:shareowner-svcs@ 网址： or: 第6页 二、主要财务数据和业务数据摘要 (一)、 按中华人民共和国会计准则编制 1. 主要业务数据 2003 年 2002 年 本年比上年增减(%) 2001 年 主营业务收入 29,567,140,000 22,322,896,000 32.45 20,197,396,000 利润总额 1,576,602,000 1,036,238,000 52.14 93,509,000 净利润 1,385,556,000 908,965,000 52.43 71,604,000 扣除非经常性损益的净利润 1,485,198,000 1,009,815,000 47.08 206,619,000 2003 年末 2002 年末 本年末比上年末增减(%) 2001 年末 总资产 27,580,828,000 26,562,285,000 3.83 24,770,182,000 股东权益（不含少数股东权益） 15,507,016,000 14,481,460,000 7.08 13,572,495,000 经营活动产生的现金流量净额 2,692,641,000 2,322,574,000 15.93 2,838,737,000 非经常性损益项目 人民币千元 营业外收入 19,376 营业外支出 (202,984) 处置子公司净损失 (7,229) 各项资产准备之转回 73,611 以上项目的税项调整 17,584 (99,642) 2. 财务指标 2003 年 2002 年 本年比上年 增减(%) 2001 年 每股收益 0.192 0.126 52.38 0.010 净资产收益率 8.935 6.277 42.04 0.53 扣除非经常性损益的净利润为基础计 算的净资产收益率 9.578 6.973 37.35 0.53 每股经营活动产生的现金流量净额 0.374 0.323 15.79 0.394 2003 年末 2002 年末 本年末比上年末 增减(%) 2001 年末 每股净资产 2.154 2.011 7.26 1.885 调整后的每股净资产 2.149 1.996 7.81 1.867 注：(1) 以上指标按二零零一、二零零二及二零零三年经审计财务报表数据计算；总股 本按截至二零零一年十二月三十一日、二零零二年十二月三十一日及二零零三年十二月三十 一日已发行在外的总股数 7,200,000,000 股计算。 第7页 3. 报告期内股东权益变动情况 (其中： 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 期初数 7,200,000 2,856,278 3,124,730 840,019 1,300,452 14,481,460 本期增加 — — 277,112 138,556 1,385,556 1,662,668 本期减少 — — — — (637,112) (637,112) 期末数 7,200,000 2,856,278 3,401,842 978,575 2,048,896 15,507,016 注：法定公益金已包含在盈余公积。 本公司二零零三年度合并净利润为为人民币 1,385,556,000 元，其中分别提取法定公积金及法定公益金 各人民币 138,556,000 元。 4. 依据中国证监会《公开发行证券公司信息披露变报规则(第 9 号)》要求计算的净资产收益率和每股收益 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 (%) 加权平均 (%) 全面摊薄 人民币元 加权平均 人民币元 主营业务利润 23.83 24.66 0.514 0.514 营业利润 11.22 11.61 0.219 0.219 净利润 8.94 9.23 0.192 0.192 扣除非经常损益后净利润 9.58 9.91 0.206 0.206 全面摊薄净资产收益率=报告期利润/期末净资产 x100% 加权平均净资产收益率=报告期利润/((期初净资产+期末净资产)/2)x100% 全面摊薄每股收益=报告期利润/期末股份总数 加权平均每股收益=报告期利润/((期初股份总数+期末股份总数)/2) 5. 合并资产准备明细表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 二零零三年 一月一日 人民币千元 本年增加数 人民币千元 本年冲销数 人民币千元 二零零三年 十二月三十一日 人民币千元 一、坏帐准备合计 66,581 42,496 (62,590) 46,487 其中：应收账款 43,339 33,644 (37,172) 39,811 其他应收款 23,242 8,852 (25,418) 6,676 二、存货跌价准备合计 26,672 49,560 (7,721) 68,511 其中：库存商品 9,048 1,415 (6,566) 3,897 备品备件 17,624 48,145 (1,155) 64,614 三、长期投资减值准备合计 9,658 25,430 (3,300) 31,788 其中：长期股权投资 9,658 25,430 (3,300) 31,778 6. 财务报表项目变动情况表 (年度间数据变动幅度达 30%以上且占公司报表日资产总额 5%或报告期利润总额 10%以上的报表项目具体情况及 变动原因说明) 于十二月三十一日 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 百分比 % 变动主要原因 短期借款 4,575,588 3224726 41.89 由 于 生 产规模 的 扩 大 需 要补充 对 流动资金的需求 长期借款 3,206,848 4,590,891 -30.15 由于“ 四期” 工程 完 成 导 致对长 期 资金需求的下降 第8页 截至十二月三十一日止年度 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 百分比 % 变动主要原因 主营业务收入 29,567,140 22,322,896 32.45 产品价格上涨、产 量增加 主营业务成本 25,242,197 18,743,107 34.67 产品生产量增加 营业利润 1,742,637 1,096,517 58.92 产品价格上涨、产 量增加 净利润 1,385,556 908,965 52.43 产品价格上涨、产 量增加 (二)、 按照国际财务报告准则编制 以人民币百万元计算 一九九九年 二零零零年 二零零一年 二零零二年 二零零三年 截至十二月三十一日止年度 销售净额 14,036.6 20,728.6 19,617.8 21,723.0 28,942.7 税前利润 720.8 1,080.6 145.8 1,045.0 1,590.4 税后利润 624.7 879.8 144.6 960.5 1,445.3 可分配予股东利润 605.7 856.5 116.0 916.4 1,401.7 每股盈利 RMB0.084 RMB0.119 RMB0.016 RMB0.127 RMB0.195 于十二月三十一日 股东权益 13,005.1 13,501.6 13,063.8 13,980.2 15,021.9 总资产 21,947.2 21,701.3 24,325.6 26,085.9 27,101.5 总负债 9,035.1 7,919.4 10,904.0 11,739.0 11,738.3 (三)、 国内外会计准则差异 单位：人民币元 中国会计准则及制度 国际财务报告准则 净利润 1,385,556,000 1,401,690,000 差异说明 请参阅本年度报告财务报告C 第9页 三、董事长报告书 致列位股东： 本人十分高兴地向中国石化上海石油化工股份有限公司（“ 本公司”）的各位股东报告，本公司 及其附属公司（“ 本集团”）在二零零三年年度取得了令人满意的经营业绩。本集团截至二零零三年 十二月三十一日止之营业额为人民币 295.67 亿元（折合港币 277.44 亿元），较二零零二年同期上 升 32.5%；税前利润为人民币 15.90 亿元（折合港币 14.92 亿元），较上年同期增加了 52.3%；除税 及少数股东权益后的净利润为人民币 14.02 亿元（折合港币 13.16 亿元），比上年同期提高了 53.0%。 至此，本公司创造了连续二年业绩稳步增长的良好经营记录。在经营业绩不断增长的同时，股东权 益也不断增长，每股净资产由二零零二年年末的每股人民币 1.94 元，增加至二零零三年年末的每 股人民币 2.09 元，每股净资产值连续二年递增，综合反映了本公司生产经营、资本运作的持续良 好状态。 董事会现建议派发二零零三年末期股利，每股人民币 0.08 元，相当于每股美国预托股份人民 币 8 元。全年派发之股利总额共计人民币 5.76 亿元。这项末期股利待股东于二零零四年六月十八 日召开的二零零三年年度股东周年大会批准后，将派发于二零零四年五月十八日名列本公司股东名 册之 H 股股东，以及于二零零四年五月十七日名列本公司股东名册之美国预托股份持有人。A 股股 东的股权登记日、股利派发办法和时间将另行公告。 回顾二零零三年，本集团紧紧围绕“ 提高经济效益，增强国际竞争力” 的经营目标，开展以“ 安 全、稳定、优化、提高” 为重点的各项经营活动，积极利用世界经济回暖和中国经济增长加快的有 利形势，牢牢把握世界石化业开始较快复苏的良好机遇，克服“ 非典” 疫情和原油价格居高不下给 企业经营带来的不利影响，充分发挥“ 四期工程” 建成投产后本公司的产能和技术优势，通过深化 管理体制和分配机制改革，强化生产装置的优化运行，完善市场营销策略，抓好重点资本开支项目 建设，加大技术攻关、新产品开发和信息化建设的力度，使二零零三年度的原油加工量、商品销售 总量、烯烃产量、成品油产量、合成树脂产量、合成纤维产量等多项重要生产指标创历史新高，产 品销售价格同比上年有较大幅度上升，产品产销率、货款回笼率均达到 100%的理想水平，从而保证 了本集团二零零三年度的经营业绩较上年同期有了大幅度的提高。 展望二零零四年，世界经济复苏的步伐将有望加快，经济增长速度可能比二零零三年又有加快。 中国经济仍将保持较快的增长速度，为中国石化业的发展创造良好的市场环境。中国经济的快速发 展将带动基础产业的全面振兴，随着石化下游产业的迅速发展，国内石化市场对石化产品的需求将 继续保持较大的增长幅度。 二零零三年，我国的原油进口量首次突破了九千万吨，原油加工量达到 2.4 亿吨，因此，国际 原油市场的变化趋势将有更多不确定性。二零零四年，由于世界经济形势正在逐步好转，因此，各 国对原油的需求将保持一定的增量。另外，由于伊拉克原油生产的逐步恢复，加上俄罗斯和非洲原 油生产的持续增加，OPEC 正面临越来越大的减少市场压力，因此，OPEC 采取“ 限产保价” 措施的 余地有限。如没有突发大的影响原油供应事件，今年全球原油的供应量将比上年有所增加，从而导 致原油价格相比上年有所回落，但由于美元贬值因素的影响，全年平均原油价格出现较大幅度下降 的可能性不大。 二零零四年，本公司将继续回绕“ 创国内一流，争国际先进” 的战略定位，并通过强化“ 挑战 先进，精细管理” 的理念，开展各项生产经营活动。由于“ 四期工程” 已经在二零零二年全面建成， 因此，二零零四年本公司的主要生产指标将基本维持二零零三年的水平，这就要求本公司必须通过 优化管理来保证企业的经营业绩。为此，本公司已确立了年度工作的目标和今后 10 年的工作重点， 力争在安全、环保和健康（HSE）体系的构建、装置运行管理、机构体制改革和新项目建设等方面 有较大的突破，争取使二零零四年的经营业绩在二零零三年的基础上又有所提高。 第10页 最后，本人谨代表本公司董事会，对全体员工在过去一年的努力工作和各位股东对本公司的一 贯支持，表示衷心的感谢。 陆益平 董事长 二零零四年三月二十六日 第11页 四、业绩回顾 二零零三年，在世界经济回暖和国内经济继续强劲增长的带动下，石化行业逐步复苏，国内石 化产品市场良好，需求增长，产品价格继续回升。二零零三年，本公司充分发挥“ 四期” 工程等重 大建设项目投产后的产能扩张技术提升优势，原油加工量、产品实物量和销售量均创历史新高，公 司经营业绩大幅度提高并继续保持良好的发展势头。 发挥新增产能优势，产品实物量保持稳步增长 二零零三年，公司按照“ 安全、稳定、优化、提高” 的方针，努力提高装置的负荷率和生产 运行的整体质量，充分发挥上年建成投产的四期工程和加工含硫原油改造工程新增产能优势，保持 了产品实物量的稳步增长。二零零三年公司主要生产装置开工率达到 93.69%，负荷率达到 102.20%； 原油加工量、乙烯、丙烯、塑料、化纤等产量再创历史新高，各大类产品均比上年有不同程度的增 产，生产商品总量达到 724.82 万吨，比上年增长 14.25%。 二零零三年，本公司累计加工原油 861.01 万吨，比上年增长 15.91%(其中加工进口原油 671.4 万吨，比上年增长 29.08%，占总加工原油的比例为 78%)，再创历史新高；生产汽油 89.48 万吨， 比上年增长 0.89%；柴油 248.76 万吨，比上年增长 11.45%；生产乙烯 94.83 万吨、丙烯 53.31 万 吨，比上年分别增长 18.53%、24.44%；生产合纤原料 42.13 万吨、合纤聚合物 50.76 万吨，分别比 上年增长 10.71%、7.02%、合成纤维 31.55 万吨，比上年增长 5.24%；生产合成树脂 90.05 万吨， 比上年增长 34.72%；主要产品的产量均达到年度计划要求，继续保持中国最大乙烯生产商地位。同 时，本公司产品质量继续保持优质稳定。 石化产品市场复苏反弹，产品价格上升明显 二零零三年上半年，受伊拉克战争、欧元升值、美元贬值以及“ 非典” 疫情等诸多因素影响， 世界经济波动较大，经济复苏步履蹒跚。中国经济在第一季度实现高速增长，二季度受“ 非典” 疫 情的影响增速变缓。随着疫情的有效控制，下半年起中国经济又出现明显回升，同时世界经济也复 苏明显。受此影响，石化产品价格大幅度波动，总体呈现先扬后抑再持续反弹的走势，平均价格水 平要高于上年，石化行业的整体效益明显好于上年同期。截止二零零三年十二月三十一日止，本公 司的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格与上年相比分别上升了 11.5%、13.6%、16.0%和 14.0%。 原油成本影响 二零零三年，国际原油价格跌宕起伏，但总体在高位震荡，布伦特二零零三年全年现货平均价 达到每桶 28.85 美元，比上年同期上涨 15.58%。截至二零零三年十二月三十一日止，本公司共加工 原油 861.01 万吨，比上年同期增加 118.17 万吨：其中大庆原油 3.93 万吨，胜利原油 137.77 万吨, 海洋原油 47.90 万吨，进口原油 671.41 万吨。本公司销售成本中，原油成本开支为人民币 157.65 亿元，占本公司年度销售成本的 59.53%。加工原油的平均成本价格为人民币 1,843 元/吨（不含增 值税，含运输费），比上年同期上升 19.61％，原油价格的上升和加工量的增加，综合后使本公司原 油成本增加人民币 43.20 亿元。 市场营销取得新进展 二零零三年，公司在准确判断市场走势的基础上，牢牢抓住市场机遇，及时调整营销策略，加强 销售过程的管理，较好地完成了全年的经营目标，全年销售产品 749.89 万吨，比上年增长 14.70%。 公司市场部与各事业部在分析预测职能上进行各有侧重的合理分工，同时加强了市场调研，从整体 上提高了商情分析的准确率，为公司制定、调整营销策略提供了有力依据。通过把握市场机遇，适 时组织原油及主要化工原料的采购，努力降低采购成本；继续做好乙二醇的内外贸联动，积极做好 纯苯、汽柴油、涤纶工业长丝等产品的出口以及混二甲苯来料加工复出口工作，取得了较好的经济 效益。二零零三年公司出口额达到人民币 15.06 亿元，比上年增长 46.71%，其中出口产品 70.35 万 吨，增长 51.45%。加强合同和应收账款管理，进一步优化销售渠道，二零零三年公司货款回笼率达 到 100.27%。通过做好客户评价工作，调整了客户结构和市场布局，进一步优化了销售渠道。物资 第12页 供应管理进一步规范，清仓利库和积压物资处理工作取得显著成效。 资本开支计划进展顺利 二零零三年公司按照“ 一级管理、明确授权、落实责任” 的工程管理模式，认真抓好重点工程建 设，工程的安全、质量、进度、费用均处于良好的受控状态。催化裂化增产丙烯改造项目于二零零 三年上半年顺利完成，13 万吨/年丙烯腈改造项目于四月初投料开车，催化汽油选择性加氢脱硫项 目于六月底建成投产，一定程度上缓解了公司丙烯、丙烯腈原料缺口矛盾，提高了清洁汽油的质量。 火炬气回收项目年底进入试生产阶段，使乙烯、芳烃等装置排放的可燃气体得到回收利用，每天回 收气体 100 吨左右，达到了节约能源、降低成本、保护环境的目的。化工所新建 7,000 吨/年戊烷 装置于十月底投料开车并产出高纯度戊烷合格产品。15 万吨/年聚酯技术改造项目于六月十日开工， 现已进入主设备安装阶段，计划二零零四年六月份建成投产 本公司与中国石油化工股份有限公司、BP 公司合资兴建乙烯项目已进入设备安装阶段，目前各 项建设正按节点顺利进行，主要生产装置二零零五年将逐步投入生产运行。 技术攻关、新产品开发取得新成果 二零零三年，公司加大了技术攻关、新产品开发的力度，取得了新的成果。公司共有 13 个项目通 过中国石化集团公司组织的技术鉴定，4 项通过上海市新产品鉴定，48 项通过公司评定。在新产品 开发和市场推广方面也取得较好成效。1.33dtex 超有光缝纫用涤纶短纤维、全消光聚酯切片、原液 着色腈纶、二步法腈纶棉型油剂、医用及高指数透明聚丙烯专用料等新产品开发和市场推广取得了 较好的成绩。二零零三年公司生产新产品 143.75 万吨(其中清洁汽油 72.14 万吨)，与上年基本持 平；新产品产值率为 17.03%；合成树脂专用料比例为 77.62%，合成纤维差别化率为 40.51%，比上 年分别提高 7.85 和 10.51 个百分点。同时新产品产销率明显提高，全年公司新产品产销率达到 94.58%，比二零零二年提高 6.68 个百分点。 财务管理、审计监督和效能监察工作进一步加强。 二零零三年，公司进一步加强了财务管理、审计监督和效能监察工作。认真做好利润、现金操 作费用(成本)等指标的分解、落实工作，加大预算管理、成本考核力度，严格控制各项费用支出。 通过加强资金管理，提高资金使用效率，积极调整短期贷款结构，大大降低了融资成本，减少财务 费用支出；认真做好技改项目国产设备退税工作。对公司销售管理、物资管理、设备管理和财务管 理进行内部控制审计评价，起到了促进内部管理水平提高、防范经营风险的作用；积极开展建设项 目全过程审计、对外投资系统审计、各类专题审计和业务招待费审计等工作，促进企业加强风险管 理，规范经营行为。同时，在效能监察的广度与深度上下功夫。 二零零四年展望及工作安排 二零零四年，国际形势的基本态势仍是总体和平、缓和、稳定，但局部战乱、紧张、动荡。二 零零四年世界经济复苏的步伐可能加快。中国经济正处于新一轮增长周期的上升阶段，二零零四年 将继续保持强劲的增长势头。国际、国内经济的持续发展，必将给石化行业的发展带来良好的发展 机遇。从石化市场走势来看，二零零四年，无论是国内还是亚洲、全球，石化业基本没有大的新增 生产能力建成投产，市场增量的压力较小。良好的宏观经济形势必然刺激石化产品需求的迅速增长， 主要化工产品价格受石化景气周期的影响，总体态势趋好。但国内成品油国营贸易进口配额的取消、 部分石化产品进口税率的继续下调，国家对包括成品油在内的出口退税政策的调整等，也将在一定 程度上影响国内石化产品的价格，增加了变数和风险。从市场竞争格局来看，目前国外大公司借全 球产业结构调整之机进入中国市场的步伐正在加快，不仅在成品油和石化产品上对我们的威胁更加 直接,而且资本进入也呈现领域广、规模大、产业链完整、组织机构整合的新特点。国内市场国际 化的程度进一步加快，市场竞争将主要由国内同行竞争扩大为国内外同行的激烈竞争。从上海石化 自身的生产经营形势来分析，今年公司的生产能力没有明显增加，甬沪宁原油管线的建成投用，将 使公司原油供应方式发生重大变化，降低原油运输成本。 本公司将积极应对宏观经济环境正在发生深刻的变化，继续抓住历史机遇，充分利用当前良 好的市场经营环境，努力提高生产系统整体运行质量，保持产品实物量的稳步增长，继续巩固和拓 展国内外市场，力争使本公司在二零零四年取得更好的经营业绩。 第13页 二零零四年，本公司将着重于： （一）全面推行安全、环境和健康（HSE）体系，保持生产装置安全、稳定、长周期运行 抓住安全生产这一重点，继续强化各项基础管理工作，努力保持生产装置的长周期、高负荷稳定 运行。同时，继续优化生产方式、产品结构和公用工程运行方式，切实降低生产成本，增加经济效 益。 （二）树立“ 以客户为中心” 的现代经营理念，实现营销工作“ 两个转变” 树立“ 以客户为中心” 的现代经营理念，努力实现“ 两个转变”：由传统营销向现代营销转变， 由粗放营销管理向精细营销管理转变。通过推进产、销、研的紧密结合，以销定产、以产促销，确 保满产满销；通过调整营销策略、完善营销机制、创新营销方式、强化销售服务，稳定市场份额， 提高市场回报；通过加强物资供应工作的规范化管理，优化库存结构，降低采购成本。 （三）加快推进新一轮发展工作，注重企业和员工的全面协调发展 把握当今世界石化工业新的发展趋势，抓住中国石化新一轮大发展的良好机遇，切实抓好“ 十五” 至“ 十一五” 发展工作，为公司持续发展不断注入新的活力。要坚持以人为本,树立全面、协调、 可持续的发展观，注重企业和员工的全面协调发展。 （四）实施体制和机制配套改革，不断加强企业内部管理工作 以市场为导向，进一步改革现有管理体制和机制。在精简管理层次和人员的同时，继续推进员 工考核、分配和培训制度改革，使各项改革措施相互配套、共同推进，切实提高公司的管理效率。 继续强化制度建设和内控体系建设，加强控制，规范管理，堵塞漏洞，防范风险。 （五）健全产、学、研相结合的科研开发体系，发挥技术进步的核心支撑作用 按照走新型工业化道路的要求，进一步理顺现行科研管理体制，健全产、学、研相结合的科研 开发体系，加快新技术的开发和应用工作，加大新产品的开发和推广力度，稳步推进以 ERP 系统建 设和生产管理优化为重点的信息化工作，努力提高企业的核心竞争能力。 （六）稳步推进重组、改制、分流工作 积极把握中国石化推进改制分流的机遇，按照“ 主辅分离，主业做强做大、辅业走向市场” 的 目标，稳步推进多种经营系统重组、改制、分流工作，继续调整对外投资系统的资产结构。 第14页 五、管理层讨论与分析 A. 经营业绩 除另外又说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料，为摘自根据国际财务报告准则编制 的财务报表。 总论 本集团的经营业绩曾一直受若干基于计划经济体系内经营所引致，且超出本集团控制范围的 因素的影响，随着中国加入 WTO，这些因素的影响已逐渐减弱。 2003 年度，世界经济开始缓慢复苏。在克服了“ SARS” 的不利影响后，中国经济继续保持 高速增长。受宏观经济持续向好的带动，原油价格及其市场对石化产品的需求量均有所增长，因此 与 2002 年相比，本集团的绝大多数主要产品的价格和销量都有显著增长。此外，本集团继续改善 生产经营管理，进一步提高了主要产品的产量和销售量，同时加强对产品生产成本的控制，从而使 本集团 2003 年度的经营效益与上一年度相比有了较大幅度的增长。 重大会计政策 本集团主要的会计政策列于本集团合并财务报表注释中。国际财务报告准则要求本集团采用 最为适当的会计政策和预测技巧，以真实和公平地反映本集团的营运结果和财务状况。但是，在重 要领域内采取的不同会计政策、预测技巧和假设可能会导致营运结果出现重大不同，特别是就下段 提及的耗蚀而言。 耗蚀亏损 当情况显示一项资产或投资的账面值可能无法收回时，便可以考虑将这些资产进行耗蚀，同 时可以将该耗蚀按照国际会计准则第 36 项目“ 资产的耗蚀” 予以确认。本集团会定期审阅长期资 产的账面值，以评估可收回值是否已跌至低于账面值。当发生事项或情况变化，显示账面值可能无 法收回时，这些资产便需进行耗蚀测试。假如出现这种减值情况，账面值便会减低至可收回值。耗 蚀亏损即指资产在减值前的账面值与预计可收回值之间的差额。可收回值是指预计的净售价与使用 价值两者中的较高者。由于本集团资产在市场上的报价通常很难获得，因此很难精确地预测售价。 在厘定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。厘定由资产产生的预期现金 流量要求本集团对销售量、销售价格和运营成本的预期水平做出重要的判断。 折旧 物业、厂房及设备折旧根据预计可使用年限扣除估计残值后按直线法计算。本集团按照实际 的资产状况、使用经验和当前的资产替代项目对预计可使用年限做定期审查。如果以前的预测有重 大变化，则需对当期和将来期间的折旧费用做调整。 坏账准备 本集团为客户不能按期付款而预计发生的损失做出坏账准备。本集团的预期是基于购货人拖欠 款项的账龄、客户的信用及以往坏账记录做出的。如果本集团客户的财务状况恶化，实际抵销的金 额可能会高于预期。 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳销售税后的销售净额： 第15页 截至 12 月 31 日止年度 2001 销售净额 2002 销售净额 2003 销售净额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 自制产品 合成纤维 358.4 3,215.8 16.4 363.5 3,374.3 15.5 395.4 4,092.6 14.1 树脂及塑料 917.6 5,635.7 28.7 1,146.8 6,440.7 29.6 1,389.8 8,864.3 30.6 中间石化产品 653.4 2,105.3 10.8 786.3 2,555.0 11.8 1,021.8 3,851.3 13.3 石油产品 3,958.1 7,735.2 39.4 4,100.3 7,991.2 36.8 4,650.4 10,329.1 35.7 贸易及其他项目 - 925.7 4.7 - 1,361.8 6.3 — 1,805.3 6.3 合计 5,887.5 19,617.8 100.0 6,396.8 21,723.0 100.0 7,457.4 28,943 100.0 下表列明所示年度的收入表概要（数据摘自按照国际财务报告准则编制的财务报表）： 截至 12 月 31 日止年度 2001 销售净额 2002 销售净额 2003 销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 百万元 百分比 百万元 百分比 百万元 百分比 销售净额 19,617.7 100.0 21,722.9 100 28,942.7 100.0 销售成本 (18,803.0) (95.8) (19,853.9) (91.4) (26,396.2) (91.2) 毛利 814.7 4.2 1,869.0 8.6 2,546.5 8.8 销售及管理费用 (363.2 ) (1.9) (421.2) (1.9) (444.7) (1.5) 营业利润 451.5 2.3 1,447.8 6.7 2,101.8 7.3 其他业务收入 160.0 0.8 136.6 0.6 121.1 0.4 其他业务支出 (217.3 ) (1.1) (154.8) (0.7) (216.5) (0.7) 应占联营公司(亏损)/利润 (20.6 ) (0.1) 16.1 0.1 (24.0) (0.1) 财务费用净额 (227.8) (1.2) (400.7) (1.9) (392.0) (1.4) 税前利润 145.8 0.7 1,045.0 4.8 1,590.4 5.5 所得税费用 (1.2) (0.0) (84.5) (0.4) (145.1) (0.5) 税后利润 144.6 0.7 960.5 4.4 1,445.3 5.0 少数股东权益 (28.6) (0.1) (44.2) (0.2) (43.6) (0.2) 股东应占溢利 116 0.6 916.3 4.2 1,401.7 4.8 经营业绩 截至 2003 年 12 月 31 日止年度与截至 2002 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2003 年度销售净额达到人民币 289.427 亿元，比 2002 年的人民币 217.230 亿元增长 33.2%。， 在原油价格及市场对本集团产品的需求量增长的带动下，本集团的绝大多数主要产品的价格和销售 量都有所增长。与 2002 年相比，合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的销售额分别 增长了 21.3％、37.6％、50.7％及 29.3％。 第16页 i）合成纤维 合成纤维的销售净额从 2002 年的人民币 33.743 亿元增长到 2003 年的人民币 40.926 亿元，增 幅为 21.3%，这是由于合成纤维的加权平均价格和销售量分别比 2002 年提高了 11.5%和 8.8%。合成 纤维的销售额占总销售额的比例从 2002 年的 15.5%下降至 2003 年的 14.1%，这主要是由于在 2002 年开始投产并在 2003 年满负荷生产的“ 四期工程” 显著提高了树脂及塑料和中间石化产品的生产 能力，从而使得合成纤维销售量的增幅低于树脂及塑料和中间石化产品销售量的增幅。 ii）树脂及塑料 树脂及塑料的销售净额从 2002 年的人民币 64.407 亿元增长到 2003 年的人民币 88.643 亿元， 增幅为 37.6%，这是由于树脂及塑料的加权平均价格和销售量分别比 2002 年提高了 13.6%和 21.2%。 与 2002 年相比，树脂及塑料的销售额占总销售额的比例略有增加，从 2002 年的 29.65%增加至 2003 年的 30.6%，主要是由于在 2002 年开始投产并在 2003 年满负荷生产的“ 四期工程” 显著提高了树 脂及塑料的生产能力，从而使得树脂及塑料销售量的增幅超过了合成纤维和石油产品的增幅。 iii）中间石化产品 中间石化产品的销售净额从 2002 年的人民币 25.550 亿元增长到人民币 2003 年的 38.513 亿元， 增幅为 50.7%，这是由于中间石化产品的加权平均价格和销售量分别比 2002 年提高了 16.0%和 30.0%。中间石化产品的销售额占总销售额的比例从 2002 年的 11.8%增加至 2003 年的 13.3%，主要 是由于在 2002 年开始投产并在 2003 年满负荷生产的“ 四期工程” 显著提高了中间石化产品的生产 能力，从而使得中间石化产品销售量的增幅超过了合成纤维和石油产品的增幅。 vi）石油产品 石油产品的销售净额从 2002 年的人民币 79.912 亿元增长到 2003 年的人民币 103.291 亿元，增 幅为 29.3%，这是由于石油产品的加权平均价格和销售量分别比 2002 年提高了 14.0%和 13.4%。与 2002 年相比，石油产品的销售额占总销售额的比例略有下降，从 2002 年的 36.8%下降至 2003 年的 35.7%，主要是由于在 2002 年开始投产并在 2003 年满负荷生产的“ 四期工程” 显著提高了树脂及 塑料和中间石化产品的生产能力，从而使得石油产品销售量的增幅低于树脂及塑料和中间石化产品 的增幅。 v) 其他 贸易及其他收入为人民币 18.30 亿元，比 2002 年增加 31.7%。 销售成本 本集团 2003 年度销售成本总额为人民币人民币 263.962 亿元，比上年同期的 198.539 亿元上 升 33.0%。这主要是由于原油加工量的增加和原油价格大幅上升及本集团各主要产品产量大幅增加 所致。而销售成本则占本年度销售净额的 91.2%，与上年的 91.4%相比略有减少。 i）原油 本集团 2003 年度共加工原油 861 万吨，与上年同期的 743 万吨相比增加 15.9%。每吨原油的 加权平均成本为人民币 1,843 元，与上年同期的 1,541 元相比上升 19.60%。原油总成本同比上升 37.80%，由 2002 年的人民币 114.448 亿元增至 2003 年的人民币 157.649 亿元，占销售成本的 59.70%。 由于国内陆上原油的供应不足，为充分发挥沿海优势，本集团继续加大进口原油在原油总加 工量中的比例。2003 年度，本集团进口原油、国内海洋原油、大庆原油和胜利原油的加工量分别为 671 万吨、48 万吨、4 万吨和 138 万吨，平均加工成本分别为每吨人民币 1,860 元、人民币 1,793 元、 第17页 人民币 1,744 元和人民币 1,703 元。 ii）其他支出 2003 年度本集团其他辅料的支出为人民币 39.394 亿元，与 2002 年的人民币 30.716 亿元相比 增加了 28.3%。本集团 2003 年度折旧开支由 2002 年的人民币 15.858 亿元增加至 2003 年的人民币 18.500 亿元，增加 16.7%。折旧开支的增加主要是由于以“ 四期工程” 为主的一系列资本开支项目 的完工投产导致固定资产规模扩大。 销售及管理费用 本集团 2003 年度销售及管理费用开支为人民币 4.447 亿元，与 2002 年的人民币 4.212 亿元相 比上升了 5.6%，主要是本集团产品销售数量增加所致。 经营利润 2003 年度本集团经营利润为人民币 21.018 亿元，与 2002 年的 14.478 亿元相比上升 45.2%， 主要是由于销售净额的增幅抵销并超过了销售成本和销售及管理费用的增幅。 其他业务收入 其他业务收入为人民币 1.211 亿元，比 2002 年的 1.366 亿元略有下降。 其他业务支出 2003 年度本集团其他业务支出为人民币 2.164 亿元，与 2002 年的人民币 1.548 亿元相比上升 39.8%。这主要是由于在本年度的其他业务支出中增加了人民币 0.641 亿元的减员费用开支。 财务费用净额 2003 年度本集团财务费用净额为人民币 3.920 亿元，与 2002 年的人民币 4.007 亿元相比略有 下降。这主要是由于本集团通过调整银行贷款结构，充分利用利率比人民币借款低的外币借款，降 低了在借款利息方面的开支，从而有效地抵消了因停止在建工程项目贷款利息资本化而大幅增加的 财务费用。 税前利润 本集团 2003 年度税前利润为人民币 15.904 亿元，与 2002 年的人民币 10.450 亿元相比上升 52.2%。这主要是由于经营利润的增加抵销并超过了其他业务收入的减少和其他业务支出的增加。 所得税 2003 年度本集团所得税费用为人民币 1.451 亿元，与 2002 年的人民币 0.845 亿元相比增加 71.7%，主要是由于税前利润的大幅上升。本公司 2003 年度继续执行 15%的所得税税率。这项优惠 税率自 1993 年 1 月 1 日起经中国有关税务主管机关批准适用于本公司。根据中国财政部和国家税 务总局下发的有关通知，最早的 9 家 H 股上市公司（包括本公司在内）获准在 1996 年和 1997 年执 行 15%的所得税税率。在 1998 年、1999 年、2000 年、2001 年、2002 年和 2003 年，政府有关部门 并未撤销此项税收优惠。但是，本公司无法肯定财政部仍将在 2004 年保持 15%的优惠税率。另外， 本公司于本年度内就购置国产设备作技术改造而获得约人民币 0.922 亿元的所得税返回，从而降低 了本集团 2003 年度的所得税费用。 税后利润 第18页 本集团 2003 年度税后利润为人民币 14.453 亿元，与 2002 年的人民币 9.605 亿元相比增加 50.5%。 B. 主营业务分行业情况表（按中国会计准则及制度编制） 单位：万元 分行业或分产品 主营业务收 入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收 入比上年增 减（％） 主营业务成 本比上年增 减（％） 毛利率比上 年增减（％） 合成纤维 411496.6 384312.9 6.61 21.15 22.45 -0.99 树脂及塑料 890741.0 772028.7 13.33 37.48 39.67 -1.36 中间石化产品 387984.6 276285.0 28.79 50.63 41.29 4.71 石油产品 1083458.0 950546.6 12.27 27.73 32.96 -3.45 贸易及其他项目 183033.8 141046.5 22.94 31.78 45.09 -7.07 其中：关联交易 1048147.4 963817.2 8.05 29.76 36.84 -4.75 关联交易的定价 原则 本公司的董事会认为上述关联交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业交易 条件或有关交易的协议进行的。以上均得到本公司独立非执行董事确认。 关联交易必要性、 持续性的说明 构成关联交易主要为原油采购及石油产品销售。作为本集团主要生产原料的原油 的分配及石油产品的定价和销售均按国家规定并通过中石化执行。在国家未取消 对原油采购及石油产品销售和定价控制前，将继续发生该类关联交易。 主营业务分地区情况 单位：万元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 华东地区 2629410.6 32.64 中国其他地区 176699.7 23.75 出口 150603.7 40.55 于 2003 年内，本集团主营业务分区情况与 2002 年相比无重大变化。 C. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流转，以及向非关联方的银行借贷。本集团资金的主要用途 为销售成本、其他经营性开支和资本支出。 营运资金 截至 2003 年 12 月 31 日，本集团的营运资金（流动资产减流动负债）为短缺人民币 4.576 亿 元，与 2002 年的短缺人民币 1.002 亿元相比有所增加，原因是由于本集团生产规模扩大，因此需要 补充对流动资金的需求。尽管本集团需要密切关注营运资金和资产流动性状况，但本集团确已定期 对此情况进行审核并能够通过债务融资和其他手段来满足本集团的短期支付义务。 经营活动现金净流入量 本集团 2003 年经营活动现金净流入量与上年同期的人民币 17.983 亿元相比增加了人民币 4.787 亿元，为人民币 22.770 亿元。经营活动现金净流入量的增加主要是由于以下原因综合所致： i）2003 年度税前利润扣除折旧影响后的经营现金流入为人民币 34.404 亿元，而 2002 年为人 民币 26.308 亿元，这使得现金流入量增加了人民币 8.096 亿元。 第19页 ii）2003 年因为存货的增加而减少经营活动现金的净流入为人民币 1.206 亿元，而 2002 年则 为人民币 5.038 亿元，这一下降主要是由于 2003 年期末与期初相比存货中原油的增加量小于 2002 年的增加量，这也使得现金流入量增加了人民币 3.832 亿元。 iii）2003 年度因为应收账款、应收票据、其他应收账款和预付款增加而减少经营活动现金净 流入为人民币 3.460 亿元，而 2002 年则应有关款项的减少而增加现金流入量人民币 0.808 亿元。主 要是由于 2003 年产品销售量增加，这也使得现金流入量减少了人民币 4.268 亿元。 iv）2003 年度因应付账款、其他应付账款以及应付票据减少而减少经营活动现金净流量为人 民币 4.788 亿元，而 2002 年则为人民币 2.003 亿元。主要是由于本集团在 2003 年度偿还了更多的 应付票据，这也使得现金流入量减少了人民币 2.785 亿元。 v）2003 年度与母公司及其同级附属公司账款的变动而减少了经营活动现金净流入人民币 1.995 亿元，而 2002 年则减少了人民币 0.961 亿元，这也使得现金流入量减少了人民币 1.034 亿元。 投资活动的现金净流出量 2003 年度用于投资活动的现金净额为人民币 15.786 亿元，与 2002 年的人民币 25.778 亿元相 比下降了人民币 9.992 亿元，主要是由于在资本性开支方面减少了人民币 11.194 亿元。 融资活动产生的现金净（流出）/ 流入量 2003 年度融资活动流出的现金净额为人民币 5.187 亿元，而在 2002 年则通过融资活动提供了 人民币 9.881 亿元净现金流入。这一变化主要是由于本集团在 2003 年偿还银行贷款金额比 2002 年 增加人民币 10.674 亿元贷款以及派发了人民币 3.6 亿元股息。 借款 截至 2003 年 12 月 31 日，本集团年末借款余额为人民币 87.816 亿元，而截至 2002 年 12 月 31 日的借款余额为人民币 85.932 亿元，借款余额增加了人民币 1.884 亿元。其中短期借款为人民币 55.747 亿元，比上年底的人民币 40.023 亿元增加了人民币 15.724 亿元。这主要是由于本集团生产 规模扩大，因此需要补充对流动资金的需求。短期借款由人民币短期借款和美元短期借款组成并均 为浮动利率贷款。2003 年本集团的长期借款减少了人民币 13.841 亿元，从 2002 年的人民币 45.909 亿元降至人民币 32.068 亿元，主要是因为以“ 四期工程” 为主的资本性扩充项目完成而导致对长期 资金需求的下降。长期贷款包括固定利率的美元、日元贷款及浮动利率的美元和人民币贷款。 本集团通过对银行借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团的资产负债 率保持在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性借款。然而，由于资本支出的计 划特征，长期借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于日常运营。本集团现存的银行 贷款的条款对本集团派发股利的能力并无限制。 负债资本比率 本集团 2003 年末的负债资本比率为 17.6%（2002 年：24.7%）。负债资本比率的计算方法为： （长期借款）／（长期借款+股东权益）。 公司员工 于 2003 年 12 月 31 日，公司员工约 31,008 人。 截至 2003 年 12 月 31 日止本集团当年员工成本为人民币 10.91 亿元。 D．研究与开发、专利、许可 第20页 本集团拥有各种技术开发部门，包括石油化工研究所、纤维研究所和技术开发公司，负责新 技术、新产品、生产流程和设备、石化产品的下游处理、炼油、化工机械、化工技术、催化剂和环 境保护等各方面的研究和开发。本集团 2001 年的研究和开发经费为人民币 0.408 亿元，2002 年的 研究和开发经费为人民币 0.840 亿元，2003 年的研究和开发开支为人民币 1.012 亿元，分别占上述 年度销售总额的 0.2%、0.4%和 0.3%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 E. 资产负债表外的安排 有关本集团的对外担保及资本承担，请参阅董事会报告重要事项 12 担保一节及按国际财 务报告编制的财务报告注释 28。 F. 合约责任 下表载列本集团与二零零三年十二月三十一日根据合约于未来应付之责任 于二零零三年十二月三十一日 于下列期限到期之款项 总计 人民币千元 少于 1 年 人民币千元 1-3 年 人民币千元 4-5 年 人民币千元 5 年后 人民币千元 合约责任 短期借贷 4,575,588 4,575,588 — — — 长期借贷 4,205,989 999,141 3,057,746 93,102 56,000 合约责任总额 8,781,577 5,574,729 3,057,746 93,102 56,000 G．其它项目 汇率风险 由于本集团大部分的主要原料（原油）是通过中石化从国外购买，亦直接通过中石化出口本 集团一部分的石油产品，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原料及石油产品价格从而对本集团 的盈利能力产生一定的影响。此外，如上所述，由于本集团有部分债务是外币债务，有关的汇率变 动将影响本集团的本息支出水平，这也会对本集团的盈利能力产生影响。 资本支出 2003 年本集团资本开支为人民币 12.849 亿元，比 2002 年的人民币 24.043 亿元减少人民币 11.194 亿元。主要项目包括加工含硫原油设备改造、丙烯腈装置改造。 本集团 2004 年的资本开支预计约为人民币 19 亿元。主要包括对 1#常减压装置异地改造、40 万吨/年精苯二甲酸（PTA）装置改造、38 万吨/年乙二醇项目及其他技术改造项目进行投入。 乙烯合资企业 于 2001 年下半年，本集团 BP 和中石化共同在中国合资成立了合资公司。本集团拥有合资公 司 20%的股权，BP 和中石化则分别拥有合资公司 50%和 30%的股权。合资公司的宗旨是建设和运 营一座设计能力为 900,000 吨乙烯的石化生产设施，生产营销石化产品和副产品，提供有关该等石 化产品和副产品的售后服务和技术咨询，并从事聚合物的应用开发。合资企业工程的建造计划于 2005 年完成。该合资公司的总注册资本为美金 901,440,964 元，其中本集团需出资相当于美金 180,287,952 元的人民币金额。截至 2003 年 12 月 31 日，本集团已支付了该金额中的人民币 6.377 第21页 亿元。在工程于 2005 年完工前，本集团应缴纳其全部出资。 本集团计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。 或有负债 于 2003 年 12 月 31 日，本集团向银行为本集团的联营公司及其他非上市公司作出的担保为人 民币 1.291 亿元，而 2002 年是人民币 3.453 亿元。此外，本公司向本公司的合并子公司的担保为人 民币 11.144 亿元（2002 年：人民币 11.816 亿元）。为联营公司和其他非上市公司及合并子公司向银 行作出的担保，以本集团及本公司分别在这些单位拥有的权益为限。 收购、出售及投资 除在年报已作披露外，在 2003 年，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大收购、出 售及没有任何重大投资。 资产抵押 截至 2003 年 12 月 31 日，本集团已作资产抵押固定资产的账面净额为人民币 4.143 亿元。 对比美国公认会计准则 有关本集团是按国际财务报告准则编制的财务报表与美国公认会计原则有若干差异，请参考财务报 表 D 给北美投资者参考补充资料。由于此等差异及其带来的税项影响，2003 年根据美国公认会计原 则计算的本集团的合并净利润，与根据国际财务报告准则计算的结果相比，高出人民币 1.667 亿元， 而 2002 年和 2001 年则分别高出人民币 2.083 亿元和人民币 1.841 亿元。根据美国公认会计原则计 算的股东权益，在 2003 年 12 月 31 日和 2002 年 12 月 31 日分别低于根据国际财务报告准则计算的 结果人民币 1.102 亿元和人民币 2.770 亿元。 第22页 六、董事会报告书 本公司董事会（“ 董事会” ）提呈董事会报告书及本公司及本集团截至二零零三年十二月三十 一日止年度已审核之财务报告。 集团财务及财务业绩 根据二零零三年的净销售额和乙烯产量，本集团是中国最大的石化企业之一，本集团是一家高 度综合的石化企业，主要从事石油化工业务，把原油加工以制成多种合成纤维，树脂和塑料，中间 石化产品及石油产品。根据二零零三年的销售量，本集团每类主要产品均位居国内生产商前列。（资 料来源：二零零三年《中国石化经济信息》杂志）。本集团的主要附属公司资料详见载于第 23 页「附 属公司」一节。 有关本集团截至二零零三年十二月三十一日止年度之业绩及本公司及本集团该年度业务与财 务状况如资产及负债、银行贷款及其他借款、固定资产、储备等变动详情，请参阅载于第[]页至[] 页的该年度之财务报表。 利润分配 董事会建议就截至二零零三年十二月三十一日止本公司年度利润分配方案如下： 人民币千元 按照中华人民共和国会计准则及制度 税后利润 1,429,166 少数股东权益 （43,610） 股东应占溢利 1,385,556 拨入储备 法定盈余公积 (138,556) 法定公益金 (138,556) 承前保留溢利 1,300,452 股利 360,000 保留溢利 2,048,896 每股盈利(基本及全面摊薄后) 人民币 0.192 元 以上董事会建议之利润分配方案，提请二零零三年股东周年大会审议批准。 根据财政部有关规定和本公司章程，可供分配给股东的未分配利润为按中国会计准则及制度和 国际财务报告准则计算出来的较低者。 分红派息 二零零四年三月二十六日第四届董事会第十次会议建议向全体股东派发末期股利每股人民币 0.08 元，全年派发之股利总额共计人民币 576,000,000 元。 财务资料概要 本集团截至二零零三年十二月三十一日之业绩、总资产、负债及股东权益已载于本年报第 8 页。 银行贷款及其他借款 本公司及本集团于二零零三年十二月三十一日止年度之银行贷款及其他借款详情已载于财务 报表注释 21 及 30。 第23页 资本化之利息 年内资本化之利息之详情已载于财务报告注释 6 固定资产 年内固定资产之变动情况已载于财务报告注释 12。 附属公司 于二零零三年十二月三十一日，本公司拥有 50％以上权益的主要附属公司如下： 本公司 子公司 持有股权 持有股权 企业名称 主营业务 百分比 百分比 注册资金(千元) 上海石化投资发展有限公司 投资管理 100 － 人民币 650,000 上海石化市场经营开发公司 石化产品贸易 100 － 人民币 25,000 中国金山联合贸易公司 石化产品及机器 进出口贸易 80 － 人民币 25,000 上海金化实业有限公司 石化产品贸易 — 81.46 人民币 25,500 上海金东石油化工实业公司 石化产品贸易 — 60 人民币 40,000 上海金威石油化工股份有限公司 醋酸乙烯产品生产 — 75 美元 3,460 上海金昌工程塑料有限公司 改性聚丙烯产品生产 — 50.38 美元 4,750 上海金菲石油化工股份有限公司 聚乙烯产品生产 — 60 美元 50,000 浙江金甬腈纶有限公司 腈纶产品生产 75 — 人民币 250,000 上海石化企业发展有限公司 投资管理 100 — 人民币 455,000 上海金地石化有限公司* 石化产品生产 — 100 人民币 295,776 *本公司于 2003 年 12 月 1 日，购入上海金地石化有限公司（「金地」）额外的 52%股权，金地由本公司的联营公司转 为子公司纳入合并范围。 所有附属公司均未发行任何债券。 于二零零三年一月一日，本集团将原持有的浙江金浙石化联合股份有限公司（「金浙」）58.43% 股权出售，并于同日将对金浙的实质控制权转让。因此，金浙于本年度的业绩和年末的资产负债没 有反映在本集团的合并会计报表中。金浙的资产及负债对本集团的财务状况和经营成果的影响并不 重大。 本集团的投资权益,包括在若干企业的非控股的股份投资。这些企业主要从事与本集团业务有 关的制造或贸易活动。本集团在截至二零零三年十二月三十一日止年度内因这些权益而应占的利 润，对本集团的利润并不重要，故未按权益法入帐。再者，在这些投资权益中包括了未合并的附属 公司。这些附属公司对本集团的业绩或资产并没有重要影响，故未合并或按权益法入帐。 本集团应占联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%,计人民币 652,356,000 元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责 任公司的 20%，计人民币 637,684,000 元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规划、 开发和经营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业务是 生产乙烯等石化产品。 储备 储备变动情况已载于财务报表注释 25。 法定公益金 有关法定公益金的性质、应用、其变动及计算基准(包括所采用之百分比及用以计算之利润数 额)之详情已载于财务报表注释 25。 第24页 慈善捐款 本年度内，本集团给予各慈善机构之捐款约为人民币 10,080,000 元。 职工退休金计划 有关本集团职工退休金计划之详情载于财务报表注释 27 。 职工宿舍 根据财政部财企（2000）第 295 号文件需求，住房制度改革于二零零零年停止。本公司没有按 住房改革之条例出售职工住房。 优先购股权 根据本公司章程及中华人民共和国法律，本公司并无优先购股权规定本公司需按持股比例向现 有股东呈请发售新股之建议。 主要供应商及客户 本集团在二零零三年度内前五名供应商为：中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化管 道储运分公司、中化国际石油公司、中海（石油）中国有限公司、上海南光石化有限公司。集团向 这前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额比例为 64％。 本集团在二零零三年度内前五名客户为中国石化销售华东公司、上海氯碱化工股份有限公司、 上海高化分公司、中国国际石油化工联合公司和张家港保税区华颖国际贸易有限公司，本集团这五 名客户取得之销售金额占全年营业额的 36％。 根据董事会了解，本公司股东和董事及其联系人在这些供应商和客户中,除中国石化销售公司 华东公司和中国国际石油化工联合公司外,没有任何权益。中国石化销售公司华东公司和中国国际 石油化工联合公司是本公司主要股东中国石油化工股份有限公司的附属公司。 股本变动及股东情况 数量单位：股 本次变动增减（＋，－） 本次变动前 配股 送股 公 积 金 转 股 增发 其他 小计 本次变动后 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中 国家持有股份 境内法人持有股份 4,000,000,000 — — — — — — 4,000,000,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 150,000,000 — — — — — — 150,000,000 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 4,150,000,000 — — — — — — 4,150,000,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 720,000,000 — — — — — — 720,000,000 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 2,330,000,000 — — — — — — 2,330,000,000 4、其他 第25页 已上市流通股份合计 3,050,000,000 — — — — — — 3,050,000,000 三、股份总数 7,200,000,000 — — — — — — 7,200,000,000 截至二零零三年十二月三十一日止，本公司总股本为 72 亿股，拥有股东 228,632 户，其中 A 股股东 226,083 户，H 股股东 2,549 户。 购买、出售和赎回股份 二零零三年度内，本公司及附属公司概无购买、出售或赎回本公司股份。 前十名股东持股情况 于二零零三年十二月三十一日，持有本公司股份的前十名股东名单如下： 单位：股 股东名称 年度内增减 年末持股数量 比例 (%) 股份类别(已 流通或未流 通) 质押或冻结的股 份数量 股东性质(国 有股东或外资 股东) 中国石油化工股份有限公司 4,000,000,000 55.56 非流通 国有股东 香港中央结算(代理人)有限公 司 35,002,546 1,893,017,857 26.29 已流通 外资股东 香港汇丰（代理人）有限公司 720,000 355,300,000 4.93 已流通 外资股东 景福证券投资基金 21,867,655 26,268,555 0.36 已流通 法人股东 上海康利工贸有限公司 16,730,000 0.23 非流通 16,430,000法人股东 中国工商银行--天元证券投资 基金 未知 13,917,202 0.19 已流通 法人股东 中国工商银行--同益证券投资 基金 未知 12,801,847 0.18 已流通 法人股东 浙江省经济建设投资公司 12,000,000 0.17 非流通 法人股东 香港汇丰（代理人）有限公司 10,336,000 0.14 已流通 外资股东 景宏证券投资基金 7,870,988 10,036,320 0.14 已流通 法人股东 交通银行--科瑞证券投资基金 未知 9,954,508 0.14 已流通 法人股东 前十名股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东中国家股股东中国石油化工股份有限公司与其他 股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股信息披露管理办法》 中规定的一致行动人；上述股东中，香港汇丰（代理人）有限公司为代 理人公司；景福证券投资基金和景宏证券投资基金同时属于大成基金管 理有现公司管理。未知其他股东之间是否存在关联关系，也不知道是否 属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 与二零零三年十二月三十一日，持有本公司流通股的前十名股东名单如下： 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H 股或其它） 香港中央结算（代理人）有限公司 1,893,017,857 H 香港汇丰（代理人）有限公司 355,300,000 H 景福证券投资基金 26,268,555 A 中国工商银行--天元证券投资基金 13,917,202 A 中国工商银行--同益证券投资基金 12,801,847 A 香港汇丰（代理人）有限公司 10,336,000 H 景宏证券投资基金 10,036,320 A 交通银行--科瑞证券投资基金 9,954,508 A 汉盛证券投资基金 8,064,994 A 裕隆证券投资基金 8,031,884 A 通乾证券投资基金 7,619,327 A 第26页 前十名流通股股东关联关系或一致行动 人的说明 公司前十名流通股股东中景福证券投资基金和景宏证 券投资基金同时属于大成基金管理有现公司管理。未知其他 股东之间是否存在关联关系，也不知道是否属于《上市公司 持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 持股 10%以上的法人股东情况 中国石油化工股份有限公司于二零零三年期末持有本公司股份 40 亿股，占本公司总股本 55.56%。 法人代表：陈同海 成立日期：二零零零年二月二十五日 注册资本：人民币 867 亿元 主营业务：石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、天然气及 产品；将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。化工业务包括制造 及营销广泛的工业用化工产品。 主要产品：合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成纤维、合成橡胶、化肥以及中间石化 产品。 持有股份的抵押情况： 没有抵押 香港中央结算(代理人)有限公司于二零零三年末持有本公司 1,893,017,857 股 H 股,占本公司 总股本 26.29%。 本公司现任董事、监事及高级管理人员和员工情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 陆益平 董事长 男 58 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 许开程 董事 男 47 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 戎光道 董事兼总经理 男 48 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 冯建平 董事兼副总经理 男 50 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 蒋宝兴 董事 男 58 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 励伟昌 董事 男 50 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *刘文龙 外部董事 男 63 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *张保鉴 外部董事 男 59 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 顾传讯 独立董事 男 68 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 王永寿 独立董事 男 63 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 王行愚 独立董事 男 59 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *陈信元 独立董事 男 39 2003 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 杜重骏 监事会主席 男 49 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 张成华 监事 男 48 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 朱为炎 监事 男 55 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *张建军 外部监事 女 52 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *吕向阳 外部监事 男 52 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *周耘农 独立监事 男 61 2003 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *刘向东 独立监事 男 52 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 张志良 副总经理 男 50 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 吴海君 副总经理 男 41 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 第27页 殷济海 副总经理 男 46 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 韩志浩 财务总监 男 52 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 史 伟 副总经理 男 44 2003 年 10 月 24 日-2005 年 6 月 18 日 张经明 公司秘书 男 46 2002 年 6 月 18 日-2005 年 6 月 18 日 *彼等人士均为本公司外部董事、监事，均未在本公司领取报酬。 本公司各董事、监事及高级管理人员之履历资料已载于第 39 页至第 41 页。 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位：万元 年度报酬总额 252.6224 金额最高的前三名董事的报酬总额 62.2406 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 44.5860 独立董事津贴 24.00 独立董事其他待遇 0 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 励伟昌、刘文龙、张保鉴、陈信元、张建军、吕向阳、 周耘农、刘向东 报酬区间 人数 20 万元——25 万元 2 15 万元——20 万元 8 15 万元以下 6 公司员工 公司员工约 31,008 人，其中 20,097 人为生产人员，8,160 人为销售、财务和其他人员，2,751 人为行政人员。本集团 19.27 %的员工是大专或以上学历毕业生。 公司治理结构 （一）、公司治理结构现状： 本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《关于在上市公司建立独 立董事的指导意见》和上海证券交易所、香港联合交易所和纽约证券交易所的相关要求，不断推进 公司体制和管理的创新，完善公司法人治理结构，加强公司制度建设，提升公司的整体形象。 本公司二零零三年通过了公司章程的修改方案，同时公司董事会加强了通上海证管办等监管机 构的工作联系，顺利通过了巡回检查工作。 （二）、 公司独立董事履行职责的情况： 本公司独立董事在参加公司二零零二年度股东大会、二零零三年特别股东大会及二零零三年董 事会中充分发挥了独立董事的作用，与本公司共同参与讨论审议二零零二年度报告、二零零三年中 期报告、利润分配预案、关联交易等议案，发挥了自己的工作经验和专业知识，发表了自己的意见， 认真负责地履行了独立董事的职责，并就聘任公司高级管理人员以及关联交易等重大事项发表了独 立意见，本公司的独立董事依照有关法律法规和公司章程赋予的权利，独立、诚信、勤勉地履行职 责，切实起到了维护股东、特别是中小股东利益的作用。 （三）、 对高级管理人员的考评及激励机制 1． 本公司第四届董事会于二零零三年三月二十六日召开的第四次会议上审议通过对高 级管理人员的薪酬办法并于二零零三年六月十八日召开的本公司二零零二年度股东大会上通 过,依据该办法对高级管理人员进行绩效评价与激励。 公司董事、监事、高级管理人员所占股份或债券之权益 各董事、监事及高级管理人员于二零零二年十二月三十一日在本公司已发行股本中拥有之实际 第28页 股数如下： 姓名 职务 年初持股数 年末持股数 变动原因 陆益平 董事长 3,600 3,600 - 许开程 董事 3,600 3,600 - 戎光道 董事兼总经理 3,600 3,600 - 冯建平 董事兼副总经理 3,600 3,600 - 蒋宝兴 董事 3,600 3,600 - 励伟昌 董事 1,000 1,000 - 刘文龙 外部董事 未持有 未持有 - 张保鉴 外部董事 未持有 未持有 - 顾传讯 独立董事 未持有 未持有 - 王永寿 独立董事 3,600 3,600 - 王行愚 独立董事 未持有 未持有 - 陈信元 独立董事 未持有 未持有 - 杜重骏 监事会主席 1,000 1,000 - 张成华 监事 未持有 未持有 - 朱为炎 监事 未持有 未持有 - 张建军 外部监事 未持有 未持有 - 吕向阳 外部监事 未持有 未持有 - 周耘农 独立监事 未持有 未持有 - 刘向东 独立监事 未持有 未持有 - 张志良 副总经理 3,600 3,600 - 吴海君 副总经理 1,500 1,500 - 殷济海 副总经理 未持有 未持有 - 韩志浩 财务总监 未持有 未持有 - 史伟 副总经理 未持有 未持有 - 张经明 公司秘书 未持有 未持有 - 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述外，于二零零三年十二月三十一日，本公司各位董事、监事及高级管理人员在本公司或 其相联法团（定义见《证券及期货条列》（香港法列第 571 章）第 XV 部）的股份、股本衍生工具中 的相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条例》第 352 条规定须存置之披露权益登 记册之权益或淡仓；或根据《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的需要通知本公司和 香港联合交易所。 于二零零三年十二月三十一日，本公司未授予本公司董事、监事及高级管理人员或其配偶或十 八岁以下子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该 等股份或债权证的任何权利。 公司的主要股东和其它人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于二零零三年十二月三十一日，按根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登 记册的纪录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使 10%或以上投票权的人 士）和其它根据《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的人士（包括有权在本公司股东 第29页 大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管理人员）在公司股份 或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1) (a) 公司普通股的权益 股东名称 所持股份数目及类别 占已发行股份 总数百分比 占已发行H股 百分比 身份 中国石油化工股份有限 公司 4,000,000,000 发起法人股 55.56% — 直接权益 J.P. Morgan Chase & Co.* 253,409,700股 H股 3.52% 10.88% 实益拥有人；投资经理； 其他（可借出的股份） HSBC Assets Management (Hong Kong) Limited* 132,166,000 H股 1.84% 5.67% 实益拥有人；投资经理； 其他（可借出的股份） *该等股份乃透过代理人持有。 (b) 公司相关股份的权益 根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据《证 券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本衍生工具的相关股份中拥有权 益的任何记录。 (2) 公司股份及相关股份的淡仓 根据《证券及期货条例》第336条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据《证 券及期货条例》的第XV部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份 中持有淡仓的任何记录。 除上述披露之外，于二零零三年十二月三十一日止，根据《证券及期货条例》第 336 条规定须 存置之披露权益登记册，并无任何人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中的拥有权益或持 有淡仓的任何记录。 审核委员会 审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控及财务 汇报事宜，包括审阅截至二零零三年十二月三十一日止十二个月的经审计本年度报告。 董事、监事及高级管理人员变动 本公司于二零零三年四月二十九日召开的第四届董事会第五次会议，董事张志良先生、张洪林 先生及黄鉴先生因工作变动，辞去本公司董事职务。于二零零三年十月二十四日召开的第四届董事 会第八次会议陆益平先生不再兼任总经理，聘任戎光道先生为公司总经理；许开程先生因工作变动 不再担任本公司副董事长；刘训峰先生因工作变动辞去本公司副总经理的职务；根据总经理提名， 改聘韩志浩先生为本公司财务总监、增聘史伟先生为公司副总经理。 董事及监事之合约权益 各董事及监事在本公司或任何附属公司于年内所订立或存在之重大合约中，概无拥有任何实际 直接或间接的权益。 本公司各董事及监事概无与本公司签订任何一年内若由本公司终止合约时须作出赔偿之服务 合约(法定赔偿除外)。 第30页 最佳应用守则 截至二零零三年十二月三十一日，并无任何董事获悉任何资料合理地显示本公司现在或于二零 零三年内未遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则「上市规则」附录十四《最佳应用守则》的 规定要求。 董事会日常工作情况 报告期内本公司共召开了六次董事会会议，具体情况及决议内容如下： 1. 二零零三年三月二十六日召开了第四届董事会第四次会议。会议审议通过了二零零二年度董事 会工作报告、二零零二年度财务报告、二零零二年度利润分配方案、二零零二年年报、二零零 二年年报摘要、总经理工作报告及二零零三年财务预算报告。有关公告刊载于二零零二年三月 二十七日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 2. 二零零三年四月二十九日召开了第四届董事会第五次会议。会议审议通过了二零零三年度第 一季度业绩报告、审议通过了提呈美国 SEC 的 20-F 表格、审议通过分别续聘毕马威华振会计 师事务所及毕马威会计师事务所为本公司二零零三年度境内外审计师并授权董事会决定其酬 金、审议通过调整公司董事会成员的议案；审议通过公司独立董事报酬制度；审议通过公司董 事、监事及高级管理人员报酬发放办法，审议通过修改公司章程及其附件；审议通过了关于提 呈二零零二年度股东大会的议案。有关公告刊载于二零零三年四月三十日的《上海证券报》、 《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 3. 二零零三年八月二十日召开了第四届董事会第六次会议。会议通过了二零零三年中期业绩报 告、二零零三年度中期业绩利润分配方案、审议通过了增补独立董事陈信元为公司董事审核委 员会成员、审议通过于二零零三年十一月二十一日召开公司二零零三年度特别股东大会的有关 议案。有关公告刊载于二零零三年八月二十一日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南 华早报》和《香港商报》。 4. 二零零三年九月十七日召开了第四届董事会第七次会议。审议并批准了本公司与上海赛科石 油化工股份有限公司签署《丙烯腈供应合同的签署协议》和《丙烯腈供应合同》、审议批准浙 江金甬腈纶有限公司于上海赛科石油化工股份有限公司签署《丙烯腈供应合同的签署协议》 和《丙烯腈供应合同》、审议通过了提交二零零三年特别股东大会的有关议案。有关公告刊登 于二零零三年九月二十六日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商 报》。 5. 二零零三年十月二十四日召开了第四届董事会第八次会议，会议审议通过了二零零三年度第 三季度业绩报告、聘请美富律师事务所为公司美国法律顾问、同意董事长陆益平先生因工作 需要不再兼任公司总经理一职、聘任戎光道先生为公司总经理、同意副董事长许开程先生因 工作变动不再担任本公司副董事长的职务、同意副总经理刘旬峰先生因工作变动辞去本公司 副总经理一职、根据总经理提名，改聘韩志浩先生为本公司财务总监，聘任史伟先生为本公 司副总经理。有关公告刊载于二零零三年十月二十七日的《上海证券报》、《中国证券报》、香 港《南华早报》和《香港商报》。 6. 二零零三年十二月二十九日召开了第四届董事会第九次会议，会议审议批准了本公司及其下 属公司浙江金甬腈纶有限公司分别与中国石油化工股份有限公司上海腈纶销售分公司签订 《腈纶产品代销合同》及本公司 1#常减压蒸馏装置易地改造项目。有关公告刊载于二零零三 年十二月三十一日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 股东大会简介 第31页 二零零二年度股东大会 本公司于二零零三年六月十八日在中华人民共和国（“ 中国” )上海市金山区召开了二零零二年 度股东大会，出席的股东及经授权股东代理人 35 人，代表股份约 60.47 亿股，占本公司股份总额 的 83.999%，符合本公司章程和中华人民共和国《公司法》规定要求。 大会审议通过了六项议案： 1． 二零零二年度董事会工作报告； 2． 二零零二年度监事会工作报告； 3． 二零零二年度经审核的财务报告和二零零三年度财务预算报告； 4． 二零零二年度利润分配方案； 5． 续聘毕马威华振会计师事务所为本公司二零零二年度境内核数师和毕马威会计师事务所为 本公司二零零二年年度境外核数师，授权董事会决定其酬金； 6． 同意张志良先生、张洪林先生和黄鉴先生辞去本公司第四届董事会董事；增补陈信元先生 为本公司第四届董事会独立董事选举本公司新一届董事会；同意陈信元先生辞去本公司第 四届监事会独立监事；增补周耘农先生为本公司第四届监事会独立监事。 7． 通过本公司独立董事独立报酬制度；本公司董事、监事及高级管理人员的报酬事项； 8． 授权董事会修改章程特别案。 股东大会决议公告刊登于二零零三年六月十九日的《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南 华早报》和《香港商报》。 二零零三年特别股东大会 本公司于二零零三年十一月二十一日在中国深圳市香格里拉大酒店召开了二零零三年度特别 股东大会（“ 股东大会”），出席的股东及经授权股东代理人 7 人，代表股份 62.70 亿股，占本公司 股份总额的 87.09%，符合本公司章程和《中华人民共和国公司法》有关规定的法定股数。经出席股 东大会的独立股东（中国石油化工股份有限公司及其联系人以外的股东）审议通过以下议案： 1. 批准了本公司与上海赛科石油化工股份有限公司签署《丙烯腈供应合同》； 2. 批准浙江金甬腈纶有限公司于上海赛科石油化工股份有限公司签署《丙烯腈供应合同》。 股东大会的决议公告刊登于二零零三年十一月二十四日的《上海证券报》、《中国证券报》、香 港《南华早报》和《香港商报》。 公司章程修改的提议 本公司拟对其章程按香港交易所有限公司于二零零四年一月三十日发布的《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》之修订中的有关规定作出若干修改如下： 1. 现有的第八十三条及第八十八条由新的条款取替，从以规定就任何根据上市规则于某一事 项必须放弃表决权或只能投赞成或反对票的股东而言，其或代表其的任何违反该规定或限 制的投票将不能计入表决结果内。 2. 现有的第一百一十条及第一百一十一条由新的条款取替，从以规定股东呈交董事候选人提 第32页 名提名的通知期，不得少于七天，且不得在发出有关进行董事选举股东大会的会议通知当 日或之前开始，也须于该股东大会举行日期的前七天（或之前）结束。 3. 现有的第一百七十七条由新的条款取替，从以规定任何董事不得就批准其联系人（联系人 的定义载列于上市规则）拥有重大权益的某些事项的董事会决议进行表决，该董事也不会 计入有关董事会会议的法定人数内。 重大事项 1．本公司二零零三年度利润分配预案 本公司 2003 年度按中华人民共和国会计准则编制的净利润为人民币 1,385,556,000 元，按国际 会计准则编制之净利润为人民币 1,401,690,000 元，提取 10％法定盈余公积人民币 138,556,000 元， 提取 10%法定公益金人民币 138,556,000 元，则可分配利润为人民币 1,108,444,000 元(按国际会计准 则为人民币 1,124,578,000 元)。董事会建议派发末期股利每 10 股人民币 0.80 元(含税)。按照截至 2003 年 12 月 31 日止的总股本 72 亿股，总额共计人民币 5.76 亿元。有关公告刊登于二零零四年三月二 十九日《上海证券报》、《中国证券报》、香港《南华早报》和《香港商报》。 2. 重大诉讼、仲裁事项 本集团在二零零三年内无重大诉讼、仲裁事项。 3．收购项目及出售项目 本集团在二零零三年内无重大收购或出售项目。 4．委托理财 本集团在二零零三年内并无委托理财。 5．重大关联交易事项 （1） 本公司已获香港联合交易所有限公司（「联交所」）确认本公司于 1993 年 7 月 6 日的招 股书内描述的有条件豁免,获免本公司遵守《上市规则》有关关联交易须持续披露及须 获股东批准的要求，在本公司的前主要股东中国石油化工集团[中石化集团]完成重组 后，豁免仍然有效。 中石化集团完成重组后，以前由本公司和中石化集团及其各自之联系人之间在豁免项 下进行的关连交易将改为由本公司和中国石油化工股份有限公司及其各自之联系人之 间进行。联交所已确认，由于本公司最终的控股股东不变，该等关连交易亦在豁免范 围内。 本公司董事会认为本报告期内下列管联交易是在本集团日常业务过程中按一般的普通 业务往来及基于普通的商业交易条件或有关交易的协议基础上进行的。 本集团于本报告期内进行的有关关联交易的详情见按中国会计准则及制度编制的本年 第33页 度会计报表注释 30。 （2）关联债权债务往来 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 中国国际石油化工联合有限责 任公司 42,135,000 46,807,000 13,071,000 13,071,000 其他关联方 109,380,000 118,112,000 22,855,000 37,026,000 合计 151,515,000 164,919,000 35,926,000 50,097,000 （3） 以下为截至二零零三年十二月三十一日止年度的购销商品，提供劳务发生的重大关联交易： 关联方 交易对象 交易金额 人民币千元 占同类交易 金额比例 % 中石化销售华东公司 8,145,616 27.55 销售 其他同级附属公司 2,335,857 7.90 中国国际石油化工联合有限责任公司 12,616,258 63.12 采购 其他同级附属公司 4,045,099 20.24 中国石油化工集团公司 297,525 70.17 安装工程款 本公司认为向上述关联人士购买产品将确保本集团原料等安全稳定的供应，向上述关联人士的销售 将稳定本集团一定的销售渠道和销售额，因而对本集团是有利的，上述交易乃按市场价格定价。本 集团向中石化集团支付的安装工程款是严格按照有关合约进行的。上述关联交易对本公司的利润没 有不利影响。 6．托管、承包、租赁情况 本集团在二零零三年内无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本集团 资产的事项。 7．核数师 二零零三年度内,毕马威华振会计师事务所仍继续担任本公司之境内核数师,而毕马威会计师事 务所则继续担任本公司之国际核数师。 本公司拟于二零零四年本公司周年股东大会建议续聘毕马威华振会计师事务所及毕马威会计 师事务所分别为本公司境内和国际核数师。 本公司支付给毕马威会计师事务所及毕马威华振会计师事务所的年度审计费及年限如下,无其 他费用。 会计师事务所名称 报酬 连续服务年限 毕马威会计师事务所 48 万美元 11 年 毕马威华振会计师事务所 7 万美元 11 年 毕马威华振会计师事务所注册会计师金乃雯连续服务公司年限 7 年； 毕马威华振会计师事务所注册会计师宋晨阳连续服务公司年限 1 年。 第34页 8．重大合同 本集团在二零零三年内无其他重大合同或本公司没有履行其义务的合同。 9．控股股东 中国石油化工股份有限公司(「中国石化」)为本公司控股股东，其持股比例 55.56%，计 40 亿 股。 中国石化是中国和亚洲最大的汽油、柴油、航煤和大部分其他主要石油产品的生产、分销和营 销商。中国石化同时是中国最大的石化产品生产商和分销商和中国原油及天然气的第二大勘探、开 发和生产商。 10．税率 本公司目前使用的所得税是按 15％的税率(二零零二年：15％)计算，财政部尚未有通知本公司 于二零零四年将更改 15％的税率。 11．存款 报告期内,本集团并无委托存款，于二零零三年十二月三十一日，本集團并没有任何定期存款 到期而未能收回. 12. 担保 于报告期内本集团为以下公司作出担保： 单位：人民币万元 担保对象名称 发生日期（协 议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为关联方担 保（是或否） 上海金地石化有限公司 2003.09.20 2000 银行贷款 1 年 否 是 上海金地石化有限公司 2003.08.28 14000 银行贷款 1 年 否 是 上海金地石化有限公司 2003.11.10 12000 银行贷款 1 年 否 是 上海金地石化有限公司 2003.09.20 12000 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 1997.12.21 6211 银行贷款 7 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 1997.12.21 480 银行贷款 7 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 1998.12.21 1480 银行贷款 7 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.05.21 1000 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.12.05 5000 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002.06.18 2450 银行贷款 5 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.06.02 13000 银行贷款 3 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.05.19 5000 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.06.18 3000 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002.11.28 11000 银行贷款 3 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.11.19 1450 银行贷款 1 年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.06.19 11959.8 银行贷款 1 年 否 是 上海金菲石油化工股份 有限公司 2002.11.28 6810 银行贷款 2 年 否 是 上海金森事有树脂有限 公司 1999.03.24 及 2003.05.17 5,460 银行贷款 5 年 否 是 上海石化岩谷气体开发 有限公司 2003.02.14 1,000 银行贷款 3 年 否 是 第35页 杭州金山房产综合开发 公司 2003.09.29 2,480 银行贷款 1 年 否 是 上海博卡化工有限责任 公司 2003.04.30 及 2003.07.04 1,000 银行贷款 1 年 否 是 上海金山宾馆有限公司 2001.12.28 及 2002.06.11 1,325 银行贷款 5 年 否 是 其他 1998.09.21 至 2003.09.25 4,244.8 银行贷款及 银行贷款反 担保 3 个月至 7 年 否 是 本年度担保发生额合计 90021.0 担保余额合计 124350.6 其中：关联担保余额合计 124350.6 上市公司对控股子公司担保发生额合计 85489.8 违规担保总额 0 担保总额占公司按中国会计准则计算的净资产的 比例 8% 为子公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。 为联营公司和其他非上市公司向银行作出的担保，以本集团及本公司在这些单位的个别权益为限。 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠股及该损失时予以确 认。于二零零三年及二零零二年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用。因此，本 集团及本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 于 2003 年 12 月 31 日，本集团及本公司为持股 50%以下的关联方及资产负债率超过 70%的被单保 对象（主要为控股子公司）提供债务担保之担保金额为人民币 1,094,951,000 元。 13. 信息披露 除已根据中国《证券法》第六十二条，《股票发行与交易管理暂行条例》第 60 条及《公开发行 股票公司信息披露实施细则》（试行）第 17 条的规定所例举的重大事件或须予披露的情况而予以 披露的以外，本报告期内本集团无任何重大事件或须予披露的情况发生。 14. 股东承诺事项 本集团或持股 5％以上股东在指定报纸和网站上没有披露过承诺事项。 15. 报告期内公司、公司董事会及董事没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、 证券交易所公开谴责的情形。 承董事会命 陆益平 董事长 上海，二零零四年三月二十六日 第36页 七、监事会报告书 二零零三年，公司监事会根据《公司法》和有关法律法规、及《公司章程》，认真履行促进公 司资产保值增值的职责，依法行使监督职权，保证了公司规范运作和股东合法权益不受伤害。 一、本报告期内监事会共召开了四次会议 1、二零零三年三月二十五日，在公司办公楼监事会召开四届四次会议，审议通过如下决议： （1） 二零零二年监事会工作报告； （2） 监事会对公司二零零二年经营业绩评价； （3） 公司监事会议事规则； （4） 同意陈信元先生因工作需要辞去独立监事职务，提名周耘农先生为公司第四届独立 监事候选人，提请公司股东大会通过。 2、二零零三年四月二十八日，公司监事会四届五次会议以通讯方式进行，审议通过公司二零 零三年第一季度报告。 3、二零零三年八月十九日，在公司办公楼监事会召开四届六次会议，审议通过如下决议： （1）监事会对公司二零零三年上半年度经营业绩的评价与建议： （2）对监事服务合同文本进行修改，适时签约。 4、二零零三年十月二十四日，在公司办公楼监事会召开四届七次会议，审议通过如下决议： （1）公司二零零三年第三季度报告； （2）监事服务合同进行签约。 二、对二零零三年公司效益上升的原因分析 二零零三年，公司取得良好经营业绩的主要原因有两大方面：一是世界经济回暖和国内经济继 续强劲增长，需求旺盛，为公司提供了较大的盈利空间；国家大力整治成品油市场秩序取得积极成 效，市场环境有了明显改善。二是公司董事会、总经理班子抓住了市场机遇，带领全体员工战胜了 美伊战争、“ 沙斯” 疫情、持续高温带来的负面影响，充分发挥去年建成投产的四期工程新增产能 优势，在生产实物量大增的情况下及时调整营销策略，优化过程管理，较好的完成了全年经营目标。 同时也为上海石化启动新一轮改革和发展打下了坚实的基础。 三、公司依法运作情况 报告期内，监事会对公司管理层执行《公司法》、有关法律法规的情况，执行公司章程、股东 大会决议、董事会决议的情况实施了监督。未发现公司董事会、总经理班子及高级管理人员在执行 职务时有违反国家法律、法规、公司章程的情况，以及没有发生损害公司利益和股东权益的行为。 监事会并认为：在二零零三年，公司加强了财务预算管理，加强了内控制度，注重提高了公司的资 产质量。 四、监事会的独立工作 报告期内，公司监事会认真开好每一次会议，注意提高议事的质量。积极列席董事会各次会议， 对公司经营管理的情况及时作出评价，二零零三年提出的主要建议有：重视应收帐款，严格管理、 科学考核；加强预算管理，严格费用源头增长；狠抓节能降耗，提高基础管理水平；加强营销策略 研究，促进产品进一步卖好价；控制积压物资，从源头上遏制，在清理中盘活等。 为加强日常监督，监事会坚持每月对公司财务报告进行分析，从有利于推进公司财务全面预算 管理的角度，二零零三年采用了月度发生费用与预算控制指标比较的方法，加大了发现问题及时检 第37页 查的力度。根据证监会的要求，重点对应收帐款坏帐准备的核销，呆滞库存物资的处理，固定资产 报废条件、及审批流程的执行情况，收购和出售资产的规范操作，为控股及联营单位提供贷款担保 等情况进行了审核。监事会并督促和配合有关职能部门，对公司在产品销售中使用票据的执行情况， 公司下属单位预算管理的执行情况，部分控股企业投资回报情况等进行了调研、检查。 在二零零四年，监事会要进一步加强对公司财务的监督检查，加强对经营管理中薄弱环节研究 分析，促进资产处置的规范运作，促进公司资产的增值和经济效益的提高，切实维护全体股东的合 法权益。 二零零四年三月 第38页 八、董事、监事及高级管理人员 陆益平，现年五十八岁，现任本公司董事长。陆先生于一九七四年加入上海石化总厂，历任上海石 化总厂腈纶厂副厂长、厂长。一九九四年四月，被任命为本公司负责营销的副总经理，一九九五年 六月起任本公司董事，负责投资和工程建设，一九九七年十月出任本公司副董事长兼总经理，一九 九九年五月至二○ ○ 三年十月出任本公司董事长兼总经理，二○ ○ 三年十月任本公司董事长，陆先 生有着非常丰富的大型企业管理经验。一九九三年十一月至一九九四年四月陆先生曾担任中国石化 上海金山实业公司副总经理。一九六八年至一九七四年期间陆先生在上海色织十六厂工作，有多年 组织纤维生产管理的经验。陆先生一九六七年毕业于上海纺织专科学校纺织工程系纺造专业，有高 级工程师职称。 许开程，现年四十七岁，现任中国石化集团公司总经理助理、本公司董事。许先生于一九七三年加 入上海石化总厂。历任上海石化总厂塑料厂党委副书记、纪委书记、工会主席、党委书记。一九九 三年六月任本公司党委副书记、纪委书记、监事会主席，一九九九年五月出任本公司党委书记、监 事会主席，一九九九年六月至二○ ○ 三年十月任本公司党委书记、副董事长。许先生对党务、思想 政治工作、大型企业管理和内部监督及对管理人员和工人培训有相当经验。许先生于一九八七年毕 业于上海电视大学党政管理专业。一九九七年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位，有高级经 济师职称。 戎光道，现年四十八岁，现任本公司执行董事、总经理。戎先生于一九七三年加入上海石化总厂， 历任化工一厂副厂长和乙烯厂副厂长、厂长。一九九四年四月被任命为本公司负责生产、计划的副 总经理，一九九五年六月任本公司董事，二○ ○ 三年十月被任命为本公司总经理。戎先生有多年大 型石油化工企业管理及人力资源开发等方面的经验。戎先生一九八五年毕业于上海石化总厂职工大 学自动化仪表专业，一九九七年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位，有高级工程师职称。 冯建平，现年五十岁，现任本公司执行董事、副总经理，负责生产组织、设备管理、安全环保、多 种经营工作。冯先生于一九七六年加入上海石化总厂，历任上海石化总厂汽车运输场副场长和场长， 销售供应部经理、销售供应公司总经理，本公司副总经济师。一九九六年一月被任命为本公司负责 销售的副总经理，一九九六年六月任本公司董事。冯先生具有丰富的经营管理经验。冯先生一九八 三年毕业于上海工业大学企业管理专业，一九九八年七月进修完成华东理工大学企业管理专业研究 生课程，二○ ○ 一年六月进修完成上海社科院产业经济学研究生课程，有高级经济师职称。 蒋宝兴，现年五十九岁，现任本公司董事。蒋先生于一九七三年加入上海石化总厂，历任上海石化 总厂热电厂党委副书记、党委书记兼副厂长等职。一九九○ 年七月担任上海石化总厂工会主席。一 九九三年六月至二○ ○ 三年五月任本公司执行董事、工会主席，二○ ○ 三年五月任本公司董事。蒋 先生有较丰富的工会工作经验和企业管理经验。蒋先生一九八八年毕业于上海电视大学党政管理专 业，有高级专业技术职称。 励伟昌，现年五十岁，现任本公司执行董事、党委副书记。励先生于一九八二年加入上海石化总厂， 历任上海石化总厂党委宣传部副部长和部长、上海石化专科学校党委副书记、本公司党委宣传部部 长。一九九八年九月任本公司党委副书记，一九九九年六月任公司董事。励先生在激励企业员工发 挥工作积极性和开展企业文化建设等方面有着丰富的经验。励先生一九八二年毕业于武汉大学哲学 系，取得哲学学士学位，后于一九九五年毕业于上海交通大学思想政治教育专业，取得法学硕士学 位，有教授级高级专业技术职称。 刘文龙，现年六十三岁，现任中国石化集团公司总经理助理、总经济师，中国石化股份有限公司总 经济师，一九九九年六月任本公司董事。刘先生曾先后担任南京炼油厂设计室主任、对外联络办公 室副主任、副总工程师，一九八三年四月，刘先生任金陵石化公司副经理，一九八五年八月任中国 第39页 石化计财部主任，一九八八年六月任中国石化计划部主任，一九九二年十一月起任中国石化总经济 师，并于一九九六年十一月起兼任中国石化和石化集团计划部主任。一九九八年四月起兼任中国石 化集团公司发展计划部主任，二○ ○ ○ 年二月起担任现职。刘先生长期从事石油化工企业的管理工 作，熟悉石油化工企业的规划、设计和管理，具有丰富的企业规划和投资发展管理经验。刘先生具 有硕士研究生学历、教授级高级经济师职称。 张保鉴，现年五十九岁，现任中国石化集团公司副总会计师兼财务计划部主任、中国石化股份有限 公司监事、中国石化财务有限责任公司董事长，一九九九年六月任本公司董事。张先生历任岳阳石 化总厂财务处副处长、处长、总会计师。一九八九年四月任中国石化财务部总会计师，一九九○ 年 任中国石化总公司财务部副主任，一九九五年十月起任中国石化财务部主任、中国石化财务公司董 事长。二○ ○ 一年十二月起担任现职。张先生长期从事石化企业及企业集团的财务管理工作，有丰 富的财务管理工作经验。张先生具有大学学历、教授级高级会计师职称。 顾传训，现年六十八岁，现任本公司独立董事。顾先生曾在上海天原化工厂、上海石油化工总厂担 任过生产技术、经营管理方面的高级职务。一九七八年任上海石油化工总厂生产办公室主任，一九 七九年任上海石油化工总厂生产副厂长，一九八三年任厂长。一九八八年被选为上海市副市长，届 满卸任，被推荐为由沪、宁、汉、渝四市共同发起成立的长江经济联合发展公司（简称长发集团） 董事长。顾先生一九六一年毕业于华东化工学院石化机械专业，有高级工程师职称。 王行愚，现年五十九岁，现任华东理工大学校长和教授，一九九六年六月任本公司独立董事。王先 生一九六七年毕业于复旦大学数学系，一九八二年获华东师范大学控制论专业硕士学位，一九八四 年获华东化工学院工业自动化专业博士学位。王先生对自动化科学、控制与优化及智能控制素有研 究，在国内外有一定的影响，在控制理论方面发表过许多专著论文。 王永寿，现年六十三岁，自本公司成立以来，一直担任中国石化金山实业公司副总经理，并于一九 九三年六月任本公司董事。一九九七年任上海金山实业投资发展有限公司总经理，现任上海金山实 业投资发展有限公司高级经济顾问。王先生于一九七四年加入上海石化总厂，历任上海石化总厂塑 料厂副厂长、厂长，一九九○ 年任上海石化总厂总经济师。王先生在塑料生产管理方面有丰富经验。 王先生于一九六五年毕业于浙江化工学院有机化学专业，有高级经济师职称。 陈信元，现年三十九岁，现任上海财经大学会计学院院长、教授、博士生导师，二○ ○ ○ 年六月起 任本公司独立监事。陈先生一九八五年七月毕业于浙江杭州商学院会计系，进入上海财经大学会计 系攻读硕士研究生，此后在上海财经大学会计系任教，并在职攻读会计学博士研究生，于一九九四 年六月获得博士学位，一九九八年十二月起担任博士生导师。陈先生曾赴西德进修一年，具有多年 的会计学执教经历和研究经历，取得了多项科研成果，对财务会计业务十分熟悉，而且具有丰富的 管理经验。 监事简历： 杜重骏，现年四十九岁，现任本公司党委书记、监事会主席。杜先生于一九七四年加入上海石化总 厂，历任上海石化总厂腈纶厂党委副书记、党委书记、厂长、上海金阳腈纶厂厂长、党委书记、腈 纶事业部经理等职。一九九九年五月任本公司党委副书记、纪委书记，一九九九年六月任本公司监 事会主席，二○ ○ 三年十月被任命为本公司党委书记。杜先生在大型企业生产、经营管理和内部监 督等方面有丰富经验。杜先生一九八六年毕业于华东化工学院工业企业管理专业，一九九九年毕业 于上海第二工业大学计算机运用管理专业，具有大学本科学历，有高级经济师职称。 张成华，现年四十八岁，现任本公司纪委副书记、监察室主任。张先生一九七四年加入上海石化总 厂，任职于上海石化总厂热电厂及后来的上海石化股份公司热电总厂，曾先后担任该厂党委副书记 兼纪委书记、工会主席等职务。张先生在基层企业管理、组织工作和工会工作等方面有丰富的经验。 张先生一九九九年一月毕业于上海市委党校党政管理专业，二○ ○ 一年六月进修完成上海社科院产 业经济学研究生课程，有工程师职称。 第40页 朱为炎，现年五十五岁，现任本公司工会副主席。朱先生一九七七年一月毕业于上海复旦大学物理 系低温超导专业，一九九一年七月毕业于上海第二工业大学工业管理专业。朱先生曾担任学校教师， 于一九七九年五月加入上海石化总厂，曾先后任职于上海石化总厂研究院、人事处等单位和部门， 先后担任基层工会主席和公司宣传部部长等职务。朱先生在工会工作等方面有较丰富经验。朱先生 拥有高级政工师职称。 张建军，现年五十二岁，现任中国石油化工集团公司监察局副局长、中国石化股份有限公司监察部 副主任，二○ ○ ○ 年六月任本公司外部监事。张女士一九七五年九月加入北京石化总厂，有五年参 与催化剂研究的经历，一九八一年一月以后，张女士曾担任燕山石化总公司研究院纪委副书记、副 院长兼党委副书记职务，一九九六年七月，张女士担任燕山石化公司纪委副书记兼监察室主任，一 九九八年三月，担任该公司研究院党委书记，二○ ○ ○ 年二月任现职。张女士长期在石化企业担任 领导职务，具有丰富的领导和管理经验。张女士一九七五年九月毕业于天津大学化工催化专业，具 有高级专业技术职称。 吕向阳，现年五十二岁，现任中国石化集团公司审计局副局长、中国石化股份公司审计部副主任， 二○ ○ 二年六月任本公司外部监事。吕先生一九七○ 年加入前郭炼油厂，历任前郭炼油厂财务处副 处长、处长。一九九二年三月被任命为中国石化总公司审计部生产审计处副处长。一九九三年一月 任中国石化华夏审计公司生产审计处处长。一九九六年三月任中国石化华夏审计公司副经理。一九 九七年六月出任中国石化总公司审计局副局长。吕先生一九八五年毕业于西安石油学院工业企业会 计系，有会计师职称及多年的财务、审计方面的管理经验。 刘向东，现年五十二岁，现任正大国际财务有限公司总裁，二○ ○ ○ 年六月任本公司独立监事。刘 先生曾担任银行计划信贷员、信贷科副科长及科长职务，曾担任工商银行上海市分行计划处副处长、 处长职务，一九九六年八月起，刘先生担任中国工商银行上海市分行总经济师兼计划处处长职务， 一九九七年十月起担任中国工商银行上海市分行副行长，二○ ○ 二年起任现职。刘先生长期从事银 行业务，具有丰富的实践经验和管理经验。刘先生是经济学硕士，具有高级经济师职称。 周耘农，现年六十二岁，原上海市金山区区长，上海市化学工业区领导小组成员。现任上海金山实 业投资发展有限公司高级顾问。周先生于一九六四年八月毕业于华东师范大学无线电专业，于一九 七二年十月加入上海石化总厂，一九八四年十一月担任上海石化总厂副厂长，一九八九年六月至一 九九一年八月，调任中国石化总公司担任人事部副主任，一九九一年八月调回上海石化总厂任党委 副书记，一九九二年三月任上海石化总厂副厂长。一九九三年七月至一九九四年四月担任本公司副 总经理，负责行政和人事方面的工作，一九九四年四月被任命为中国石化上海金山实业公司党委书 记，一九九七年五月至一九九九年十一月任上海市金山区区长。周先生具有高级工程师职称，在企 业管理等方面有丰富的经验。 高级管理人员简历 张志良，现年五十岁，现任本公司副总经理。张先生于一九七七年加入上海石化总厂，历任上海石 化化工一厂副厂长、厂长和炼油化工部副经理、经理等职。一九九七年四月被任命为本公司副总经 理，一九九七年六月至二○ ○ 三年十月任本公司董事。张先生有多年组织指挥大型石油化工生产和 石油化工工程建设的管理经验。张先生一九七七年毕业于复旦大学高分子化学专业，二○ ○ 一年六 月进修完成上海社科院产业经济学研究生课程，有高级工程师职称。 吴海君，现年四十一岁，现任本公司副总经理，负责发展规划、投资项目、工程建设、科技开发、 技术进步、信息管理工作。吴先生于一九八四年加入上海石化总厂，历任本公司化工二厂副厂长、 厂长、化工事业部经理，一九九九年五月被任命为本公司副总经理。吴先生一九八四年毕业于华东 化工学院化学工程系，一九九七年取得中欧国际工商学院工商管理硕士学位，有高级工程师职称。 殷济海，现年四十六岁，现任本公司副总经理，负责经营、对外合资合作和对外贸易工作。殷先生 于一九八四年加入上海石化总厂，历任本公司销售供应公司总经理助理、副总经理、常务副总经理、 总经理等职务，一九九九年兼任本公司市场部主任。殷先生于二○ ○ 一年十二月被任命为本公司副 第41页 总经理。殷先生于一九八四年毕业于上海财经大学贸易经济专业，大学学历，工程学士学位。二○ ○ 一年取得中欧国际工商管理学院硕士学位。 韩志浩，现年五十二岁，现任本公司财务总监，负责财务管理和投融资工作。韩先生于一九七六年 加入上海石化总厂，历任上海石化总厂汽车运输场副场长，总厂财务处副处长、处长，本公司财务 部主任、副总会计师等职，一九九八年被任命为本公司总会计师，二○ ○ 三年十月改任本公司财务 总监。上海财经大学财会专业（自学考试）大专毕业。二○ ○ 二年获得华东理工大学－澳大利亚堪 培拉大学工商管理硕士学位，有高级会计师职称。 史伟，现年四十四岁，现任本公司副总经理。史先生于一九八二年加入上海石油化工总厂，一九九 六年五月任炼油化工部经理助理，一九九七年十月任炼油化工部副经理，一九九九年三月任公司环 保部经理，二○ ○ 一年四月任炼油化工部党委书记，二○ ○ 二年七月任炼油化工部经理，二○ ○ 三 年十月任本公司副总经理。史先生具有从事大型企业管理方面的工作经历和组织指挥大型石油化工 企业生产管理的经验。史先生一九八二年毕业于华东化工学院石油炼制工程专业，一九九八年进修 完成华东理工大学企业管理专业研究生课程，有高级工程师职称。 张经明，现年四十六岁，现任本公司董事会秘书兼董事会秘书室主任和战略研究室主任。张先生于 一九七八年加入上海石化总厂，曾先后任本公司国际部项目经理、驻香港代表、国际部副主任等职。 张先生精通石油化工工程技术翻译，先后参加过上海石化总厂二期、三期工程的技术交流、合同谈 判、工程建设和技术培训等项工作。具有较丰富的对外交流、企业推介的经验。张先生一九九五年 七月获得英国赫尔大学工商管理硕士学位，具有高级经济师职称。 第42页 九、财务报告 国际核数师报告 致中国石化上海石油化工股份有限公司各股东： （于中华人民共和国注册成立的有限公司） 本核数师（以下简称“ 我们” ）已审核刊于第43页至第78页按照由国际会计准则委员会颁布的 国际财务报告准则编制的财务报表。 董事及核数师的责任 董事的责任须编制真实与公允的财务报表。在编制这些财务报表时，董事必须贯彻采用合适的 会计政策，做出审慎及合理的判断和估计，并说明任何重大背离适用财务报告准则的原因。 我们的责任是根据我们审核工作的结果，对这些财务报表提出独立意见，并只向作为法人团体 的股东报告。除此以外，我们的报告书不可用作其他用途。我们概不就本报告书的内容，对任何其 他人士负责或承担法律责任。 意见的基础 我们是按照香港会计师公会颁布的《核数准则》进行审核工作。审核范围包括以抽查方式查核 与财务报表所载数额及披露事项有关的凭证，亦包括评估董事于编制财务报表时所作的主要估计及 判断、所厘定的会计政策是否适合贵公司及贵集团的具体情况、以及有否贯彻运用并足够披露这些 会计政策。 我们在策划和进行审核工作时，是以取得一切我们认为必须的资料及解释为目标，使我们能获 得充分的凭证，就财务报表是否存有重大的错误陈述，作合理的确定。在作出意见时，我们亦已衡 量该等财务报表所载资料在整体上是否足够。我们相信，我们的审核工作已为下列意见建立合理的 基础。 意见 我们认为，上述的财务报表均真实与公允地反映贵公司及贵集团于二零零三年十二月三十一日 的财政状况和贵集团截至该日止年度的溢利及现金流量，并已按照国际财务报告准则及香港《公司 条例》适当编制。 毕马威会计师事务所 执业会计师 香港，二零零四年三月二十六日 第43页 A. 按照国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 （按照国际财务报告准则编制） 注释 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 营业额 2 29,567,140 22,322,896 营业税金及附加 (624,457) (599,927) 销售净额 28,942,683 21,722,969 销售成本 (26,396,224) (19,853,928) 毛利 2,546,459 1,869,041 销售及管理费用 (444,703) (421,208) 其他业务收入 3 121,079 136,631 其他业务支出 —减员费用 5 （64,108） — —其他 (152,324) (154,835) 其他业务支出小计 4 (216,432) (154,835) 营业利润 2,006,403 1,429,629 应占联营公司利润/（亏损） (24,017) 16,065 财务费用净额 6 (392,021) (400,656) 税前利润 7 1,590,365 1,045,238 所得税费用 9(a) (145,065) (84,494) 税后利润 1,445,300 960,544 少数股东权益 (43,610) (44,179) 股东应占溢利 1,401,690 916,365 基本每股盈利 11 人民币0.195元 人民币0.127元 股利 10 576,000 360,000 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第44页 合并资产负债表 于二零零三年十二月三十一日 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 12(a) 16,044,080 15,809,493 在建工程 13 385,373 896,798 于联营公司的投资 15 1,370,339 1,044,217 投资 16 688,837 734,497 租赁费用 540,882 550,459 商誉 17 35,863 49,311 递延税资产 9(b) 35,660 27,431 非流动资产合计 19,077,058 19,112,206 流动资产 存货 18 3,504,259 3,293,138 应收帐款 19 472,117 424,126 应收票据 19 1,214,465 518,715 订金、其他应收帐款及预付 406,521 838,804 母公司及其同级附属公司欠 19,23 418,440 151,635 可收回税款 2,385 2,669 银行存款 165,885 84,095 现金及现金等价物 1,840,351 1,660,531 流动资产合计 8,024,423 6,973,713 流动负债 银行贷款 21 5,444,729 3,872,315 从同级附属公司贷款 21 130,000 130,000 应付账款 22 1,033,107 858,398 应付票据 22 238,583 800,068 其他应付账款 776,449 771,214 欠母公司及其同级附属公司 22,23 780,222 615,487 应付税款 78,950 26,468 流动负债合计 8,482,040 7,073,950 净流动负债 (457,617) (100,237) 总资产减流动负债 18,619,441 19,011,969 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第45页 合并资产负债表（续） 于二零零三年十二月三十一日 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 总资产减流动负债 18,619,441 19,011,969 非流动负债 递延收益 20 49,467 74,111 银行贷款 21 3,256,315 4,590,891 非流动负债合计 3,280,291 4,665,002 少数股东权益 341,240 366,771 净资产 15,021,886 13,980,196 股东权益 股本 24 7,200,000 7,200,000 储备 25 7,821,886 6,780,196 15,021,886 13,980,196 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第46页 资产负债表 于二零零三年十二月三十一日 二零零三年 二零零二年 注 释 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 12(b) 13,886,209 13,951,705 在建工程 13 362,073 853,868 于附属公司的投资 14 2,001,975 2,118,585 于联营公司的投资 15 1,255,239 838,768 投资 16 164,387 164,024 租赁费用 485,149 505,819 商誉 17 35,863 49,311 递延税资产 9(b) 35,660 27,431 非流动资产合计 18,226,555 18,509,511 流动资产 存货 18 3,018,342 2,888,846 应收帐款 19 260,147 239,254 应收票据 19 1,080,023 454,884 订金、其他应收帐款及预付款 231,578 532,268 母公司及其同级附属公司欠款 19,23 418,440 148,595 银行存款 37,485 26,095 现金及现金等价物 1,398,250 1,201,180 流动资产合计 6,444,265 5,491,122 流动负债 银行贷款 21 4,450,805 3,223,431 应付账款 22 643,807 581,798 应付票据 22 163,627 799,727 其他应付账款 595,867 639,334 欠母公司及其同级附属公司款 22,23 780,222 615,487 应付税款 72,658 16,858 流动负债合计 6,706,986 5,876,635 净流动负债 (267,721) (385,513) 总资产减流动负债 17,963,834 18,123,998 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第47页 资产负债表（续） 于二零零三年十二月三十一日 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 总资产减流动负债 17,963,834 18,123,998 非流动负债 银行贷款 21 2,941,948 4,143,802 净资产 15,021,886 13,980,196 股东权益 股本 24 7,200,000 7,200,000 储备 25 7,821,886 6,780,196 15,021,886 13,980,196 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第48页 合并现金流量表 截至十二月三十一日止年度 注释 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 经营活动现金流入量 (a) 2,796,993 2,348,821 已支付利息 (415,684) (524,254) 已付所得税 (147,352) (50,344) 所得税返还 43,000 24,097 经营活动现金净流入量 2,276,957 1,798,320 投资活动 已收利息收益 27,419 25,323 已收投资收益 49,087 47,635 资本支出 (1,284,868) (2,404,293) 物业、厂房和设备变卖收入 40,985 23,764 购入投资 (388,894) (269,430) 出售投资收入 59,437 42,516 定期存款增加 (191,285) (84,095) 定期存款到期 109,495 40,815 投资活动的现金净流出量 (1,578,624) (2,577,765) 融资活动 新增贷款 7,490,040 7,575,168 贷款到期还款 (7,619,254) (6,551,874) 已付股利 (360,000) — 已付少数股东股利 (29,532) (35,206) 融资活动产生现金净（流出）/流入量 (518,746) 988,088 现金及现金等价物净增加 179,587 208,643 于一月一日之现金及现金等价物 1,660,531 1,446,678 外币汇率变动影响 233 5,210 于十二月三十一日之现金及现金等价物 1,840,351 1,660,531 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第49页 (a) 税前利润与经营活动现金流入量的调整 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 税前利润 1,590,365 1,045,038 利息收益 (27,419) (25,015) 投资收益 (18,059) (36,505) 应占联营公司/亏损(利润) 24,017 (16,065) 固定资产减值准备 24,600 — 利息支出 415,935 421,747 折旧 1,850,013 1,585,823 租赁费用摊销 22,822 14,518 商誉摊销 13,448 13,448 递延收益摊销 (12,367) (14,822) 未实现外币汇兑收益 884 (5,086) 变卖物业、厂房和设备的亏损 57,571 85,134 存货（增加）/减少 (120,589) （503,822） 应收账款、应收票据及预付款项之(增加)/减少 (345,974) 80,792 应付账款、其他应付账款及应付票据之减少 (478,758) (200,269) 与母公司及其同级附属公司账款之减少 (199,496) (96,095) 经营活动现金流入量 2,796,993 2,348,821 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第50页 合并股东权益变动表 截至二零零二年十二月三十一日止年度 注释 股本 股本溢价 储备 留存利润 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于二零零二年一月一日 7,200,000 2,420,841 2,798,512 644,478 13,063,831 股东应占溢利 — — — 916,365 916,365 利润分配 25 — — 181,794 (181,794) — 于二零零二年十二月三十一日 7,200,000 2,420,841 2,980,306 1,379,049 13,980,196 股东应占溢利 — — — 1,401,690 1,401,690 利润分配 25 — — 277,122 (277,122) — 股利 10(a) — — — (360,000) (360,000) 于二零零三年十二月三十一日 7,200,000 2,420,841 3,257,418 2,143,627 15,021,886 刊载于第[]页至第[]页的财务报表注释为本财务报表的组成部分。 第51页 帐项注释 1． 主要会计政策 编制财务报表的主要会计政策如下： (a) 遵例声明 中国石化上海石油化工股份有限公司（「本公司」）（原上海石油化工股份有限公司）及其 附属公司（以下统称「本集团」）的财务报表，已根据国际会计准则委员会颁布的国际财 务报告准则编制。国际财务报告准则包括由国际会计准则委员会审批及签发的国际会计准 则及相关的解释公告。这些财务报表遵守了香港《公司条例》及香港联合交易所有限公司 之《证券上市规则》通用的披露规定。 本公司亦编制了一套符合中华人民共和国（「中国」）会计准则及制度的财务报表。按照中 国会计准则及制度编制与按照国际财务报告准则编制的本集团的净利润及股东权益的调 节表详列于注释 C 部。 (b) 编制基准 本集团的合并财务报表根据历史成本基准，并按注释 1(d)所载部分物业、厂房及设备估 值所调整而编制。本集团贯彻采用会计政策。 根据国际财务报告准则，管理层在编制财务报表时需要作出估计和假设，这些估计和假设 会影响于财务报表截止日的资产及负债的汇报数额和或有资产及负债披露以及报告期间 的收入和支出汇报数额。实际业绩可能有别于这些估计。 (c) 合并基准 （i） 附属公司 本集团的合并财务报表包括本公司及全部主要附属公司截至二零零三年十二月三十一日 止年度的财务报表。附属公司是指由本公司控制的企业。如果本公司有权直接或间接监控 企业的财务及经营决策，从而透过其业务获益，便属于控制该企业。附属公司的财务报表 由控制权生效当日至控制权停止当日计入合并财务报表内。未计少数股东权益前利润将扣 除或计入少数股东应占份额。 （ii） 联营公司 联营公司是指本集团对其财务及经营决策发挥重大影响力，但不是控制其财务及经营决策 的企业。本公司及合并财务报表分别包括本公司及本集团由重大影响力开始当日至重大影 响力停止当日，按权益会计基准计算的应占联营公司已确认收益及亏损总额。假如本公司 或本集团应占亏损超过联营公司的帐面数额，帐面数额会减至零，同时不会继续确认其他 亏损，除非本集团已就联营公司作出承担。 第52页 （iii） 内部交易合并时的抵销 所有重大的集团内部往来交易及结存，及任何未实现的集团内部往来利润已于编制合并财 务报表时予以抵销。 （iv） 商誉 收购所产生的商誉，是指投资在附属公司的成本超过在投资时附属公司的可分离净资产公 平价值的部分。商誉从成本减累计摊销及耗蚀亏损（参阅注释 1(s)）列帐，并按其预计 可用年限以直线法在损益表内摊销。 收购所产生的负商誉指附属公司的可分离净资产公平价值超过投资成本的部分。如负商誉 是重大时，则记入递延收益，并有系统地分期转入损益表。 (d) 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备以成本或估值（参阅注释 12（d））减累计折旧及耗蚀亏损（参阅注释 1(s)）记入资产负债表内。重估会定期进行，以确保帐面价值不会与在结算日的公平价值 有重大差异。 （i） 期后开支 用于替换物业、厂房及设备中的独立组成部分的开支，于该组成部分的帐面值在帐内注销 时计入该项资产的帐面值。如果现有物业、厂房及设备的其他期后开支可以令该项资产为 企业带来较原先估计更多的经济效益，该期后开支便会计入该项资产的帐面值。所有其他 开支则在产生期间在损益表内确认为支出。 （ii） 折旧和摊销 土地及房屋使用权 土地及房屋使用权的价值在其使用权期限内按直线法进行摊销。 其他物业、厂房及设备 物业、厂房及设备折旧根据下列预计可使用年限扣除估计残值后按直线法计算。 建筑物 十五年至四十年 厂房、机器、设备及其他 五年至二十六年 （iii） 报废或出售 报废或出售物业、厂房及设备所产生的损益以出售净收入与资产的帐面值之间的差额厘 定，并于保费或出售日在损益表内确认。 第53页 （e） 预付租赁 预付租赁是指向中国土地管理部门支付的土地使用金额。土地使用权按成本入账并按相关 租赁期以直线法进行摊销。 (f) 在建工程 在建工程是指兴建中的建筑物及厂房和待安装的设备，并按成本减去政府就建筑成本给予 本公司的补助及耗蚀亏损（参阅注释 1(s)）列帐。成本包括直接建筑成本、利息费用及 在建筑期间被视为利息费用调整的相关借入资金的汇兑差额。 在资产大致上可作拟定用途时，这些成本便会停止资本化，在建工程亦会转入物业、厂房 及设备项目内。 在建工程不计提折旧准备。 (g) 于附属公司投资 在本公司的财务报表中，附属公司投资按权益法入帐。 (h) 投资 于非上市的股权投资是按成本减耗蚀亏损（参阅注释 1(s)）列示。 (i) 存货 除零配件及低值易耗品外，存货价值按成本及可变现净值的较低者计算。成本包括以加权 平均成本法计算的物料的实际成本及购买存货和令存货以现状出现于现行地点的费用。在 产品和产成品的成本中包括的直接工资和相应的间接生产费用。可变现净值为日常业务中 估计所得的售价减估计完成生产及销售所需的成本。 存货出售时,其帐面值会被确认为相关收入确认期间的支出。存货损失在损失期间计入利 润表中。存货成本与可变现净值的差额在发生期间调整存货跌价准备及损益表。因可变现 净值增加而需逆转的存货跌价准备在发生期间冲减损益表。 零配件及低值易耗品按原值减任何的陈旧存货准备列帐。 第54页 (j) 应收款项 应收款项以原值减呆帐准备列帐。呆帐准备是根据结算日对应收帐款的可收回性的评估提 拨。 (k) 现金等价物 现金等价物包括原款期少于三个月存于金融机构的定期存款。现金等价物按大概相等于公 平价值之成本列示。 (l) 外币换算 外币交易均按交易日适用的汇率换算为人民币。 外币货币性资产及负债均根据资产负债表日中国人民银行颁布的汇率换算为人民币。外币 非货币性资产及负债则以成本法列示，并按交易日的汇率换算为人民币。 因购建物业、厂房及设备而借贷的资金所产生而被视为利息费用调整的外汇差额，于在建 期间内资本化。一切其他外币折算差额均计入损益表中。 (m) 收入确认 销售收入是在所有权上的重要风险和报酬已转给买方时确认。销售收入的计算不包括增值 税并已扣除任何折扣及退货。提供服务所得的收入于提供服务时在利润表中确认。假如出 现有关收回未偿付价款、相关成本或可能退货的重大不明确因素，则收入不会予以确认。 股利收入是在股东的领取权确立时予以确定。 (n) 补助金 资本性的政府补助金包括就购置技术改造设备发出的补助金。这些补助金会抵消与补助金 有关的资产的成本，并按该资产的可用年限有系统地分期在损益表中确认为收入。 第55页 (o) 财务费用净额 财务费用净额包括应付借款利息，应收银行存款利息、汇兑损益及银行手续费。 银行存款利息收入按时间比例，以结存本金及适用利率计算。 除直接用作收购、建设或生产需要相当长时间才可投入原定用途或销售的资产的借贷利息 及成本予以资本化外，其他借贷利息及成本在发生的期间内列作开支，以作为财务费用净 额的一部分。 (p) 维修及保养开支 维修及保养开支（包括大修费用）按实际支出在损益表中列支。 (q) 研究及开发费用 研究及开发成本包括直接属于研究及开发活动或可按合理基准分配至这些活动的所有成 本。基于本集团的研究及开发活动的性质，并无任何开发成本符合将之确认为资产的准则， 因此，研究及开发成本均于年内在发生的期间确认为支出。 (r) 退休福利 本集团的退休金计划成本在相关期间内按计划所定供款额计入损益表内。其他详情载于注 释 27 中。 (s) 耗蚀亏损 本集团会定期作出审阅长期资产的帐面值，以评估可收回值是否已跌至低于帐面值。当发 生事项或情况变化，显示帐面值可能无法收回时，这些资产便需进行耗蚀测试。假如出现 这种减值情况，帐面值便会减低至可收回值。可收回值是指净售价与使用价值两者中的较 高者计算。在厘定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。减少的 数额在损益表内确认为支出。 本集团会在每个结算日评估是否有任何迹象显示在以往年度确认的资产耗蚀亏损可能不 再存在。假如用以厘定可收回值的估计有所改变，则耗蚀亏损便会逆转。当导致作出撇减 或冲销的情况和事项不再存在时，其后增加的资产可收回值便会确认为收入。逆转会扣除 倘没有出现撇减或冲销的情况下原应确认为折旧的金额。 (t) 递延收益 递延收益按 10 年以直线法在利润表中摊销。 (u) 股利 股利在宣布期间内被确认为负债。 (v) 所得税 按本年度利润或亏损计算的所得税包括即期税项及递延税项。 即期税项是根据年内应税收入以在结算日施行或实质上施行的税率计算的预计应付税项， 第56页 以及就以往年度应付税项作出的有关调整。 递延税项是以资产负债表负债法计算，就资产与负债在财务报表的帐面值与计税所用的数 额之间的暂时性差异计提准备,但不会就无法扣税的商誉及在初次确认时不会影响会计或 应税利润的资产或负债的暂时性差异计提准备。递延税项数额的计算是根据资产与负债帐 面值的预期变现或结算情况，及在变现或结算日施行或实质上施行的税率计算的。任何税 率变更对递延税项之影响将在当期的损益表中反映。 递延税项资产只有在未来有足够的应税利润可用作抵销待弥补税务亏损时才会确认。如相 关的税项利益不再可能获实现，则会将递延税项资产减记至可实现的数额。 (w) 准备 假如本集团因过往事项而承担法律或推定责任，而且经济效益很可能需要流出以处理有关 的责任，准备会在资产负债表内确认。 (x) 关联人士 就本财务报表而言，如果本集团有权直接或间接控制另一方人士或对另一方人士的财务及 经营决策作出重要影响，或另一方人士有权直接或间接控制本集团或对本集团的财务及经 营决策作出重要的影响，或本集团与另一方人士均受制于共同的控制或共同的重要影响 下，则被视为关联人士。关联人士可为个人或公司。 (y) 分行业报告 分行业是本集团的可分部门，负责提供产品或服务，而其风险及报酬均有别于其他分行业。 2． 营业额 本集团之主要业务是把原油加工为石油化工产品，继而在市场销售。本集团之大部分产品销往 中华人民共和国国内市场。 营业额是指扣除增值税和任何折扣及退货后销售予顾客货品的发票金额。 第57页 3． 其他业务收入 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 服务收入 74,040 63,739 合营企业及其他投资收益 18,059 36,505 递延收益摊销(注释 20) 12,367 14,822 其他 16,613 21,565 121,079 136,631 4． 其他业务支出 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 减员费用(注释 5) 64,108 — 变卖物业、厂房及设备的亏损 57,571 85,134 耗蚀亏损（注释 12） 24,600 — 商誉摊销(注释 17) 13,448 13,448 服务费 37,593 26,798 捐赠支出 10,080 1,699 其他 9,032 27,756 216,432 154,835 5． 减员费用 根据本集团的自愿性员工削减计划，本集团于截至二零零三年十二月三十一日止期间就有关约 950 名自愿离职的员工而入帐的减员费用为人民币 64,108,000 元（二零零二年：无）。 6． 财务费用净额 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 银行及其他贷款利息支出 430,030 523,500 减：在建工程资本化的金额* (14,095) (101,753) 利息净支出 415,935 421,747 利息收入 (27,419) (25,015) 汇兑净损失 3,505 3,924 392,021 400,656 * 借贷成本已就在建工程按每年 2.98%至 5.31%（二零零二年：4.18%—6.03%）的比率资本化。 第58页 7． 税前利润 税前利润已扣除 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 销货成本 26,396,224 19,853,928 折旧及摊销 1,850,013 1,585,823 维修及保养开支 787,246 673,255 研究及开发费用 101,223 83,952 雇主退休金供款 -市政府退休金 168,276 168,747 -补充养老保险金 39,153 24,781 职工成本 1,090,687 1,079,318 核数师酬金 4,552 4,510 # 销货成本包括人民币 4,023,181,000 元（二零零二年：人民币 3,603,794,000 元）的职 工成本、折旧、维修及保养开支、研究及开发费用以及退休金供款。有关数额亦已记入各类 费用在上文分开列示的数额中。 已包括在本公司财务报表之股东应占溢利为人民币 1,401,690,000 元（二零零二年：人民币 916,365,000 元）。 8． 公司董事及监事之薪酬 公司董事及监事之薪酬： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 董事酬金 — — 薪金及其他福利 642 394 退休金计划供款 45 50 花红 991 1,148 1,678 1,592 本年度支付独立非执行董事及监事之薪金及其它福利人民币 240,000 元。（二零零二年：人民币零 元）。 董事及监事酬金范围如下： 二零零三年 二零零二年 港 币 董事、监事人数 董事、监事人数 0 - 1,000,000 19 21 本集团于二零零三年及二零零二年五位最高薪酬的人士均为执行董事，其薪酬总额已在上表列出。 第59页 9. 所得税 (a) 合并损益表上的所得税费用包括： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 本年中华人民共和国所得税 249,285 155,874 递延税项(注释 9(b)(ii)) (8,229) (4,975) 241,056 150,899 税务返还 (92,167) (66,405) 148,889 84,494 应占联营企业所得税 (3,824) — 145,065 84,494 根据中国财政部及国税总局于一九九九年十二月八日发出的财税字（1999）290 号文件，本公 司就购置国产设备作技术改造而获得人民币 92,167,000 元（二零零二年：人民币 66,405,000 元）的所得税返还。 本公司适用税率计算的所得税金额与合并损益表列示的所得税费用调节表如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 税前利润 1,590,365 1,045,038 按 15%税率计算之所得税金额 238,555 156,756 不可扣税的支出 3,437 2,706 非课税收益 (7,032) (10,108) 所得税返还 (92,167) (66,405) 附属公司收益的税率差别 2,272 1,545 所得税费用 145,065 84,494 中国所得税是按有关的税务规定按利润的 15%（二零零二年：15%）来计算。由于本集团在中 国境外及香港并未有业务，故并不需计提中国境外及香港的所得税。财政部并未有通知本公司 于二零零四年可继续沿用 15%的税率。因此，本公司的适用税率有可能在二零零四年内上升。 (b) 递延税项 （i） 递延税项资产及递延税项负债包括下表详列的项目 集团及公司 资产 负债 净额 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 计提准备 21,163 15,171 — — 21,163 15,171 非流动 耗蚀亏损 3,690 — — — 3,690 — 土地使用权 20,453 20,978 — — 20,453 20,978 借款费用的资本化 — — (9,646) (8,718) (9,646) (8,718) 递延税资产/(负债) 45,306 36,149 (9,646) (8,718) 35,660 27,431 第60页 本财务报表没有其他不提准备的重大递延税项资产或负债。 （ii） 递延税项资产及负债变动情况如下： 集团及公司 于二零零三年 于利润表 于二零零三年 一月一日 中确认 十二月三十一日 人民币千元 人民币千元 人民币千元 流动 计提准备 15,171 5,992 21,163 非流动 耗蚀亏损 — 3,690 3,690 土地使用权（注） 20,978 (525) 20,453 借款费用的资本化 （8,718） (928) （9,646） 递延税净资产 27,431 8,229 35,660 10. 股利 集团及公司 (a) 年度股利 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日期后批准的 拟派期末股利人民币 0.08 元 576,000 360,000 董事会于二零零四年三月二十六日提议本公司派发期末股利每股人民币 0.08 元（二零零二年： 每股人民币 0.05 元，合计人民币 360,000,000 元）。此项提议尚待股东于股东周年大会上批准。 于资产负债表日后拟派的期末股利并未在资产负债表日确认为负债。 (b) 年内批准及已付的以前年度股利 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度末期股利， 每股人民币零元（二零零二年：每股人民币零元） 360,000 — 11. 基本每股盈利 基本每股股利乃按股东应占溢利人民币 1,401,690,000 元（二零零二年：人民币 916,365,000 元）及本公司于年度内已发行股份 7,200,000,000 股（二零零二年：7,200,000,000 股）计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因没有具摊薄性的潜在普通股存在。 第61页 12. 物业、厂房及设备 (a) 集团 厂房及 建筑物 其他固定资产 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零三一月一日 4,731,863 23,911,111 28,642,974 增购 11,115 210,117 221,232 在建工程转入(注释 13) 91,214 1,485,342 1,576,556 从附属公司转入(注释 14(i)) 283,37 224,857 508,494 处理变卖 (37,506) (390,352) (427,858) 二零零三年十二月三十一日 5,080,323 25,441,075 30,521,398 累计折旧： 二零零三年一月一日 2,358,969 10,474,512 12,833,481 年度折旧 188,353 1,661,660 1,850,013 耗蚀亏损 — 24,600 24,600 附属公司转入(注释 14（i）) 59,972 44,485 104,457 处理变卖冲回折旧 (15,599) (295,658) (311,257) 二零零三年十二月三十一日 2,591,695 11,909,599 14,501,294 帐面净值 二零零三年十二月三十一日 2,488,628 13,531,476 16,020,104 二零零二年十二月三十一日 2,372,894 13,436,599 15,809,493 第62页 (b) 公司 厂房及 建筑物 其他固定资产 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零三年一月一日 3,989,536 21,464,344 25,453,880 增购 8,449 164,965 173,414 在建工程转入(注释 13) 77,260 1,441,759 1,519,019 处理变卖 (4,809) (334,357) (339,166) 二零零三年十二月三十一日 4,070,436 22,736,711 26,807,147 累计折旧： 二零零三年一月一日 2,149,119 9,353,056 11,502,175 年度折旧 157,305 1,492,019 1,649,324 耗蚀亏损 — 24,600 24,600 处理变卖冲回折旧 (3,065) (252,096) (255,161) 二零零三年十二月三十一日 2,303,359 10,617,579 12,920,938 帐面净值 二零零三年十二月三十一日 1,767,077 12,119,132 13,886,209 二零零二年十二月三十一日 1,840,417 12,111,288 13,951,705 (c) 本集团的所有建筑物均位于中华人民共和国（包括香港）。 位于香港的土地和房屋是以中期租赁持有，帐面净值为人民币 37,684,000 元（二零零二年： 人民币 38,870,000 元）。 (d) 本公司于一九九三年六月二十九日在中华人民共和国成立为股份有限公司，是上海石油化工 总厂（“ 上海石化”）重组的一部分。同日，上海石化的主要业务单位连同有关的资产及负债 由本公司接受。根据相关的中华人民共和国法规，注入本公司的资产及负债，于一九九三年 一月一日由国有资产管理局进行估值，并以所估定的价值记入帐项内。 根据《国际会计准则》第 16 号，按折余重置成本进行重估后，物业、厂房及设备是以重估值 入帐（即重估当日的公平价值减去任何其后的累计折旧及耗蚀亏损）。重估会定期进行，以确 保帐面帐不会与在结算日的公平价值有重大差异。根据一九九九年九月三十日按折余重置成 本进行的重估，物业、厂房及设备的帐面值与其公平价值并无重大差异。 (e) 于二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司已作抵押的物业、厂房及设备帐面净额分别 为人民币 414,342,060 及人民币零元（二零零二年：人民币零元）。 第63页 13. 在建工程 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于一月一日 896,798 4,001,169 853,868 3,963,317 增加 1,065,131 2,290,320 1,027,224 2,042,797 转入物业、厂房 及设备（注释 12） (1,576,556) (5,394,691) (1,519,019) (5,152,246) 于十二月三十一日 385,373 896,798 362,073 853,868 在建工程为于二零零三年十二月三十一日仍未完工的物业、厂房及设备的成本。 14. 于附属公司的投资 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 应占净资产 1,883,586 1,873,102 附属公司欠款 121,787 262,007 商誉 — — 负商誉(注释 20) (3,398） (16,524) 2,001,975 2,118,585 以上金额是本公司于其合并附属公司的投资。 这些附属公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司，于二零零三年十二月三十一日对 本集团的业绩或资产有重要影响的主要附属公司之具体情况如下： 公司 本公司 子公司 注册资本 持有股权 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海石化投资发展有限公司 人民币 800,000 100 - 投资管理 上海石化市场经营开发公司 人民币 25,000 100 - 石化产品贸易 中国金山联合贸易公司 人民币 25,000 80 - 石化产品及机 器进出口贸易 上海金化实业有限公司 人民币 25,500 - 81.46 石化产品贸易 上海金东石油化工实业公司 人民币 40,000 - 60 石化产品贸易 上海金威石油化工有限公司 美金 3,460 - 75 醋酸乙烯产品生产 上海金昌工程塑料有限公司 美金 4,750 - 50.38 改性聚丙烯产品生产 上海金菲石油化工股份有限公司 美金 50,000 - 60 聚乙烯产品生产 浙江金甬腈纶有限公司 人民币 250,000 75 - 腈纶产品生产 上海石化企业发展有限公司 人民币 455,000 100 - 投资管理 上海金地石化有限公司（注释 i）人民币 295,776 - 100 石化产品生产 所有附属公司均未发行任何债券。 注释： （i） 本公司于二零零三年十二月一日，无偿取得上海金地石化有限公司（“ 金地”）额外的 52%股权， 金地由本公司的联营公司转为子公司并纳入合并范围。 （ii） 于二零零三年一月一日，本集团将原持有的浙江金浙石化联合股份有限公司（“ 金浙” ）58.43% 股权出售，并于同日将对金浙的实质控制权转让。因此，金浙于本年度的业绩和年末的资产没有 反映在本集团的合并会计报表中。 第64页 15. 于联营公司的投资 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应占净资产 1,376,339 1,044,217 1,255,239 838,768 减：耗蚀 (6,000) — — — 1,370,339 1,044,217 1,255,239 838,768 以上金额是本集团于其联营公司投资的应占净资产。 这些联营公司是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零三年十二月三十一日对本集团 的业绩或资产有重要影响的主要联营公司之具体情况如下： 公司 本公司 子公司 注册资本 持有股权 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海金森石油树脂有限公司 美金 14,695 40 树脂产品生产 上海金浦塑料包装材料公司 美金 20,204 — 50 生产聚丙烯薄膜 上海桠南电气配套公司 人民币 5,420 — 44 电气配件贸易 新炼特种密封件公司 人民币 5,000 — 33 特种密封件生产 上海赛科石油化工有限责任公司 美金 901,441 20 — 生产和销售化工产品 上海化学工业区发展有限公司 人民币 2,372,439 38.26 — 规划、开发和经营位于中华人 民共和国上海的化学工业区 16. 投资 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 在合资企业所占权益 92,521 121,691 — — 在非合并附属公司的投资 288,230 287,740 — — 其他非上市投资 333,874 334,724 164,387 164,024 714,625 744,155 164,387 164,024 减：准备 (25,788) (9,658) — — 688,837 734,497 164,387 164,024 本集团其他在合资企业的权益，包括非控股的股份投资。这些企业主要是从事与本集团业务有 关的制造或贸易活动。本集团在截至二零零三年十二月三十一日止年度内因这些权益而应占的 业绩，对本集团的利润并不重要，故未按权益法入帐。 在未合并的子公司的权益，指本公司在对本集团的业绩或资产并没有重要影响，因而未作合并 的子公司的权益。 第65页 17. 商誉 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日 134,482 134,482 134,482 — 从在附属公司的收益转入 — — — 134,482 于十二月三十一日 134,482 134,482 134,482 — 累计摊销： 于一月一日 85,171 71,723 85,171 — 从在附属公司的收益转入 — — — 78,447 年度摊销(注释 4) 13,448 13,448 13,448 6,724 于十二月三十一日 98,619 85,171 98,619 85,171 35,863 49,311 35,863 49,311 于一九九六年八月十六日，本公司以现金人民币 38,800,000 元收购上海金阳腈纶厂全部权益， 收购所产生的股权投资差额为人民币 134,482,000 元。该股权投资差额按被收购公司机器设备 的剩余可使用年限 10 年摊销。 于二零零二年，上海金阳腈纶厂办理了工商注销登记。注销后其业务，资产和债务全部并入本 公司属下的腈纶部。上海金阳腈纶厂由本公司的全资子公司变为本公司的一部分。由于本公司 持有的对上海金阳腈纶厂的长期投资已不存在，因此，本公司于二零零二年十二月三十一日止 上述股权投资差额未摊销之余额转入无形资产核算，并继续在其剩余年限内摊销。 18. 存货 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原材料 1,226,324 1,024,755 1,087,783 961,370 在产品 1,188,187 1,077,202 1,047,292 971,023 产成品 608,533 657,465 469,845 493,564 零配件及低值易耗品 481,215 533,716 413,422 462,889 3,504,259 3,293,138 3,018,342 2,888,846 于二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司按可变现净值记帐的存货分别为人民币 98,618,000 元和人民币 90,749,000 元（二零零二年：分别为人民币 109,411,000 元及人民币 106,436,000 元）。 第66页 19. 应收款项 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收帐款 511,928 467,465 293,238 265,325 减：呆帐准备 (39,811) (43,339) (33,091) (26,071) 472,117 424,126 260,147 239,254 应收票据 1,214,465 518,715 1,080,023 454,884 母公司及其同级附属公司欠款 418,440 151,635 418,440 148,595 2,105,022 1,094,476 1,758,610 842,733 应收款项(呆帐准备后)的帐龄分析如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 发票日期： 一年以内 2,070,750 1,046,017 1,736,570 807,531 一至两年 28,057 28,827 19,003 23,898 两至三年 3,007 8,664 1,824 6,261 三年以上 3,208 10,968 1,213 5,043 2,105,022 1,094,476 1,758,610 842,733 销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。 20. 递延收益 负商誉 获得的净资产 总额 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日 33,044 33,044 115,177 115,177 148,221 148,221 本年处理 (24,552) — — — （24,552） — 十二月三十一日 8,492 33,044 115,177 115,177 123,669 148,221 累计摊销： 于一月一日 16,520 13,216 57,590 46,072 74,110 59,288 本年处理（注释 14 （ii）） （12,275） — — — （12,275） — 年度摊销（注释 3） 849 3,304 11,518 11,518 12,367 14,822 于十二月三十一日 5,094 16,520 69,108 57,590 74,202 74,110 3,398 16,524 46,069 57,587 49,467 74,111 本集团于一九九八年中从金山卫社区中无偿获得若干业务的资产和负债、员工及其他净资产。所获 得的净资产总值人民币 115,177,000 元及于合并财务报表中记账为递延收益。 第67页 21. 银行贷款 银行贷款均无抵押，银行贷款还款期如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 五年后偿还 56,000 75,966 15,000 51,466 两至五年内偿还 1,348,275 2,952,097 1,262,275 2,834,697 一至两年内偿还 1,802,573 1,562,828 1,664,673 1,257,639 3,206,848 4,590,891 2,941,948 4,143,802 一年内偿还： 一年内到期的长期借款 999,141 777,589 755,815 393,386 短期借款 4,445,588 3,094,726 3,694,990 2,830,045 5,444,729 3,872,315 4,450,805 3,223,431 从同级附属公司借款 130,000 — — — 5,574,729 4,002,315 4,450,805 3,223,431 8,781,577 8,593,206 7,392,753 7,367,233 短期借款中固定资产抵押贷款伟人民币 75,000,000 元（二零零二年：无），并于注释 12(e)中列示。 银行贷款的明细分析列示于注释 30。 22. 应付款项 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应付帐款 1,033,107 858,398 643,807 581,798 应付票据 238,583 800,068 163,627 799,727 欠母公司及其同级附属公司款项 780,222 615,487 780,222 615,487 2,051,912 2,273,953 1,587,656 1,997,012 应付帐款及应付票据帐龄分析如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 一个月以内或按通知 1,685,991 1,734,592 1,309,340 1,460,077 一个月至三个月以内 365,921 539,361 278,316 536,935 2,051,912 2,273,953 1,587,656 1,997,012 23. 应收/应付母公司及其同级附属公司款项 应收/应付母公司及其同级附属公司款项并无抵押、利息和固定还款期。 第68页 24. 股本 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 注册、已发行及实收股本： 4,870,000,000 A 股，每股人民币 1.00 元 4,870,000 4,870,000 2,330,000,000 H 股，每股人民币 1.00 元 2,330,000 2,330,000 7,200,000 7,200,000 所有 A 股及 H 股均享有完全同等之权益。 25. 储备 储备变动情况： 集团及公司 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 股本溢价 于一月一日及十二月三十一日 (a) 2,420,841 2,420,841 法定公积 于一月一日 922,108 831,211 损益表转入 138,556 90,897 于十二月三十一日 (b) 1,060,664 922,108 法定公益金 于一月一日 840,019 749,122 损益表转入 138,556 90,897 于十二月三十一日 (c) 978,575 840,019 一般盈余公积 于一月一日及十二月三十一日 (d) 82,089 82,089 资本储备基金 于一月一日及十二月三十一日 (e) 4,180 4,180 任意盈余公积 于一月一日及十二月三十一日 (f) 1,280,514 1,280,514 于一月一日及十二月三十一日 (g) (148,604) (148,604) 留存利润 (h) 2,143,627 1,379,049 7,821,886 6,780,196 第69页 注释： （a） 股本溢价按中华人民共和国公司法第 178 条及 179 条规定所应用。 （b） 根据本公司之章程规定，本公司须将 10%除税后营利拨入法定公积金，直至该公积金结余 相等于注册股本之 50%，除税后溢利是按照中华人民共和国会计准则所计算之金额。本公 司在提拨法定公积金前不得分发股利。 法定公积金可用以弥补以往年度亏损，亦可按现有持股比例发行新股予股东或增加股东现 时所持有股份的面值而转换为股本，但转换后之结余不可少于注册股本的 25%。 （c） 根据本公司之章程，本公司须将 5%至 10%之除税后溢利拨入法定公益金。除税后溢利是按 照中华人民共和国会计准则所计算之金额。这基金只可用于本公司职工之集体福利上，例 如兴建宿舍、饭堂及其他福利设施。这项基金除清算外不得分发。本公司在提拨法定公益 金前，不得分发股利。董事会决议，将本年度除税后溢利之 10%（二零零二年：10%）拨入 法定公益金。 （d） 当使用法定公益金时，相关资产的成本或法定公益金的结余较低之金额须从法定公益金转 到一般盈余公积金。这项基金除清算外不得分发。当处理变卖或清理有关固定资产时，原 来从法定公益金转出的金额，须转回法定公益金里。在二零零三年，本公司并没有使用该 法定公益金（二零零二年：人民币零元）。二零零三年十二月三十一日，用法定公益金购 买的资产净值为人民币 40,639,000 元（二零零二年：人民币 43,996,000 元）。 （e） 根据中国有关法规，从最终控股公司—中国石油化工集团公司（“ 中国石化”）收到的补助 金须拨入此项储备内。 (f) 从损益表转入这项储备必须经股东会决议通过。本储备的用途与法定公积金类似。 (g) 由二零零二年一月一日起，包含于预付租赁中的土地使用权以历史成本基准列示。因此， 土地使用权重估增值（扣除递延税项）在股东权益中冲回 。按中国会计准则及制度，土 地使用权以重估值列示。 (h) 根据本公司之章程，可供分配的储备之数额乃按中华人民共和国会计准则计算之数额与按 国际会计准则计算之数额两者中之较低值计算。于二零零三年十二月三十一日，可供分配 的储备为人民币 2,048,896,000 元（二零零二年：人民币 1,300,452,000 元）。二零零三 年财政年度末期股息人民币 576,000,000 元（二零零二年：人民币 360,000,000 元）。 第70页 26. 关联人士的交易 (a) 本集团在截至二零零三年十二月三十一日止年度内所进行的大部分交易对象及条款，均 由本公司直接母公司中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。 中国石油化工股份有限公司代表其集团与供应商洽谈及协定原油供应条款，然后酌情分配给 其附属公司（包括本集团）。在截至二零零三年十二月三十一日止年度内，本集团按中国石油 化工股份有限公司分配基准所购买的原油价值如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 购买原油的价值 15,904,304 11,645,363 (b) 本年度本集团与其他关连人士进行的其他交易如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 销售 10,481,474 8,077,376 除原油以外采购 757,053 267,228 已付保险费 85,460 78,104 研究及开发费用 25,000 — 存放在关连方的存款（减少）/增加额 (197,366) 257,045 已收和应收利息 1,580 488 来自关连方的借款总额 130,000 530,000 归还来自关连方的借款 130,000 400,000 利息费用 6,774 5,111 运输费 44,733 40,132 建筑安装工程款 297,525 579,476 (c) 存于关连人士的存款 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 存款 263,854 461,220 260,617 456,500 (d) 关连人士的借款 集团 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 短期借款 130,000 130,000 本公司的董事会认为上述交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业条件或有关交易的协 议。以上均得到本公司非执行董事确认。 第71页 27. 退休计划 根据中华人民共和国法规，本集团为员工参加了由上海市政府组织的定额供款退休金统筹计 划。本集团需按员工工资、奖金及一部分津贴的 22.5%统一缴纳退休统筹金。参与员工退休 后可取得相等于他们退休日的薪金及某些津贴的一个固定比率的退休金。除上述定额供款之 外，本集团再没有为此退休计划支付其他重大退休福利的责任。此外，根据中华人民共和国 劳动部于一九九五年十二月二十九日发出之文件（劳动部[1995] 464 号）的建议，本公司 为员工设立了一项补充定额供款养老保险计划。本公司员工在本公司服务达 5 年或以上的均 可参与。本公司与参与员工根据有关细则将定额投保计入员工个人补充养老保险帐户。此计 划之资金与本公司之资金分开处理并由员工及本公司代表所组成的委员会管理。于二零零三 年，本公司对此计划之供款为人民币 39,153,000 元（二零零二年：人民币 24,781,000 元）。 28. 资本承担 于十二月三十一日，本集团及本公司的资本承担如下： 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房和设备 已订约但未提准备 119,990 1,186,054 已经由董事会批准但未签约 2,094,840 418,000 2,214,830 1,604,054 投资 已订约但未提准备 858,706 1,272,558 3,073,536 2,876,612 29. 或有负债 于十二月三十一日，本集团及本公司或有负债如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 为下列单位向银行作出的担保 — 附属公司 — — 1,114,408 1,181,577 — 联营公司 54,600 265,990 54,600 265,990 — 合资企业 74,498 79,442 32,800 40,300 129,098 345,432 1,201,808 1,487,867 为附属公司、联营公司和合资公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。本公 司对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确认。 于二零零三年及二零零二年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用，因此，本公司 并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 第72页 30. 银行贷款分析 本集团及本公司的银行贷款利率及还款期如下： 集团 公司 还款期及最后到期日 于二零零三年 十二月三十一日 的年利率 利率 种类 二零零三年 人民币 千元 二零零二年 人民币 千元 二零零三年 人民币 千元 二零零二年 人民币 千元 由本公司财务部统筹之贷款： 美元银行贷款: 每半年还款从二零零一年 直至二零零三年到期 LIBOR+0.6% 浮动 — 36,021 — 36,021 每半年还款直至二零零四 年到期(注释) 7.10% 固定 17,954 36,004 17,954 36,004 每半年还款直至二零零八 年到期(注释) 1.50% 固定 71,621 81,947 71,621 81,947 每半年还款直至二零零三 年到期(注释) LIBOR+0.5% 浮动 — 29,014 — 29,014 日元银行贷款： 每半年还款直至二零零四 年到期 5.7% 固定 23,188 60,326 23,188 60,362 人民币银行贷款： 二零零三年到期 5.94% 浮动 — 288,840 — 288,840 二零零四年到期 5.22%-5.30% 浮动 700,000 1,200,000 700,000 1,200,000 二零零五年到期 4.94%-5.58% 浮动 1,650,000 1,790,000 1,650,000 1,790,000 二零零六年到期 4.94%-5.30% 浮动 1,220,000 1,000,000 1,220,000 1,000,000 其他贷款直至二零零四年到期 免息 — 15,000 15,000 15,000 15,000 由附属公司统筹之贷款： 美元银行贷款： 每半年还款直至二零零四 年到期 1.70% 浮动 42,135 84,284 — — 每年还款直至二零零四年到期 免息 — 4,137 14,065 — — 每年还款直至二零零四年到期 5.00% 固定 20,017 10,090 — — 人民币银行贷款： 每半年还款直至二零零三 年到期 免息 — — 29,910 — — 每半年还款直至二零零四 年到期 5.76% 浮动 68,100 136,300 — — 每半年还款从而零零三年 至二零零四年 7.13% 浮动 — 45,000 — — 每年还款直至二零零四年到期 免息 — 76,037 265,843 — — 每年还款直至二零零四年到期 5.31%-5.85% 浮动 5,000 49,100 — — 每年还款从二零零一年至 二零零五年到期 免息 — 14,800 22,200 — — 每年还款直至二零一零年 到期 免息 — 143,500 — — — 二零零四年到期 6.24% 浮动 — 40,000 — — 二零零五年或以后到期 4.94%-5.58% 浮动 134,500 134,500 — — 长期银行贷款总额 4,205,989 5,368,480 3,697,763 4,537,188 减：一年内到期部分 （注释 21） (999,141) (777,589) (755,815) (393,386) 一年后到期部分（注释 21） 3,206,848 4,590,891 2,941,948 4,143,802 注释:贷款由中国石化提供担保。 本集团及本公司于二零零三年十二月三十一日之短期贷款的加权平均利率的年息为 3.50%（二零零二年：3.87%）。 第73页 31. 分行业报告 分行业资料是就本集团的不同业务分部编制。报告的形式是根据本集团的内部管理架构编 列。鉴于本公司及各附属公司主要是在国内经营，故并无编列任何地区分部资料。 本集团是根据扣除所得税前的经营利润，以及营业外收入和支出评估业务表现。部分管理费 用是按销售百分比分配。 分行业间内部销售价格定价是按本集团政策所定，从成本加适当的利润计算。 分行业的业务表现、资产和负债包括了与该分行业直接相关或可按合理基准分摊的项目。未 分配项目主要包括用以赚取收入的资产及其收入，需付利息的贷款和借款及其费用和未分配 的公司整体资产及相关费用。 分行业长期资产支出是指于当年度购置的分行业长期资产的总代价，这些长期资产的预计使 用年限均多于一年。 本集团主要以四个业务分部经营：合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。本集 团的所有产品均是从原油，经中间步骤生产而成。 各分部的产品如下： (i) 合成纤维分部主要生产涤纶及腈纶纤维，主要供纺织及服饰行业使用。 (ii) 树脂和塑料分部主要生产聚脂切片、高压聚乙烯树脂和薄膜、聚丙烯树脂及聚乙烯醇粒子。 聚脂切片是应用于涤纶纤维加工及生产涂料和容器方面。高压聚乙烯树脂则是应用于生产电 缆绝缘料、地膜及注模产品（如家庭用品及玩具），以及供应农业及包装之用。聚丙烯树脂 是应用于生产薄膜、板材，以及注模产品（如家庭用品、玩具、家用电器及汽车零件）方面。 (iii) 中间石化产品分部主要生产乙烯和苯。本集团所生产的大部分中间石化产品均作为原材料， 用以生产本集团的其他石化产品、树脂、塑料及合成纤维。部分中间石化产品和生产过程中 的部分副产品均售予外部客户。 (iv) 本集团的石油产品分部设有原油蒸馏设备，用以生产减压柴油及煤柴油，作为本集团下游加 工设备的原料使用。渣油及低辛烷值汽油主要是作为原油蒸馏过程的联产品而产生。部分渣 油会被深度加工成为合格的炼制汽油及柴油。此外，本集团亦有生产多种交通、工业及家用 加热燃料，若柴油、航空煤油、重油及液化石油气等。 (v) 所有其他业务分部是指在规模上未足以值得报告的业务分部。这些分部包括贸易、消费产品 及服务，以及各类其他商业活动；而所有这些分部均未有归入上述四项业务分部内。 第74页 32. 分行业报告（续） 本集团分行业资料报告如下: 营业额 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,114,966 3,396,652 分部间销售 707 — 小计 4,115,673 3,396,652 树脂及塑料 对外销售 8,907,410 6,479,166 分部间销售 25,850 24,948 小计 8,933,260 6,504,114 中间石化产品 对外销售 3,879,846 2,575,668 分部间销售 8,288,481 5,655,309 小计 12,168,327 8,230,977 石油产品 对外销售 10,834,580 8,482,497 分部间销售 800,070 603,473 小计 11,634,650 9,085,970 其他 对外销售 1,830,338 1,388,913 分部间销售 3,520,710 3,190,159 小计 5,351,048 4,579,072 分部间销售相互抵减 (12,635,818) (9,473,889) 营业额合计 29,567,140 22,322,896 对外销售包括对其他中国石油化工股份有限公司集团属下公司的销售。 第75页 税前利润 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 营业利润 合成纤维 112,316 113,095 树脂及塑料 627,870 438,030 中间石化产品 597,411 287,660 石油产品 452,077 403,903 其他 216,729 186,941 营业利润合计 2,006,403 1,429,629 应占联营公司（亏损）/利润 其他 (24,017) 16,065 财务费用净额 其他 (392,021) (400,656) 税前利润合计 1,590,365 1,045,038 资产 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 分行业资产 合成纤维 3,034,919 2,872,995 树脂及塑料 4,138,796 4,426,040 中间石化产品 6,090,790 5,903,756 石油产品 7,383,076 7,063,384 其他 2,338,076 2,216,993 分行业资产合计 22,986,137 22,483,168 于联营公司之投资 1,370,339 1,044,217 未分配项目 2,768,981 2,558,534 资产合计 27,125,457 26,085,919 第76页 32． 分行业报告（续） 负债 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 分行业负债 合成纤维 393,708 463,353 树脂及塑料 852,185 883,852 中间石化产品 371,081 351,358 石油产品 1,036,311 1,157,136 其他 175,076 189,468 分行业负债合计 2,828,361 3,045,167 未分配项目 8,933,970 8,693,785 负债合计 11,762,331 11,738,952 折旧 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 261,810 217,979 树脂及塑料 359,380 344,525 中间石化产品 648,628 520,426 石油产品 409,152 346,040 其他 193,865 171,371 折旧摊销合计 1,872,835 1,600,341 分行业长期资产支出 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 123,335 470,066 树脂及塑料 121,630 79,487 中间石化产品 746,555 989,103 石油产品 188,019 666,423 其他 105,329 199,214 长期资产支出合计 1,284,868 2,404,293 第77页 33. 金融工具 本公司及本集团的金融资产包括现金、投资、应收帐款、应收票据、订金、其他应收帐款及 母公司及其附属公司欠款，而金融负债则包括银行贷款、应付帐款、其他应付帐款及欠母公 司及其附属公司款项。本集团并无为买卖目的而持有或发行金融工具。于二零零三年及二零 零二年十二月三十一日，本集团并无任何未履行的衍生工具合同。 (a) 利率风险 本公司及本集团的贷款利率及偿还条款载于注释 30。 (b) 信贷风险 由于本集团与多家信贷评级均属良好的金融机构往还，而应收帐款亦分散于多个主要 行业及客户，故集团的金融工具并无信贷过度集中的风险。 (c) 汇兑风险 由于本集团有若干外币贷款及现金及现金等价物，主要为美元及港币。人民币兑外币 的升值或贬值将会对本集团的财政状况及经营业绩有影响。 (d) 公平价值 下表是本集团于二零零三年十二月三十一日及二零零二年十二月三十一日所持长期 银行贷款的帐面金额及公平价值。 二零零三年 二零零二年 帐面金额 公平价值 帐面金额 公平价值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 负债： 长期银行贷款 4,205,989 4,204,084 5,368,480 5,370,509 长期银行贷款方面，公平价值是以类似金融工具所采用的现行市场利率计算的现金流量贴现 作出估计。 投资项目为非上市公司的权益，当中以在合资企业所占权益为主。这类权益及证券在国内并 没有公开的市价，故要合理估计它们的公平价值，便需要过高的费用。有关上述权益估值详 列于注释 16。 现金、应收帐款、应收票据、订金、其他应收帐款、应付帐款、其他应付帐款及应收/应付母 公司及其附属公司款项的公平价值与帐面金额并无重大差异。 定期存款及短期银行贷款由于其性质或期限较短，估计公平价值接近帐面价值。 公平价值估计是在一个特定的时间按相关的市场讯息及该金融工具的资料而作出。由于这些 估计比较主观，而且亦涉及不明确的因素和相当大程度的人为判断，故结果不一定十分准确。 任何假设上的变动，都可能会严重影响估计的结果。 第78页 34. 母公司 董事会认为，于二零零三年十二月三十一日的直接母公司及最终母公司分别为于中国注册成 立的中国石油化工股份有限公司及中国石油化工集团公司。 第79页 审计报告 KPMG- [AH] (200X)AR No.XXXX 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东 我们审计了后附的贵公司二零零三年十二月三十一日的合并资产负债表和资产负债表、二零零 三年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金流量表。这些会计 报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表 意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在 重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编 制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信， 我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》 的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司二零零三年十二月三十一日的合并财务状况和财务状 况、二零零三年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 (总所公章) 宋晨阳 金乃雯 中国北京市 东长安街 1 号 东方广场东二办公楼 8 层 邮编 ：100738 二零零四年三月二十六日 -第 80 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 资产 注释 二零零三年 二零零二年 流动资产 货币资金 4 2,006,236 1,744,626 应收票据 5 1,333,093 543,670 应收账款 6 597,508 518,887 其他应收款 7 401,478 557,736 预付账款 8 179,464 307,282 存货 9 3,475,872 3,273,471 流动资产合计 7,993,651 6,945,672 ---------------- ---------------- 长期投资 长期股权投资 10 2,090,578 1,778,132 ---------------- ---------------- 固定资产 固定资产原价 11(a) 31,740,428 29,855,506 减：累计折旧 11(a) 14,683,112 12,991,225 固定资产净值 17,057,316 16,864,281 减：固定资产减值准备 11(a) 24,600 - 固定资产净额 11(a) 17,032,716 16,864,281 工程物资 12 28,387 19,667 在建工程 13 374,780 890,051 固定资产合计 17,435,883 17,773,999 ------------ ------------ 无形资产 14 35,863 49,311 ------------ ------------ 递延税项资产 15(c) 24,853 15,171 ------------ ------------ 资产总计 27,580,828 26,562,285 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 81 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表 (续) 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 注释 二零零三年 二零零二年 流动负债 短期借款 16 4,575,588 3,224,726 应付票据 17 265,693 804,838 应付账款 17 1,355,833 1,176,851 预收账款 17 362,840 208,168 应付工资 51,032 54,724 应付福利费 68,335 70,047 应交税金 15(b) 278,332 253,653 其他应交款 9,408 9,968 其他应付款 17 491,945 472,737 预提费用 18 21,508 12,275 一年内到期的长期借款 19 999,141 777,589 流动负债合计 8,479,655 7,065,576 ------------ ------------ 长期负债 长期借款 19 3,206,848 4,590,891 其他长期负债 20 46,069 57,587 长期负债合计 3,252,917 4,648,478 ------------ ------------ 负债合计 11,732,572 11,714,054 ------------ ------------ 少数股东权益 341,240 366,771 ------------ ------------ 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 82 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表 (续) 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 (续) 注释 二零零三年 二零零二年 股东权益 股本 21 7,200,000 7,200,000 资本公积 22 2,856,278 2,856,278 盈余公积 23 3,401,842 3,124,730 其中：法定公益金 978,575 840,019 未分配利润 (其中：于资产负债表日后 提议分配的现金股利人民币 576,000,000 元 (二零零二年：批准分配的现金股利 人民币 360,000,000 元)) 2, 29 2,048,896 1,300,452 股东权益合计 15,507,016 14,481,460 ------------ ------------ 负债及股东权益总计 27,580,828 26,562,285 此会计报表已于二零零四年三月二十六日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 董事长 董事兼总经理 首席财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 83 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 资产 注释 二零零三年 二零零二年 流动资产 货币资金 4 1,435,735 1,227,275 应收票据 5 1,203,651 534,839 应收账款 6 482,277 506,049 其他应收款 7 309,693 433,623 预付账款 8 142,111 237,240 存货 9 2,990,532 2,869,179 流动资产合计 6,563,999 5,808,205 ------------ ------------ 长期投资 长期股权投资 10 3,379,501 2,920,199 ------------ ------------ 固定资产 固定资产原价 11(b) 27,906,284 26,559,764 减：累计折旧 11(b) 13,083,483 11,642,798 固定资产净值 14,822,801 14,916,966 减：固定资产减值准备 11(b) 24,600 - 固定资产净额 11(b) 14,798,201 14,916,966 工程物资 12 27,810 19,667 在建工程 13 351,480 847,121 固定资产合计 15,177,491 15,783,754 ------------ ------------ 无形资产 14 35,863 49,311 ------------ ------------ 递延税项资产 15(c) 24,853 15,171 ------------ ------------ 资产总计 25,181,707 24,576,640 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 84 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表 (续) 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 注释 二零零三年 二零零二年 流动负债 短期借款 16 3,694,990 2,830,045 应付票据 17 190,737 804,497 应付账款 17 1,041,587 1,028,179 预收账款 17 310,961 126,602 应付工资 43,391 46,868 应付福利费 30,684 31,980 应交税金 15(b) 265,227 245,696 其他应交款 6,814 8,418 其他应付款 17 379,518 427,468 预提费用 18 13,019 8,239 一年内到期的长期借款 19 755,815 393,386 流动负债合计 6,732,743 5,951,378 ------------ ------------ 长期负债 长期借款 19 2,941,948 4,143,802 长期负债合计 2,941,948 4,143,802 ------------ ------------ 负债合计 9,674,691 10,095,180 ------------ ------------ 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 85 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表 (续) 二零零三年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 负债及股东权益 (续) 注释 二零零三年 二零零二年 股东权益 股本 21 7,200,000 7,200,000 资本公积 22 2,856,278 2,856,278 盈余公积 23 3,401,842 3,124,730 其中：法定公益金 978,575 840,019 未分配利润 (其中：于资产负债表日 后 提议分配的现金股利人民币 576,000,000 元(二零零二年：批准分配的现金 股利 人民币 360,000,000 元)) 2, 29 2,048,896 1,300,452 股东权益合计 15,507,016 14,481,460 ------------ ------------ 负债及股东权益总计 25,181,707 24,576,640 此会计报表已于二零零四年三月二十六日获董事会批准。 陆益平 戎光道 韩志浩 董事长 董事兼总经理 首席财务总监 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 86 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并利润及利润分配表 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 注释 二零零三年 二零零二年 主营业务收入 24 29,567,140 22,322,896 减： 主营业务成本 24 25,242,197 18,743,107 主营业务税金及附加 25 624,457 599,927 主营业务利润 3,700,486 2,979,862 加： 其他业务利润 82,795 74,082 减： 营业费用 444,703 421,208 管理费用 1,193,327 1,128,816 财务费用 26 402,614 407,403 营业利润 1,742,637 1,096,517 加： 投资收益 27 17,573 58,368 营业外收入 19,376 22,740 减： 营业外支出 28 202,984 141,387 利润总额 1,576,602 1,036,238 减： 所得税 15(a) 147,436 83,094 少数股东损益 43,610 44,179 净利润 1,385,556 908,965 加：年初未分配利润 1,300,452 573,281 可供分配的利润 2,686,008 1,482,246 减： 提取法定盈余公积 23 138,556 90,897 提取法定公益金 23 138,556 90,897 可供股东分配的利润 2,408,896 1,300,452 减： 分配普通股股利 2, 29(a) 360,000 - 年末未分配利润(其中：于资产负债表 日后提议分配的现金股利人民币 576,000,000 元 (二零零二年：批准 分配的现金股利人民币 360,000,000 元)) 2,048,896 1,300,452 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 87 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 利润及利润分配表 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 注释 二零零三年 二零零二年 主营业务收入 24 27,931,028 20,749,136 减： 主营业务成本 24 24,167,489 17,732,686 主营业务税金及附加 25 596,954 570,037 主营业务利润 3,166,585 2,446,413 加： 其他业务利润 46,361 58,891 减： 营业费用 308,801 279,817 管理费用 994,262 898,843 财务费用 26 371,810 364,796 营业利润 1,538,073 961,848 加： 投资收益 27 135,905 115,087 营业外收入 5,160 1,168 减： 营业外支出 28 174,525 116,335 利润总额 1,504,613 961,768 减： 所得税 15(a) 119,057 52,803 净利润 1,385,556 908,965 加：年初未分配利润 1,300,452 573,281 可供分配的利润 2,686,008 1,482,246 减： 提取法定盈余公积 23 138,556 90,897 提取法定公益金 23 138,556 90,897 可供股东分配的利润 2,408,896 1,300,452 减： 分配普通股股利 2, 29 360,000 - 年末未分配利润(其中：于资产负债表 日后提议分配的现金股利人民币 576,000,000 元 (二零零二年：批准 分配的现金股利人民币 360,000,000 元)) 2,048,896 1,300,452 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 88 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零三年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 35,430,723 收到的税费返还 75,712 收到的其他与经营活动有关的现金 7,625 现金流入小计 35,514,060 ---------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (30,535,808) 支付给职工以及为职工支付的现金 (1,417,716) 支付的所得税 (147,352) 支付除所得税外的各项税款 (661,450) 支付的其他与经营活动有关的现金 (59,093) 现金流出小计 (32,821,419) ---------------- 经营活动产生的现金流量净额 (a) 2,692,641 ---------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 135,651 收到已到期于金融机构的定期存款 109,495 取得投资收益所收到的现金 49,087 处置固定资产所收回的现金净额 40,985 收到的其他与投资活动有关的现金 27,419 现金流入小计 362,637 ---------------- 购建固定资产所支付的现金 (1,287,368) 投资所支付的现金 (462,608) 支付于金融机构的定期存款 (191,285) 现金流出小计 (1,941,261) ---------------- 投资活动产生的现金流量净额 (1,578,624) ---------------- 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 89 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表 (续) 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零三年 筹资活动产生的现金流量： 借款所收到的现金 7,490,040 现金流入小计 7,490,040 ---------------- 偿还债务所支付的现金 (7,619,254) 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 (805,216) 现金流出小计 (8,424,470) ---------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (934,430) ---------------- 汇率变动对现金的影响 233 ---------------- 现金及现金等价物净增加额 (b) 179,820 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 90 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表 (续) 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表补充说明 (a) 将净利润调节为经营活动现金流量 二零零三年 净利润 1,385,556 固定资产折旧 1,898,687 固定资产减值准备 24,600 应收款项坏账准备 (20,094) 存货跌价准备 41,839 无形资产摊销 13,448 处置固定资产的损失 57,571 财务费用 399,109 投资收益 (17,573) 递延税项资产 (9,682) 存货的增加 (162,428) 经营性应收项目的增加 (598,391) 经营性应付项目的减少 (363,611) 少数股东损益 43,610 经营活动产生的现金流量净额 2,692,641 (b) 现金及现金等价物净增加情况 二零零三年 现金的年末余额 1,840,351 减：现金的年初余额 (1,627,551) 加：现金等价物的年末余额 - 减：现金等价物的年初余额 (32,980) 现金及现金等价物净增加额 179,820 刊载于第[17]页至第[55]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 91 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零三年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 32,696,058 收到的税费返还 43,000 收到的其他与经营活动有关的现金 4,927 现金流入小计 32,743,985 ---------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (28,649,472) 支付给职工以及为职工支付的现金 (958,965) 支付的所得税 (115,939) 支付除所得税外的各项税款 (571,525) 支付的其他与经营活动有关的现金 (50,413) 现金流出小计 (30,346,314) ----------------- 经营活动产生的现金流量净额 (a) 2,397,671 ---------------- 投资活动产生的现金流量： 收到已到期于金融机构的定期存款 26,095 取得投资收益所收到的现金 93,317 处置固定资产所收回的现金净额 35,891 收到的其他与投资活动有关的现金 19,178 现金流入小计 174,481 ---------------- 购建固定资产所支付的现金 (1,195,143) 投资所支付的现金 (416,714) 支付于金融机构的定期存款 (37,485) 现金流出小计 (1,649,342) ---------------- 投资活动产生的现金流量净额 (1,474,861) ---------------- 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 92 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表 (续) 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 二零零三年 筹资活动产生的现金流量： 借款所收到的现金 7,047,807 现金流入小计 7,047,807 ---------------- 偿还债务所支付的现金 (7,024,260) 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 (749,520) 现金流出小计 (7,773,780) ---------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (725,973) ----------------- 汇率变动对现金的影响 233 ---------------- 现金及现金等价物净增加额 (b) 197,070 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 93 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表 (续) 二零零三年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表补充说明 (a) 将净利润调节为经营活动现金流量 二零零三年 净利润 1,385,556 固定资产折旧 1,695,846 固定资产减值准备 24,600 应收款项坏账准备 (8,755) 存货跌价准备 41,969 无形资产摊销 13,448 处置固定资产的损失 48,114 财务费用 369,621 投资收益 (135,905) 递延税项资产 (9,682) 存货的增加 (171,465) 经营性应收项目的增加 (417,226) 经营性应付项目的减少 (438,450) 经营活动产生的现金流量净额 2,397,671 (b) 现金及现金等价物净增加情况 二零零三年 现金的年末余额 1,398,250 减：现金的年初余额 (1,168,200) 加：现金等价物的年末余额 - 减：现金等价物的年初余额 (32,980) 现金及现金等价物净增加额 197,070 刊载于第[ ]页至第[ ]页的会计报表注释为本会计报表的组成部分。 -第 94 页- 中国石化上海石油化工股份有限公司 会计报表注释 (金额单位：人民币) 1 公司基本情况 中国石化上海石油化工股份有限公司 (以下简称「本公司」) ，原名为上海石油化工 股份有限公司，于一九九三年六月二十九日在中华人民共和国组建，本公司是国有企 业上海石油化工总厂 (「上海石化」) 重组的一部分组成之股份有限公司。上海石化 由中国石油化工集团公司 (「中国石化」) 直接监管与控制。 中国石化于二零零零年二月二十五日完成了一项重组。重组完成后，中国石油化工股 份有限公司成立。作为该重组的一部分，中国石化将其所持有的本公司 4,000,000,000 股国有法人股股份，占本公司总股份的 55.56% ，出让给中国石油化工股份有限公司 持有。中国石油化工股份有限公司因而成为本公司第一大股东。 于二零零零年十月十二日，本公司更改名称为中国石化上海石油化工股份有限公司。 本公司及其附属公司 (以下简称「本集团」) 主要从事石油化工业务，将原油加工以 制成合成纤维、树脂和塑料，中间石化产品及石油产品。 本公司的主要子公司资料载于注释 10(d)「长期股权投资」一节。 2 会计政策变更 本集团变更会计政策以符合修订后的《企业会计准则– 资产负债表日后事项》(「准 则」)。根据修订前的准则，资产负债表日后董事会制定的利润分配方案中与财务报 告所述期间有关的利润分配，应作为调整事项。根据财政部于二零零三年四月十四日 印发的修订后的《企业会计准则– 资产负债表日后事项》(财会[2003]12 号)，资产负 债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会所制定的利润分配方案中的现金股利， 应在资产负债表所有者权益中单独列示。本集团按照修订后的准则对现金股利的会计 处理进行了追溯调整。 -第 95 页- 2 会计政策变更 (续) 上述会计政策变更导致本公司二零零三年度年初未分配利润增加人民币 360,000,000 元，对以前年度的累积影响列示如下︰ 调整前 调整数 调整后 人民币千元 人民币千元 人民币千元 二零零二年年末未分配利润 940,452 360,000 1,300,452 二零零二年年末应付股利 360,000 (360,000) - 3 主要会计政策 本集团编制会计报表所采用的主要会计政策是根据中华人民共和国财政部颁布的企 业会计准则及《企业会计制度》及其他有关规定制定的。 (a) 会计年度 本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。 (b) 合并会计报表的编制方法 本集团合并会计报表是按照《企业会计制度》和财政部颁布的《合并财务报告 暂行规定》(财会字 [1995] 11 号) 编制的。 合并会计报表的范围包括本公司及其所有主要子公司。子公司指本公司通过直 接及间接占被投资公司 50%以上（不含 50%）权益性资本的公司，或本公司虽然 占被投资公司权益性资本不足 50%但对其具有实质控制权的公司。只有在本公 司对子公司占 50%以上权益性资本或虽占其权益性资本不足 50%但对其具有实 质控制权的期间，其经营成果才反映在本集团的合并利润表中。少数股东应占 的权益和损益作为独立项目记入合并会计报表内。对于资产及经营业绩均较小， 对本集团合并报表无重大影响的子公司，本公司并未将这些公司列入合并报表 范围，而是在长期股权投资中核算。 当子公司所采用的会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计政 策对子公司会计报表进行必要的调整。合并时所有集团间重大交易，包括集团 间未实现利润及往来余额均已抵消。 -第 96 页- 3 主要会计政策 (续) (c) 记账基础和计价原则 除特别声明外，本集团按照权责发生制原则计账，计价方法为历史成本法。 (d) 记账本位币及外币折算 本集团的记账本位币为人民币。外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的 外汇牌价折合为人民币。年末各项货币性外币资产和负债账户按资产负债表日 中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币。除与购建固定资产直接有关的汇 兑损益 (包括由购建固定资产专门借款所产生的汇兑损益) ，在所购建资产达 到预定可使用状态之前发生的，予以资本化外，其他外币折算差异作为汇兑损 益计入当期损益。 (e) 现金等价物 现金等价物指持有期限短，流动性强，易于转换为已知金额现金，价值变动风 险很小的投资。 (f) 坏账准备 坏账准备的估计是首先通过单独认定已有迹象表明回收困难的应收账款，并根 据相应不能回收的可能性提取坏账准备。对其他无迹象表明回收困难的应收账 款按账龄分析及管理层认为合理的比例计提坏账准备。管理层认为合理的坏账 计提比例是根据以往经验确定的。其他应收款的坏账准备是根据应收款项的性 质及相应回收风险估计而计提的。对于金额较大的特殊应收款项应计提的坏账 准备，需经管理层特别批准。 (g) 存货 除零配件及低值易耗品外，存货以成本与可变现净值孰低计量。按单个存货项 目计算的成本与可变现净值的差额计入存货跌价准备。存货成本包括采购成本、 加工成本和其他成本。存货在取得时按实际成本入账，在发出时按加权平均成 本法核算。除原材料采购成本外，在产品和产成品中的成本还包括直接人工和 按照适当比例分配的生产制造费用。可变现净值指企业在正常生产经营过程中， 以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本，估计的销售费用以及相关 税金后的金额。 -第 97 页- 3 主要会计政策 (续) (g) 存货 (续) 领用的低值易耗品和零配件等采用一次转销法进行核算。 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 (h) 长期股权投资 本集团在联营公司及本公司在子公司及联营公司的投资采用权益法核算，即最 初以初始成本计量，以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。 投资初始成本与享有被投资企业所有者权益份额之差额作为股权投资差额，分 别情况进行会计处理： 初始成本超过享有被投资企业所有者权益份额之差额的，按直线法摊销。合同 规定投资期限的，按投资期限摊销。合同没有规定投资期限的，按十年摊销。 当期摊销金额计入投资收益。 投资初始成本低于享有被投资企业所有者权益份额之差额记入资本公积-股权 投资准备。在财政部 2003 年 4 月 7 日发布《关于执行〈企业会计制度〉和相关 会计准则有关问题解答（二）》(财会[2003]10 号)以前已做摊销处理的股权投资 差额仍按十年按直线法摊销。 联营公司是指本集团长期拥有其不少于 20% 但不高于 50% 表决权股本且对其管 理层具有重大影响力之公司。 本集团对无控制、无共同控制且无重大影响的被投资企业的长期投资采用成本 法核算。投资收益在被投资企业宣布现金股利或利润分配时确认。 处置或转让长期股权投资按实际取得的价款与账面价值的差额计入当期投资损 益。 长期股权投资按账面价值与可收回金额孰低计价，本集团按个别投资项目计算 的可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。 (i) 固定资产及在建工程 固定资产指本集团为生产商品、提供劳务和经营管理而持有的，使用期限超过 1 年且单位价值较高的资产。 固定资产及在建工程以成本或评估值减累计折旧及减值准备记入资产负债表 内。评估指按规定进行并应按评估值相应进行账务调整的评估。 -第 98 页- 3 主要会计政策 (续) (i) 固定资产及在建工程 (续) 在有关工程达到预定可使用状态之前发生的与购买或建造固定资产有关的一切 直接或间接成本，包括在购建期间利用专门借款进行购建所发生的借款费用 (包括有关汇兑损益) ，全部资本化为在建工程。 在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折旧。 本集团固定资产按年限平均法计提折旧，即固定资产原值减去预计残值后除以 预计使用年限。各类固定资产的预计使用年限、预计残值及年折旧率分别为： 折旧年限 残值率 年折旧率 土地及建筑物 5至40年 3% - 5% 2.4% - 6.5% 厂房、机器、设备及其他 5至26年 3% - 5% 3.7% - 19.4% (j) 无形资产 无形资产以成本或评估值减累计摊销及减值准备记入资产负债表内。无形资产 的成本按直线法摊销，合同或法律规定年限的，按合同规定的受益年限与法律 规定的有效年限的较短者摊销，合同与法律均没有规定年限的，按十年摊销。 (k) 税项 本集团适用的主要税种及税率如下： i) 企业所得税 所得税是按照纳税影响会计法确认的当期所得税费用。所得税费用包括当 期应交所得税及递延税项。 当期应交所得税 当期应交所得税是根据年内应税收入以在资产负债表日施行或实质上施 行的税率计算的预计应付税项，以及就以往年度应付税项作出的有关调 整。 根据国家有关税务法规，本公司于二零零三年的所得税率为 15% 。子公司 按国家有关税务法规规定的税率缴纳所得税。 -第 99 页- 3 主要会计政策 (续) (k) 税项(续) i) 企业所得税 (续) 当期应交所得税 (续) 享受税务优惠的子公司列示如下： 子公司名称 优惠税率 优惠原因 上海金东石油化工实业公司 15% 浦东新区优惠 上海金菲石油化工股份有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海金化实业有限公司 15% 浦东新区优惠 上海金威石油化工有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海金昌工程塑料有限公司 27% 老市区的生产性 中外合资企业 上海石化市场经营开发公司 15% 浦东新区优惠 递延税项 递延税项是按债务法计算，就资产与负债在会计报表的账面值与应纳税所 得额之间的时间性差异计提准备，但不会就无法扣税的商誉及在初次确认 时不会影响会计或应税利润的资产或负债的时间性差异计提准备。递延税 项数额的计算是根据预期在资产变现或负债结算期间施行的税率计算的。 因税率改变而对递延税项造成之影响将被计入利润表内。 递延税项资产只有在未来有足够的应税利润可用作抵销待弥补税务亏损 时才会确认。当与递延税项资产相关的税务利益预计不能实现时，该相关 递延税项资产净额将相应减少至其预期可实现数额。 ii) 增值税 本集团适用的增值税税率为 17% 。 -第 100 页- 3 主要会计政策 (续) (k) 税项(续) iii) 消费税 根据国家有关税务法规，本集团须就集团销售的汽油及柴油分别按每吨人 民币 277.6 元及人民币 117.6 元缴纳消费税。 (l) 资产减值准备 本集团对各项资产 (包括长期股权投资、固定资产、在建工程等) 的账面价值 会定期作出审阅，以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。当发生事项或 情况变化显示账面值可能无法收回，这些资产便需进行减值测试。若出现减值 情况，账面价值会减低至可收回金额。可收回金额是以净售价与使用价值两者 中的较高者计算。在确定使用价值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现 至其现值。提取的资产减值准备应按单项项目计算并计入当期损益。 当有任何迹象显示在以前年度确认的资产减值可能不再存在，或用以确定可收 回金额的估计有所改变而使减值减少，则资产减值准备便会冲回，冲回的资产 减值准备计入当期损益。冲回减值准备后的资产之账面价值不能高于原始净值。 (m) 递延收益 递延收益按十年以直线法在利润表摊销。 (n) 收入确认 销售商品的收入在商品所有权的主要风险和报酬已转移给购货方时予以确认。 假如销售商品的价款回收和退货存在重大不确定性，或相关的收入和相关的已 发生或将发生的成本不能可靠地计量时，收入将不予以确认。 提供服务所得的收入于提供服务时确认。 利息收入是按资金本金和适用利率计算，并按时间比例为基准确认的。 (o) 维修及保养开支 维修及保养开支于实际发生时计入当期损益。 -第 101 页- 3 主要会计政策 (续) (p) 研究及开发费用 研究及开发费用于实际发生时计入当期损益。 (q) 借款费用 用于购建固定资产的专门借款的借款费用在使资产达到预定可使用状态所必要 的购建期间内予以资本化，计入所购建固定资产的成本。 除上述借款费用外， 其他借款费用均应于发生当期确认为财务费用。 (r) 退休金计划成本 退休计划的应付供款是根据退休计划所规定并已到期的供款额记入当期损益。 其他详情载于注释 31 中。 (s) 利润分配 利润是按照中华人民共和国《公司法》的有关规定，以及本公司及其子公司的 公司章程作出分配。 (t) 股利分配 现金股利于宣告发放时计入当期利润及利润分配表。资产负债表日后至会计报 表批准报出日之间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示。 (u) 关联方 如果本集团有能力直接或间接控制或共同控制另一方或对另一方施加重大影 响；或另一方有能力直接或间接控制或共同控制本集团或对本集团施加重大影 响；或本集团与另一方或多方同受一方控制，均被视为关联方。关联方可为个 人或企业。 -第 102 页- 4 货币资金 本集团及本公司的货币资金分析如下： 集团 公司 二零零三年 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 折算汇率 原币金额 人民币 人民币 原币金额 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 现金： 人民币 247 177 83 59 银行存款： 人民币 1,648,950 1,204,039 1,137,368 704,506 港币 1.0657 34,366 36,624 25,325 34,366 36,624 25,325 美金 8.2767 6,730 55,700 21,075 22 182 8,095 瑞士法郎 6.6678 129 861 771 129 861 771 欧元 10.4036 - - 32,019 - - 32,019 银行存款及现金 1,742,382 1,283,406 1,175,118 770,775 关联公司存款 (注释 30 (f)) 人民币 263,854 461,220 260,617 456,500 2,006,236 1,744,626 1,435,735 1,227,275 关联公司存款指存于中国石化财务有限责任公司的款项，按市场利率计付利息。 5 应收票据 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 银行承兑汇票 1,299,413 526,070 1,184,617 524,639 商业承兑汇票 33,680 17,600 19,034 10,200 合计 1,333,093 543,670 1,203,651 534,839 应收票据均为六个月内到期。于二零零三年十二月三十一日，并无重大贴现或抵押的 应收票据。 除注释 30(e)中列示外，上述余额中无应收其他持本公司 5%或以上表决权股份的股东 的票据。 -第 103 页- 6 应收账款 集团 二零零三年 二零零二年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按到期日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 564,640 88.60 1,404 0.25 471,583 83.88 1,155 0.24 一至两年 34,664 5.44 6,607 19.06 30,853 5.49 2,026 6.57 两至三年 15,838 2.48 12,831 81.01 24,343 4.33 15,679 64.41 三年以上 22,177 3.48 18,969 85.53 35,447 6.30 24,479 69.06 合计 637,319 100.00 39,811 562,226 100.00 43,339 应收账款净额 597,508 518,887 公司 二零零三年 二零零二年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按到期日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 461,433 89.54 1,196 0.26 471,869 88.68 1,022 0.22 一至两年 25,355 4.92 6,352 25.05 25,749 4.84 1,851 7.19 两至三年 13,560 2.63 11,736 86.55 7,994 1.50 1,733 21.68 三年以上 15,020 2.91 13,807 91.92 26,508 4.98 21,465 80.98 合计 515,368 100.00 33,091 532,120 100.00 26,071 应收账款净额 482,277 506,049 坏账准备 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初余额 43,339 33,752 26,071 26,825 本年计提 33,644 17,041 26,393 6,195 坏账准备冲销 (37,172) (7,454) (19,373) (6,949) 年末余额 39,811 43,339 33,091 26,071 -第 104 页- 6 应收账款 (续) 于二零零三年十二月三十一日，本集团前五名应收账款总额及比例如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 金额合计 170,926 120,086 占应收账款总额比例 26.82% 21.36% 除注释 30(e)中列示外，上述余额中无应收其他持有本公司 5% 或以上表决权股份的 股东单位的款项。 本年度内，本集团及本公司并没有个别重大实际收回以前年度已全额或以较大比例计 提坏账准备的应收账款。于二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别 重大账龄超过三年的应收账款。 7 其他应收款 集团 二零零三年 二零零二年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按发生日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 330,241 80.91 602 0.18 405,466 69.78 1,183 0.29 一至两年 27,261 6.68 684 2.51 50,342 8.67 1,135 2.25 两至三年 11,979 2.93 772 6.44 14,627 2.52 2,016 13.78 三年以上 38,673 9.48 4,618 11.94 110,543 19.03 18,908 17.10 合计 408,154 100.00 6,676 580,978 100.00 23,242 其他应收款净额 401,478 557,736 公司 二零零三年 二零零二年 金额 占总额 坏账准备 金额 占总额 坏账准备 人民币 比例 人民币 计提比例 人民币 比例 人民币 计提比例 按发生日 千元 % 千元 % 千元 % 千元 % 一年以内 262,882 83.71 536 0.20 302,563 66.67 1,097 0.36 一至两年 12,092 3.85 335 2.77 35,515 7.83 1,107 3.12 两至三年 7,615 2.42 436 5.73 11,606 2.56 1,336 11.51 -第 105 页- 三年以上 31,459 10.02 3,048 9.69 104,069 22.94 16,590 15.94 合计 314,048 100.00 4,355 453,753 100.00 20,130 其他应收款净额 309,693 433,623 -第 106 页- 7 其他应收款 (续) 坏账准备 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 年初余额 23,242 3,727 20,130 1,200 本年计提 8,852 19,515 4,355 18,930 坏账准备转回 (25,418) - (20,130) - 年末余额 6,676 23,242 4,355 20,130 于二零零三年十二月三十一日，本集团前五名其他应收款总额及比例如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 金额合计 72,737 109,418 占其他应收款总额比例 17.82% 18.83% 除注释 30(e)中列示外，上述其他应收款余额中并无应收持本公司 5% 或以上表决权 股份的股东单位的款项。 本年度内，本集团及本公司并没有个别重大实际收回以前年度已全额或以较大比例计 提坏账准备的其他应收款，于二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个 别重大账龄超过三年的其他应收款。 8 预付账款 预付账款的账龄均在一年以内。 除注释 30(e)中列示外，预付账款余额中并无预付持本公司 5% 或以上表决权股份的 股东的款项。 -第 107 页- 9 存货 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备 金额 跌价准备 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 原材料 1,226,324 - 1,024,755 - 1,087,783 - 961,370 - 在产品 1,188,187 - 1,077,202 - 1,047,292 - 971,023 - 产成品 612,430 3,897 666,513 9,048 471,260 1,415 499,082 5,518 零配件及低值易耗品 517,442 64,614 531,673 17,624 447,997 62,385 459,535 16,313 合计 3,544,383 68,511 3,300,143 26,672 3,054,332 63,800 2,891,010 21,831 存货净额 3,475,872 3,273,471 2,990,532 2,869,179 存货跌价准备分析如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 零配件 零配件 零配件 零配件 及低值 及低值 及低值 及低值 产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品 产成品 易耗品 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 千元 于一月一日余额 9,048 17,624 8,612 14,699 5,518 16,313 2,072 12,478 本年增加 1,415 48,145 4,668 5,146 1,415 47,227 3,579 3,835 销售转出 (6,566) (1,155) (4,232) (2,221) (5,518) (1,155) (133) - 于十二月三十一余额 3,897 64,614 9,048 17,624 1,415 62,385 5,518 16,313 以上存货均为购买或自行生产形成。 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于成本和费用中确认 的存货成本： 25,242,197 18,743,107 24,167,489 17,732,686 -第 108 页- 10 长期股权投资 集团 在未合并 联营公司 股权投资 的子公司 其他非 的权益 差额 的权益 上市投资 减值准备 总额 (注释 (a)) (注释 (b)) (注释 (c)) (注释 (e)) (注释 (f)) 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 千元 二零零三年一月一日余额 1,350,159 (306,524) 287,740 456,415 (9,658) 1,778,132 本年增加投资 413,852 - 19,691 29,065 - 462,608 本年按权益法核算调整数 (5,335) - - - - (5,335) 应收股利 (7,669) - - - - (7,669) 本年处置投资 （59,867） 12,277 (19,201) (59,086) - (125,877) 本年摊销 - 10,849 - - - 10,849 减值准备变动数 - - - - (22,130) (22,130) 二零零三年十二月三十一日余额 1,691,140 (283,398) 288,230 426,394 (31,788) 2,090,578 公司 已合并 联营公司 股权投资 的子公司 其他非 的权益 差额 的权益 上市投资 总额 (注释 (a)) (注释 (b)) (注释 (d)) (注释 (e)) 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 二零零三年一月一日余额 1,144,710 (306,524) 1,917,989 164,024 2,920,199 本年增加投资 413,852 - 2,500 362 416,714 本年按权益法核算调整数 11,478 - 84,830 - 96,308 应收股利 - - （76,846） - (76,846) 本年处置投资 - 12,277 - - 12,277 本年摊销 - 10,849 - - 10,849 二零零三年十二月三十一日余额 1,570,040 (283,398) 1,928,473 164,386 3,379,501 -第 109 页- 10 长期股权投资 (续) (a) 本集团的主要联营公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零 零三年十二月三十一日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要联营公司之具 体情况如下： 公司 注册资本 本公司 持有股权 子公司 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海金森石油树脂有限公司 美金 14,695 - 40 树脂产品生产 上海金浦塑料包装材料有限公司 美金 20,204 - 50 聚丙烯薄膜生产 上海桠南电气配套公司 人民币 5,420 - 44 电气配套贸易 新炼特种密封件公司 人民币 5,000 - 33 密封制品生产 上海赛科石油化工有限责任公司 美金 901,441 20 - 生产和分销石化 产品 上海化学工业区发展有限公司 人民币 2,372,439 38.26 - 规划、开发和经 营位于中华人 民共和国上海 的化学工业区 (b) 股权投资差额分析如下： 被投资公司名称 初始金额 摊销期限 年初余额 本年摊销 本年处置 年末余额 形成原因 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 上海化学工业区 发展有限公司 300,000 30 年 290,000 (10,000) - 280,000 投资联营公司 上海金东石油化 工实业公司 8,492 10 年 4,247 (849) - 3,398 投资子公司 浙江金浙石化联 合股份有限公 司 24,552 10 年 12,277 - (12,277) - 投资子公司 合计 333,044 306,524 (10,849) (12,277) 283,398 股权投资差额分别在十年及三十年内按直线法摊销。剩余摊销年限为四年及二 十八年。 (c) 在未合并的子公司的权益，指对本集团的业绩或资产并没有重要影响的子公司 的权益，本公司对这些子公司未作合并，并以成本法核算。 -第 110 页- 10 长期股权投资 (续) (d) 本公司的主要子公司均是在中华人民共和国建立及经营的有限公司。于二零零 三年十二月三十一日对本集团的业绩或资产有重要影响的主要子公司之具体情 况如下： 公司 注册资本 本公司 持有股权 子公司 持有股权 主要业务 千元 百分比 百分比 上海石化投资发展有限公司 人民币 800,000 100 - 投资管理 上海石化市场经营开发公司 人民币 25,000 100 - 石化产品贸易 中国金山联合贸易公司 人民币 25,000 80 - 石化产品及机器 进出口贸易 上海金化实业有限公司 人民币 25,500 - 81.46 石化产品贸易 上海金东石油化工实业公司 人民币 40,000 - 60 石化产品贸易 上海金威石油化工有限公司 美金 3,460 - 75 醋酸乙烯产品 生产 上海金昌工程塑料有限公司 美金 4,750 - 50.38 改性聚丙烯产品 生产 上海金菲石油化工股份有限公司 美金 50,000 - 60 聚乙烯产品生产 浙江金甬腈纶有限公司 人民币 250,000 75 - 腈纶产品生产 上海石化企业发展有限公司 人民币 455,000 100 - 投资管理 上海金地石化有限公司（注一） 人民币 295,776 - 100 石化产品生产 所有子公司均未发行债券。 注一: 本公司于二零零三年十二月一日，购入上海金地石化有限公司(「金地」)额外 的 52%股权，金地由本公司的联营公司转为子公司并纳入合并范围。 注二: 于二零零三年一月一日，本集团将原持有的浙江金浙石化联合股份有限公司 （「金浙」）58.43% 股权出售，并于同日将对金浙的实质控制权转让。因此，金 浙于本年度的业绩和年末的资产负债没有反映在本集团的合并会计报表中。 金 浙的资产及负债对本集团的财务状况和经营成果的影响并不重大。 -第 111 页- 10 长期股权投资 (续) (e) 其他非上市投资包括一些非控股的股份投资。这些企业主要从事与本集团业务 有关的制造或贸易活动。本集团在截至二零零三年十二月三十一日止年度内因 这些权益而应占的业绩，对本集团的利润并不重要，故未按权益法入账。 (f) 减值准备分析如下： 集团 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 于一月一日余额 9,658 4,768 本年增加 25,430 8,998 本年冲销 (3,300) (4,108) 于十二月三十一日余额 31,788 9,658 由于个别长期投资的预计可收回金额低于其账面价值，于二零零三年，本公司 管理层对该些长期投资计提了人民币 25,430,000 元减值准备。 (g) 主要投资变动 于二零零三年十二月三十一日，本集团的主要股权投资变动如下： 被投资公司名称 投资 期限 占被投资 公司注册 资本比例 于二零零三年 一月一日余额 本年 增加投资 按权益 法核算 调 整 数 股权投资 差额摊销 应收股利 于二零零三年 十二月 三十一日 余额 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 人民币 千元 上海化学工业区发展 有限公司 30 年 38% 630,878 - 11,478 10,000 - 652,356 上海赛科石油化工有 限责任公司 50 年 20% 223,832 413,852 - - - 637,684 上海金浦塑料包装材 料公司 30 年 50% 114,000 - (3,500) - (7,500) 103,000 杭州金山房产综合开 发公司 30 年 84% 126,700 - - - - 126,700 -第 112 页- 10 长期股权投资 (续) (g) 主要投资变动 (续) 以上长期股权投资并没有计提减值准备。 由于以上控股超过 50% 但未合并的子公司的业绩或资产对本集团并没有重要影 响，因而未作合并。 (h) 本集团投资总额于二零零三年十二月三十一日占净资产比例为 13.48%（二零零 二年：12.28%）。 11 固定资产 (a) 集团 土地及 厂房、机器、 建筑物 设备及其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零三年一月一日 5,610,313 24,245,193 29,855,506 增购 15,115 210,117 225,232 在建工程转入 (注释 13) 91,214 1,478,595 1,569,809 从子公司转入 292,882 224,857 517,739 处理变卖 (37,506) (390,352) (427,858) 二零零三年十二月三十一日 5,972,018 25,768,410 31,740,428 ------------------------------------------------ 累计折旧： 二零零三年一月一日 2,502,216 10,489,009 12,991,225 本年度计提折旧 214,673 1,684,014 1,898,687 从子公司转入 59,972 44,485 104,457 处理固定资产冲回折旧 (15,599) (295,658) (311,257) 二零零三年十二月三十一日 2,761,262 11,921,850 14,683,112 ------------------------------------------------ 减值准备： 二零零三年一月一日 - - - 本年度计提减值准备 - 24,600 24,600 二零零三年十二月三十一日 - 24,600 24,600 ------------------------------------------------ 净额： 二零零三年十二月三十一日 3,210,756 13,821,960 17,032,716 二零零二年十二月三十一日 3,108,097 13,756,184 16,864,281 -第 113 页- 11 固定资产 (续) (b) 公司 土地及 厂房、机器、 建筑物 设备及其他 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值或估值： 二零零三年一月一日 4,761,338 21,798,426 26,559,764 增购 8,449 164,965 173,414 在建工程转入 (注释 13) 77,260 1,435,012 1,512,272 处理变卖 (4,809) (334,357) (339,166) 二零零三年十二月三十一日 4,842,238 23,064,046 27,906,284 ------------------------------------------------ 累计折旧： 二零零三年一月一日 2,275,245 9,367,553 11,642,798 本年度计提折旧 181,473 1,514,373 1,695,846 处理固定资产冲回折旧 (3,065) (252,096) (255,161) 二零零三年十二月三十一日 2,453,653 10,629,830 13,083,483 ------------------------------------------------ 减值准备： 二零零三年一月一日 - - - 本年度计提减值准备： - 24,600 24,600 二零零三年十二月三十一日 - 24,600 24,600 ------------------------------------------------ 账面净额： 二零零三年十二月三十一日 2,388,585 12,409,616 14,798,201 二零零二年十二月三十一日 2,486,093 12,430,873 14,916,966 本集团的所有建筑物均位于中华人民共和国 (包括香港) 。 (c) 由于市场需求的变化，本公司的轮胎帘子布设备的生产工艺及使用的经济效益已 不能满足市场发展的需求。于二零零三年，本公司管理层对该设备计提了人民币 24,600,000 元减值准备。 -第 114 页- 11 固定资产 (续) (d) 于二零零三年十二月三十一日，本集团已提足折旧仍继续使用的固定资产原值为 人民币 3,529,747,000 元 (二零零二年：人民币 2,487,759,000 元)。 (e) 于二零零三年十二月三十一日，本集团已作抵押的固定资产账面净额为人民币 414,342,000 元（二零零二年：无）。 12 工程物资 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 器材及设备 28,387 19,667 27,810 19,667 13 在建工程 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于一月一日余额 890,051 4,276,591 847,121 4,238,739 增加 1,054,538 2,283,573 1,016,631 2,036,050 其中： 利息资本化金额 3,502 95,006 3,502 91,353 1,944,589 6,560,164 1,863,752 6,274,789 转入固定资产 (注释 11) (1,569,809) (5,670,113) (1,512,272) (5,427,668) 于十二月三十一日余额 374,780 890,051 351,480 847,121 于二零零三年十二月三十一日，本集团的主要在建工程列示如下： 工程投入 本年借 预算 本年 本年转 占预算 款利息费用 工程项目 金额 年初余额 增加 入固定资产 年末余额 比例 资本化金额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 15 万吨/年聚脂项目 119,990 - 11,119 - 11,199 9% - 火炬气回收系统 50,000 - 44,594 (13,100) 31,494 89% - 75KR/HRPP 环管中试 49,500 40,925 1,268 (22,876) 19,317 85% - -第 115 页- 13 在建工程 (续) 资本化利息支出的变动如下： 集团 公司 人民币千元 人民币千元 于二零零三年一月一日 32,378 28,725 本年增加 3,502 3,502 转入固定资产 (30,670) (27,017) 于二零零三年十二月三十一日 5,210 5,210 用于确定借款利息资本化金额的利率 4.78%−5.31% 4.78%−5.31% 14 无形资产 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日 134,482 - 从长期投资转入 - 134,482 于十二月三十一日 134,482 134,482 ------------ ------------ 累计摊销： 于一月一日 85,171 - 从长期投资转入 13,448 85,171 于十二月三十一日 98,619 85,171 ------------ ------------ 净值： 于十二月三十一日 35,863 49,311 于一九九六年八月十六日，本公司以现金人民币 38,800,000 元收购上海金阳腈纶厂 全部权益，收购所产生的股权投资差额为人民币 134,482,000 元。该股权投资差额按 被收购公司机器设备的剩余可使用年限十年摊销。 于二零零二年，上海金阳腈纶厂办理了工商注销登记。注销后其业务、资产和债务全 部并入本公司属下的腈纶部。上海金阳腈纶厂由本公司的全资子公司变为本公司的一 部分。由于本公司持有的对上海金阳腈纶厂的长期投资已不存在，因此，本公司于二 零零二年十二月三十一日止上述股权投资差额未摊销之余额转入无形资产核算，并继 -第 116 页- 续在其剩余年限内摊销。 -第 117 页- 15 税项 (a) 在利润表中的所得税包括： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 本年度中华人民 共和国所得税 229,921 155,874 201,542 125,583 递延税项 9,682 (6,375) 9,682 (6,375) 239,603 149,499 211,224 119,208 税务返还 (92,167) (66,405) (92,167) (66,405) 147,436 83,094 119,057 52,803 中华人民共和国所得税是按有关的税务规定按利润的 15% (二零零二年：15%) 计 算。由于本集团并没有业务在中华人民共和国境外及香港，故并不需为中华人 民共和国境外及香港的所得税作出准备。 财政部并未有通知本公司于二零零四年可继续沿用 15%的税率。因此，本公司的 适用税率可能在二零零四年上升。 根据中国财政部及国家税务总局于一九九九年十二月八日联合下发的《技术改 造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》 (财税字 [1999] 290 号) ，本公司 就购置国产设备作技术改造而获得了人民币 92,167,000 元 (二零零二年：人民 币 66,405,000 元) 的所得税返还。 (b) 资产负债表上的应交税金包括： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 所得税 76,565 23,799 72,658 16,858 增值税 102,080 157,237 97,878 160,414 消费税 71,600 47,804 71,600 47,804 营业税 2,815 3,134 346 696 其他税金 25,272 21,679 22,745 19,924 278,332 253,653 265,227 245,696 -第 118 页- 15 税项 (续) (c) 递延税项资产 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 于一月一日 15,171 8,796 计提坏账及存货跌价等准备所产生的递延税项 5,992 6,375 固定资产减值准备 3,690 - 于十二月三十一日 24,853 15,171 集团没有未计提准备的重大递延税项负债。 16 短期借款 本集团及本公司的短期借款包括： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 短期银行借款 4,445,588 3,094,726 3,694,990 2,830,045 关联公司借款 (注释 30(g)) 130,000 130,000 - - 4,575,588 3,224,726 3,694,990 2,830,045 于二零零三年十二月三十一日，本集团的抵押借款为人民币 75,000,000 元 （二零零 二年：无）。 除上述抵押借款外，其他短期银行借款均为信用借款。本集团于二零零三年十二月三 十一日之短期借款的加权平均利率为年息 2.74% (二零零二年：3.86%) 。 于二零零三年十二月三十一日及二零零二年十二月三十一日，本集团及本公司无重大 未按期偿还的短期借款。 除注释 30(g)中列示外，上述余额中无应付持本公司 5% 或以上表决权股份的股东的 借款。 -第 119 页- 17 应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款 应付账款及其他应付款中无特别重大账龄超过三年的款项。 预收账款中无个别重大账龄超过一年的款项。 应付票据主要是公司购买材料、商品或产品而发出的银行承兑汇票，还款期限一般为 三至六个月。 除注释 30(e)中列示外，应付票据、应付账款、预收账款及其他应付款余额中并无欠 持本公司 5% 或以上表决权股份的股东的款项。 应付账款账龄分析如下： 集团 二零零三年 二零零二年 金额 金额 人民币 比例 人民币 比例 按发生日 千元 % 千元 % 三个月以内 1,202,038 88.66 1,053,982 89.56 三个月至六个月 87,934 6.48 81,519 6.93 六个月以上 65,861 4.86 41,350 3.51 1,355,833 100.00 1,176,851 100.00 公司 二零零三年 二零零二年 金额 金额 人民币 比例 人民币 比例 按发生日 千元 % 千元 % 三个月以内 1,031,910 99.07 932,959 90.73 三个月至六个月 5,482 0.53 86,039 8.37 六个月以上 4,195 0.40 9,181 0.90 1,041,587 100.00 1,028,179 100.00 -第 120 页- 18 预提费用 于二零零三年十二月三十一日，本集团及本公司的预提费用余额主要为预提利息及其 他生产费用。 19 长期借款及一年内到期的长期借款 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 一至二年内偿还 1,802,573 1,562,828 1,664,673 1,257,639 二至五年内偿还 1,255,173 1,922,299 1,234,673 1,804,899 三至五年内偿还 93,102 1,029,798 27,602 1,029,798 五年后偿还 56,000 75,966 15,000 51,466 3,206,848 4,590,891 2,941,948 4,143,802 一年内到期的长期借款 999,141 777,589 755,815 393,386 4,205,989 5,368,480 3,697,763 4,537,188 -第 121 页- 19 长期借款 (续) 长期借款分析如下： 集团 公司 还款期及最后到期日 利率 种类 于二零零三年 十二月 三十一日 的年利率 外币 原值 千元 二零零三年 折算汇率 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 由本公司财务部统筹之借款 美元银行借款： 每半年还款从 2001 年直至 2003 年到期 浮动 LIBOR+0.6% - 8.2767 - 36,021 - 36,021 每半年还款直至 2004 年到 期 (注释 (a)) 固定 7.10% 2,169 8.2767 17,954 36,004 17,954 36,004 每半年还款直至 2008 年到 期 (注释 (a)) 固定 1.50% 8,653 8.2767 71,621 81,947 71,621 81,947 每半年还款直至 2003 年到 期 (注释 (a)) 浮动 LIBOR+0.5% - 8.2767 - 29,014 - 29,014 日元银行借款： 每半年还款直至 2004 年到 期 固定 5.7% 299,974 0.0773 23,188 60,362 23,188 60,362 人民币银行借款： 2003 年到期 浮动 5.94% - 288,840 - 288,840 2004 年到期 浮动 5.22%-5.30% 700,000 1,200,000 700,000 1,200,000 2005 年到期 浮动 4.94%-5.58% 1,650,000 1,790,000 1,650,000 1,790,000 2006 年到期 浮动 4.94%-5.30% 1,220,000 1,000,000 1,220,000 1,000,000 其他借款直至 2004 年到期 - 免息 15,000 15,000 15,000 15,000 由子公司统筹之借款 美元银行借款： 每半年还款直至 2004 年到 期 浮动 1.70% 5,091 8.2767 42,135 84,284 - - 每年还款直至 2004 年到期 - 免息 500 8.2767 4,137 14,065 - - 每年还款直至 2004 年到期 固定 5.00% 2,418 8.2767 20,017 10,090 - - -第 122 页- 19 长期借款 (续) 长期借款分析如下：(续) 集团 公司 还款期及最后到期日 利率 种类 于二零零三年 十二月 三十一日 的年利率 外币 原值 千元 二零零三年 折算汇率 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 二零零三年 人民币千元 二零零二年 人民币千元 人民币银行贷款： 每半年还款直至 2003 年到期 - 免息 - 29,910 - - 每半年还款直至 2004 年到期 浮动 5.76% 68,100 136,300 - - 每年还款从 2003 年至 2004 年到期 浮动 7.13% - 45,000 - - 每年还款直至 2004 年 到期 - 免息 76,037 265,843 - - 每年还款直至 2004 年 到期 浮动 5.31%-5.85% 5,000 49,100 - - 每年还款从 2001 年至 2005 年到期 - 免息 14,800 22,200 - - 每年还款直至 2010 年 到期 - 免息 143,500 - - - 2004 年到期 浮动 6.24% - 40,000 - - 2005 年及以后到期 浮动 4.94%-5.58% 134,500 134,500 - - 长期银行借款总额 4,205,989 5,368,480 3,697,763 4,537,188 减：一年内到期部分 (999,141) (777,589) (755,815) (393,386) 一年后到期部分 3,206,848 4,590,891 2,941,948 4,143,802 注释(a)：借款由中国石化提供担保。 除注明担保外，其他借款均为信用借款。 -第 123 页- 20 其他长期负债 递延收益 集团 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 原值： 于一月一日及十二月三十一日 115,177 115,177 ----------- ------------ 已摊销金额： 于一月一日 57,590 46,072 年度摊销 11,518 11,518 于十二月三十一日 69,108 57,590 ------------ ------------ 净值： 于十二月三十一日 46,069 57,587 本集团于一九九八年从金山卫社区中无偿获得若干业务的资产和负债、员工及其他净 资产。所获得的净资产总值人民币 115,177,000 元在合并会计账项中记录为递延收益。 -第 124 页- 21 股本 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 批准可发行股本： 4,870,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 4,870,000 4,870,000 2,330,000,000 H 股，每股面值人民币 1 元 2,330,000 2,330,000 7,200,000 7,200,000 已发行及实收股本： 尚未流通股本： 4,150,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 其中： 境内法人持有股本 4,150,000 4,150,000 尚未流通股本合计 4,150,000 4,150,000 ------------- ------------ 已流通股本： 720,000,000 A 股，每股面值人民币 1 元 2,330,000,000 H 股，每股面值人民币 1 元 其中： 境内上市的人民币普通股 A 股 720,000 720,000 境外上市的外资股 H 股 2,330,000 2,330,000 已流通股本合计 3,050,000 3,050,000 ------------ ------------ 股本总数 7,200,000 7,200,000 上述所有 A 股及 H 股在重大方面均享有相等权益。 上述已发行及缴足股本已由毕马威华振会计师事务所验证，并分别于一九九三年十月 二十七日、一九九四年六月十日、一九九六年九月十五日及一九九七年三月二十日出 具了验资报告。 -第 125 页- 22 资本公积 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 于一月一日及十二月三十一日余额 2,856,278 2,856,278 集团及公司 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 发行股本溢价 2,420,841 2,420,841 安保基金 (a) 4,180 4,180 评估差额 (b) 44,887 44,887 国家项目投资补助 (c) 386,370 386,370 合计 2,856,278 2,856,278 (a) 安保基金是由中国石化提供用以改善生产安全的资金。 (b) 评估差额是对投资项目部分投出资产的评估价值与原账面价值之差额。 (c) 国家项目投资补助是用于国家贴息项目。 23 盈余公积 集团及公司 法定 一般 任意 注释 盈余公积 法定公益金 盈余公积 盈余公积 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于二零零二年一月一日 831,211 749,122 82,089 1,280,514 2,942,936 利润分配 (a) 90,897 90,897 - - 181,794 于二零零三年一月一日 922,108 840,019 82,089 1,280,514 3,124,730 利润分配 (a) 138,556 138,556 - - 277,112 于二零零三年十二月三十一日 1,060,664 978,575 82,089 1,280,514 3,401,842 (a) 本公司按董事会的决议于二零零三年度，提取以下盈余公积︰ (i) 提取法定盈余公积 10% (ii) 提取法定公益金 10% -第 126 页- 24 主营业务收入/成本 本集团之主要业务是将原油加工为石油化工产品。本集团主营业务收入及主营业务成 本是指以上业务所取得的收入及所发生的成本。本集团的分行业资料已于注释 35 中 列示。 主营业务收入是扣除增值税后销售予顾客货品的发票金额。 于二零零三年度，本集团前五名销售总额及比例如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 金额合计 10,694,915 8,398,480 占本集团全部销售收入比例 36.17% 37.62% 25 主要业务税金及附加 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 消费税 446,830 434,513 446,830 434,513 城建税 112,917 102,993 105,087 94,866 教育费附加及其他 64,710 62,421 45,037 40,658 624,457 599,927 596,954 570,037 根据国家有关税务法规，本集团销售的汽油及柴油分别按每吨人民币 277.6 元及人民 币 117.6 元缴纳消费税；按本集团实际缴纳的增值税、消费税、营业税额的 7% 和 3% 分别计提缴纳城建税和教育费附加。 -第 127 页- 26 财务费用 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 发生的利息支出 430,030 523,500 392,301 476,160 减： 资本化的利息支出 (3,502) (95,006) (3,502) (91,353) ___________ ______ ______________ _______________ ________________ 净利息支出 426,528 428,494 388,799 384,807 利息收入 (27,419) (25,015) (19,178) (17,159) 净汇兑亏损/（收益） 3,505 3,924 2,189 (2,852) 合计 402,614 407,403 371,810 364,796 27 投资收益 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本法 19,288 36,505 16,471 11,650 应占子公司利润 - - 97,107 99,238 应占联营公司收益 4,665 32,007 21,478 14,343 股权投资差额摊销 849 (10,144) 849 (10,144) 投资转让净损失 (7,229) - - - 合计 17,573 58,368 135,905 115,087 28 营业外支出 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 减员费用 64,108 - 49,582 - 处理固定资产净损失 57,571 85,134 48,114 64,880 服务费 37,593 26,798 37,593 26,798 捐赠支出 10,080 1,699 10,080 1,699 其他支出 33,632 27,756 29,156 22,958 合计 202,984 141,387 174,525 116,335 -第 128 页- 28 营业外支出 (续) 根据本集团的员工削减计划，本集团于截至二零零三年十二月三十一日止年度间就有 关约 950 名自愿离职的员工而发生的减员费用为人民币 64,108,000 元 (二零零二年： 无) 。 29 分配股利 (a) 本年内分配普通股股利 董事会于二零零三年六月十八日批准本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民币 0.05 元，共计人民币 360,000,000 元 (二零零二年：无) (b) 于资产负债表日后提议分配的普通股股利 董事会于二零零四年三月二十六日提议本公司向普通股股东派发现金股利，每股人民 币 0.08 元，共计人民币 576,000,000 元 (二零零二年：每股人民币 0.05 元，共计 人民币 360,000,000 元) 。此项提议尚待股东大会批准。于资产负债表日后提议派发 的现金股利并未在资产负债表日确认为负债。 30 关联方及其交易 (a) 存在控制关系的关联方 企业名称 ： 中国石油化工股份有限公司 注册地址 ： 北京市朝阳区惠新东街甲六号 主营业务 ： 石油、天然气勘探、开采、销售；石油炼制；石油化工、 化纤及其他化工产品的生产、销售、储运；石油、天然气 管道运输；技术及信息的研究、开发、应用。 与本企业关系 ： 控股公司 经济性质 ： 股份有限公司 法定代表人 ： 陈同海 注册资本 ： 人民币 867 亿元 上述注册资本于二零零三年年度间无变化。 于二零零三年十二月三十一日，中国石油化工股份有限公司持有本公司股份 40 亿股。 -第 129 页- 30 关联方及其交易 (续) (b) 不存在直接控制关系的关联方 与本公司关系 中国石油化工集团公司 最终控股公司 中国石化财务有限责任公司 最终控股公司属下子公司 中国石化镇海炼油化工股份有限公司 控股公司属下子公司 中石化销售华东公司 控股公司属下分公司 中石化管道分公司 控股公司属下分公司 中国国际石油化工联合有限责任公司 控股公司属下子公司 (c) 本集团在截至二零零三年十二月三十一日止年度内所进行的大部分交易的交易 对象及条款，均由中国石油化工股份有限公司及有关政府机构所决定。 中国石油化工股份有限公司代表整个集团与供应商洽谈及协定原油供应条款， 然后酌情分配给其子公司 (包括本集团) 。在本年度内，本集团按中国石油化 工股份有限公司分配基准所购买的原油价值如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 原油价值 15,904,304 11,645,363 (d) 本年度本集团与其他关联方进行的其他交易如下： 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 销售 10,481,474 8,077,376 除原油外的采购 757,053 267,228 保险费 85,460 78,104 技术开发费费用 25,000 - 存放在关联方的存款净(减少) / 增加额 (197,366) 257,045 已收和应收利息 1,580 488 来自关联方的借款总额 130,000 530,000 归还来自关联方的借款 130,000 400,000 已付和应付利息 6,774 5,111 运输费 44,733 40,132 建筑安装工程款 297,525 579,476 -第 130 页- 30 关联方及其交易 (续) (d) 本年度本集团与其他关联方进行的其他交易如下（续）： 本集团与注释 (b) 所披露的其他关联方的销售及采购交易约占同类交易的 90% 。 本公司的董事会认为上述交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业交易条 件或有关交易的协议进行的。以上均得到本公司非执行董事确认。 (e) 与关联方往来余额款项 本集团的关联方往来余额如下： 控股公司 其他关联方 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 应收票据 118,628 24,955 - - 应收账款 9,197 19,543 116,194 75,218 其他应收款 104,010 6,354 60,908 7,050 预付账款 9,594 - 60,819 18,515 应付票据 27,110 - - 4,770 应付账款 98,503 45,135 490,180 473,704 其他应付款 - - 50,097 22,855 预收账款 10,324 7,782 86,558 - (f) 存于关联方的货币资金 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 货币资金 263,854 461,220 260,617 456,500 (g) 关联方借款 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 短期借款 130,000 130,000 - - -第 131 页- 31 退休计划 根据有关法规，本集团为员工参加了由上海市政府组织的定额供款退休金统筹计划。 本集团需按员工工资、奖金及一部分津贴的 22.5% 统一交纳退休统筹金。参与员工退 休后可取得相等于他们退休日的薪金及某些津贴的一个固定比率的退休金。除上述定 额供款之外，本集团没有为此退休计划支付其他重大退休福利的责任。此外，根据中 华人民共和国劳动部于一九九五年十二月二十九日发出之文件 (劳部发 [1995] 464 号) 的建议，本公司为员工设立了一项补充定额供款养老保险计划。本公司员工在本 公司服务达五年或以上的均可参与。本公司与参与员工根据有关细则将定额投保金计 入员工个人补充养老保险账户。此计划之资金与本公司之资金分开处理并由员工及本 公司代表所组成的委员会管理。于二零零三年四月，本公司对有关细则进行了修订， 对投保金额作出了若干上调。截至二零零三年十二月三十一日止年度，本公司对此计 划之供款为人民币元 39,153,000 元 (二零零二年：人民币 24,781,000 元) 。 32 资本承担 本集团及公司的资本承担如下： 集团及公司 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房和设备 已签订合同但未提准备 119,990 1,186,054 已被董事会批准但未签订合同 2,094,840 418,000 2,214,830 1,604,054 投资 已签订合同但未提准备 858,706 1,272,558 3,073,536 2,876,612 -第 132 页- 33 或有负债 本集团及公司的或有负债如下： 集团 公司 二零零三年 二零零二年 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 为下列单位向银行作出 的担保： − 子公司 - - 1,114,408 1,181,577 − 联营公司 54,600 265,990 54,600 265,990 − 其他非上市公司 74,498 79,442 32,800 40,300 129,098 345,432 1,201,808 1,487,867 为子公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。 为联营公司和其他非上巿公司向银行作出的担保，以本集团及本公司在这些单位的个 别权益为限。 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该 损失时予以确认。于二零零三年及二零零二年十二月三十一日，本公司估计不须对有 关担保支付费用。因此，本集团及本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 34 资产负债表日后事项 截止本会计报表批准日，本集团无重大需要呈报的资产负债表日后事项。 -第 133 页- 35 分行业资料 分行业资料是就本集团的不同业务分部编列。报告的形式是根据本集团的内部管理架 构编列。鉴于本公司及各子公司主要是在国内经营，故并无编列任何地区分部资料。 本集团是根据扣除所得税前的经营利润，以及营业外收入和支出评估业务表现。部分 行政费用是按销售百分比分配。 分部间内部销售价格定价是按本集团政策所述，以成本加适当的利润计算。 本集团主要以四个业务分部经营：合成纤维、树脂和塑料、中间石化产品及石油产品。 本集团的所有产品均是从原油经中间步骤生产而成。各分部的产品如下： (i) 合成纤维分部主要生产涤纶及腈纶纤维，主要供纺织及服饰行业使用。 (ii) 树脂和塑料分部主要生产聚脂切片、高压聚乙烯树脂和薄膜、聚丙烯树脂及聚 乙烯醇粒子。聚脂切片是应用于涤纶纤维加工及生产涂料和容器方面。高压聚 乙烯树脂则是应用于生产电缆绝缘料、地膜及注模产品 (如家庭用品及玩具) ， 以及供农业及包装之用。聚丙烯树脂是应用于生产薄膜、板材，以及注模产品 (如家庭用品、玩具、家用电器及汽车零件) 方面。 (iii) 中间石化产品分部主要生产乙烯和苯。本集团所生产的大部分中间石化产品均 作为原材料，用以生产本集团的其他石化产品、树脂、塑料及合成纤维。部分 中间石化产品和生产过程中的部分副产品均售予外部客户。 (iv) 本集团的石油产品分部设有原油蒸馏设备，用以生产减压柴油及煤柴油，作为 本集团下游加工设备的原料使用。渣油及低辛烷值汽油主要是作为原油蒸馏过 程的联产品而产生。部分渣油会被深度加工成为合格的炼制汽油及柴油。此外， 本集团亦有生产多种交通、工业及家用加热燃料，如柴油、航空煤油、重油及 液化石油气等。 (v) 所有其他业务分部是指在规模上未足以值得报告的业务分部。这些分部包括贸 易、消费产品及服务，以及各类其他商业活动；而所有这些分部均未有归入上 述四项业务分部内。 -第 134 页- 35 分行业资料 (续) 主营业务收入 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,114,966 3,396,652 分部间销售 707 - 小计 4,115,673 3,396,652 ------------ ------------ 树脂及塑料 对外销售 8,907,410 6,479,166 分部间销售 25,850 24,948 小计 8,933,260 6,504,114 ------------ ------------ 中间石化产品 对外销售 3,879,846 2,575,668 分部间销售 8,288,481 5,655,309 小计 12,168,327 8,230,977 ------------ ------------ 石油产品 对外销售 10,834,580 8,482,497 分部间销售 800,070 603,473 小计 11,634,650 9,085,970 ------------ ------------ 其他 对外销售 1,830,338 1,388,913 分部间销售 3,520,710 3,190,159 小计 5,351,048 4,579,072 ------------ ------------ 分部间销售柤互抵减 (12,635,818) (9,473,889) ------------ ------------ 合计 29,567,140 22,322,896 -第 135 页- 35 分行业资料 (续) 主营业务成本 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 3,843,129 3,138,522 树脂及塑料 7,720,287 5,527,662 中间石化产品 2,762,850 1,955,449 石油产品 9,505,466 7,149,362 其他 1,410,465 972,112 合计 25,242,197 18,743,107 主营业务利润 二零零三年 二零零二年 人民币千元 人民币千元 合成纤维 249,461 235,730 树脂及塑料 1,143,979 913,011 中间石化产品 1,088,483 599,586 石油产品 823,683 841,881 其他 394,880 389,654 合计 3,700,486 2,979,862 36 扣除非经常性损益后的净利润 二零零三年 人民币千元 集团净利润 1,385,556 营业外收入 (19,376) 各项资产准备之转回 (73,611) 营业外支出 202,984 处置子公司净损失 7,229 以上项目的税项调整 (17,584) 非经常性损益项目的总影响数 99,642 扣除非经常性损益后的净利润 1,485,198 -第 136 页- C. 按照国际财务报告准则和中华人民共和国会计准则及制度编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国会计准则及制度的会计报告。按照中国会计准则及制度与 国际财务报告准则编制的净利润及股东权益的调节表如下。 除财务报告中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国会计 准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下： (i) 借款费用的资本化 根据国际财务报告准则，对于一般性借入资金用于获取一项符合条件的资 产，其借款费用应予资本化为该资产成本的一部分。而根据中国会计准则及 制度，只有为建造固定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化。 (ii) 评估差额 根据中国会计准则及制度，若将资产部分用作交换投资，则该资产公平价值 超过账面值的数额便应贷记资本储备。根据国际财务报告准则，由于这些增 值部分未能肯定可以变现，故不宜确认。 (iii) 政府补助 根据中国会计准则及制度，政府的补助金应记入资本储备。根据国际财务报 告准则，这些就购置用作技术改良的设备发出的补助金会抵销与这些补助金 有关的资产的成本。在转入物业、厂房及设备时，补助金会通过减少折旧费 用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。 (iv) 土地使用权重估 土地使用权按国际财务报告准则以历史成本减累计摊销列示。按中国会计准 则及制度，土地使用权以重估值减累计摊销列示。 (v) 开办费 根据国际财务报告准则，于筹建期间所发生的费用，应于实际发生时计入当 期损益。而根据中国会计准则及制度，这些于筹建期间发生的费用先在长期 待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当期的 损益。 -第 137 页- 就中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之重大差异对净利润及股 东权益的影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之净利润 1,385,556 908,965 调整： 扣除折旧返还后借款费用的资本化(i) 6,187 5,833 政府补助的折旧返还 （iii） 26,760 15,411 土地使用权重估 (iv) 3,498 3,498 开办费冲销 （v） (18,858) (15,942) 以上调整对递延税项的影响 (1,453) (1,400) 按国际财务报告准则编制的财务报表 之净利润* 1,401,690 916,365 于十二月三十一日 二零零三年 二零零二年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之股东权益 15,507,016 14,481,460 调整： 借款费用的资本化 （i） 64,308 58,121 评估差额 (ii) (44,887) (44,887) 政府补助 (iii) (344,199） (370,959) 土地使用权重估 (iv) (136,359) (139,857) 开办费冲销 (v) (34,800) (15,942) 以上调整对递延税项的影响 10,807 12,260 按国际财务报告准则编制的财务报表 之股东权益* 15,021,886 13,980,196 * 以上节录自《国际财务报告准则》编制的财务报表数字已经过毕马威会计师事务所审 计。 D. 供北美投资者参考补充资料 本集团的会计政策与国际财务报告准则相符，但国际财务报告准则在某些重大方面与 美国公认会计原则有差异。就国际财务报告准则与美国公认会计原则之中大差别对股 东应占溢利及股东权益影响总结如下： (a) 汇兑损益 因借贷资金以集资兴建物业、厂房及设备而产生认为属于利息费用调整范围的外汇差 额，在兴建期内资本化。在二零零三及二零零二年度，没有外汇换算差额资本化。按 美国公认会计原则，一切外币借贷产生的汇兑损益均计入当期溢利。于二零零三年及 二零零二年，按美国公认会计原则之调整，是摊销过往外汇兑换差额资本化的影响。 (b) 物业、厂房及设备资本化 -第 138 页- 在本财务报表所覆盖年度以前的年度内，有若干国际财务报告准则与美国公认会计原 则不同处理方法的调整，其中包括按国际财务报告准则资本化的利息和投产前开支已 根据美国公认会计原则逆转和列作开支。在本财务报表所列报的年度内，有关建筑成 本资本化（包括已资本化利息）方面并无需要做出任何重大的调整。因此，二零零三 年及二零零二年度的美国公认会计原则调整是指上述原来调整的摊销影响。 (c) 物业、厂房及设备的重估 在本报告期以前，本公司已对物业、厂房及设备进行评估以反映当时公平价值。在截 至二零零三年及二零零二年十二月三十一日止年度的财务报表中已提取因人民币 1,576,330,000 元的物业、厂房及设备重估所需的额外折旧。 按美国公认会计原则，物业、厂房及设备均以历史成本减累计折旧列示。然而，由于 重估盈余可抵税，按美国公认会计原则，其递延税项资产予以确认，令股东权益也相 应增加。 (d) 于联营公司的投资的资本化利息 根据国际财务报告准则，按权益法入账的投资相关的利息不能资本化。根据美国公认会 计原则，当投资按权益法列示，而被投资者亦有活动开始计划其主营业务及利用资金购 买合资的资产作营运，这属于一种合资格资产及其利息可予以资本化。 (e) 商誉及负商誉摊销 按国际财务报告准则，商誉和负商誉应在可用年限根据系统的基准予以摊销。 按美国公认会计原则，《财务会计原则》第 142 号 – 「 商誉及其他无形资产 」 (「第 142 号公报 」) 的规定，商誉自采用第 142 号公报，即二零零二年一月一日起不再 进行摊销。自采用第 142 号公报起，需要评估商誉是否有耗蚀迹象，此后要每年进行 评估。此外，本集团已按美国公认会计原则， 把于第 142 号公报采用日的负商誉视作 会计变更的累计影响于二零零二年一月一日予以冲销。 (f) 基本每股盈利 基本每股盈利是依据美国公认会计原则之股东应占溢利人民币 1,568,439,000 元 (二 零零二年：人民币 1,124,623,000 元) 及年度内已发行股份之 7,200,000,000 股 (二 零零二年：7,200,000,000 股) 计算。美国预托股份的基本每股盈利是按每美国预托股 份等值于 100 股计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因于此两年度内并没有具摊薄性的潜在普通股存在。 (g) 最近颁布的会计原则 《财务会计准则公报》第 150 号 -第 139 页- 二零零三年五月，美国财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则公报》第 150 号— 「具备负债和权益特征的某些金融工具的会计处理」（「第 150 号公报」）。第 50 号公 报内具备负债和权益特征的某些金融工具的分类和计量制定了标准。该公报还规定在 其适用范围的金融工具的披露要求。就本集团而言，第 150 号公报对二零零三年五月 三十一日以后订立或修改的金融工具生效，否则于二零零三年六月十五日后开始的财 政年度生效。美国财务会计准则委员会《职员意见书》第 150-3 号延迟了第 150 号公 报中对某些强制性可赎回的非控制权益的生效日期。本集团目前并未持有第 150 号公 报适用范围内的金融工具。 《财务会计委员会解释》第 46 号及第 46R 号 二零零三年十二月，美国财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则委员会解释》第 46 号（二零零三年十一月修订稿）「浮动权益实体的合并」（「第 46 号解释」）。该解释 陈述了企业应如何评价其是否可以通过投票以外的方式而对一个实体的财务利益取得 控制权，从而决定企业应否合并该实体的权益。第 46R 解释适用于本集团在二零零三 年十二月三十一日以后产生的浮动权益实体的浮动权益。该解释将始自二零零五年一 月一日起适用于在二零零四年一月一日以前产生的浮动权益实体的浮动权益。对于在 二零零四年一月一日以前产生的浮动权益实体的浮动权益必须按第 46R 号解释规定予 以合并，其资产、负债及非控制权益应按其账面值计量。纪录在资产负债表的净值与 其以前被确认的权益价值的差异便作为会计变更的累计影响。若确定账面价值计量。 若确定账面价值并不可行，则可采用第 46R 号解释适用首天的公平价值来计量该浮动 权益实体的资产、负债和非控制权益。本集团预期采用第 46R 解释对其合并会计报表 没有造成重大影响。 (h) 美元等值 人民币及美元之换算乃按中国人民银行二零零三年十二月三十一日公布之平均买入价 及卖出价美元 1.00 元兑换人民币 8.2767 元。这个兑换价是为读者阅读方便而设，并 非代表本报告中的人民币项目可以用这个汇率兑换为美元。 -第 140 页- 就国际财务报告准则及美国公认会计原则之重大差别对净利润及股东权益的影响总结 如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零三年 二零零三年 二零零二年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东应占溢利 169,354 1,401,690 916,365 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) 4,477 37,054 37,054 物业、厂房及设备的资本化 (b) 2,622 21,703 21,703 重估物业、厂房及设备产生 的额外折旧 (c) 15,706 129,995 129,995 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 851 7,045 20,996 商誉及负商誉摊销 (e) 39 322 10,144 采用第 142 号公报的累计影响 — — 19,828 以上调整对税项之影响 (3,549) (29,370) (31,462) 按美国公认会计原则编制的 会计报表之净利润 189,500 1,568,439 1,124,623 按美国公认会计原则编制的 会计报表之基本每股盈溢利 (e) 美金 0.026 元 人民币 0.218 元 人民币 0.156 元 按美国公认会计原则编制的会计报表 之美国预托证券基本每股盈利 (e) 美金 2.632 元 人民币 21.784 元 人民币 15.620 元 于十二月三十一日 二零零三年 二零零三年 二零零二年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东权益 1,814,961 15,021,886 13,980,196 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) (299) (2,473) (39,527) 物业、厂房及设备的资本化 (b) (2,622) (21,707) (43,410) 重估物业、厂房及设备 (c) (23,381) (193,516) (323,511) 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 6,326 52,359 45,314 商誉及负商誉 (e) 3,660 30,294 29,972 以上调整对税项之影响 2,996 24,801 54,171 按美国公认会计原则编制的 财务报表之股东权益 1,801,641 14,911,644 13,703,205 以上调整对税项之影响在二零零二年及二零零三年度内及年末日的计算方法乃按本公司二 -第 141 页- 零零三年应课所得税之税率 15%计算。财政部并未有通知本公司于二零零四年可继续沿用 15%的税率。因此，本公司的适用税率有可能在二零零四年上升。 -第 142 页- 十、备查文件 一、 载有法定代表、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、 载有会计师事务所注册会计师签名的审计报告原件。 三、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。