期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师：王佳荣第八章利率期货及衍生品长沙二三三网络科技有限公司版权所有常见的利率类衍生品主要有利率远期、利率期货、利率期权、利率互换四大类。第八章利率期货及衍生品一、利率期货及其分类（一）什么是利率期货以短期利率（货币资金）、存单、债券、利率互换等利率类金融工具或资产为期货合约交易标的的期货品种称为利率期货。在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有3个月银行间欧元拆借利率期货、3个月英镑利率期货；基于短期存单的代表性利率期货品种有3个月欧洲美元期货；基于债券的利率期货品种主要为各国国债期货，其代表性品种有美国国债期货、德国国债期货、英国国债期货。第一节利率期货及其价格影响因素2013年9月6日，中国金融期货交易所（以下简称中金所）推出国债期货交易。下面选择3个有代表性的利率期货合约标的进行简要介绍。1．欧洲美元欧洲美元，是指美国境外金融机构（包括美国金融机构设在境外的分支机构）的美元存款和贷款，是离岸美元。欧洲美元与美国境内美元是同一货币，但欧洲美元不受美国政府监管，无须提供存款准备，不受资本流动限制。第一节利率期货及其价格影响因素2．欧洲银行间欧元拆借利率欧洲银行间欧元拆借利率（以下简称Euribor），是指在欧元区资信较高的银行间欧元资金的拆借利率，最长的Euribor期限为1年。最常见的Euribor期限是隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9个月和12个月。第一节利率期货及其价格影响因素长沙二三三网络科技有限公司版权所有3．国债各国国债一般分为短期国债、中期国债、长期国债三类。短期国债是指偿还期限不超过1年的国债，中期国债是指偿还期限在1～10年的国债，长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。短期国债采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。中期国债和长期国债通常是附有息票的附息国债。附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年（或每年、每季度）付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。第一节利率期货及其价格影响因素长沙二三三网络科技有限公司版权所有（二）利率期货的分类根据利率期货合约标的期限不同，利率期货分为短期利率期货和中长期利率期货两类。中长期利率期货主要是国债期货。第一节利率期货及其价格影响因素长沙二三三网络科技有限公司版权所有二、利率期货的报价（一）短期利率期货的报价短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率...
