期货从业资格期货基础知识精讲班233网校名师：王佳荣长沙二三三网络科技有限公司版权所有外汇远期交易通常应用在以下几个方面：（一）进出口商通过锁定外汇远期汇率以规避汇率风险商品贸易往来中，进出口商从签订买卖合同到交货、付款通常需要很长时间，有可能因汇率变动而遭受损失。因此，进出口商为规避汇率风险而进行外汇远期交易。第一节外汇远期例：某年5月1日，某内地进口商与美国客户签订总价为300万美元的汽车进口合同，付款期为3个月(实际天数为92天)，签约时美元兑人民币汇率为1美元=6.2709元人民币。由于近期美元兑人民币汇率波动剧烈，企业决定利用外汇远期进行套期保值。签订合同当天，银行3个月远期美元兑人民币的报价为6.2654／6.2721，企业在同银行签订远期合同后，约定3个月后按1美元兑6.2721元人民币的价格向银行卖出18816300元人民币，同时买入300万美元用以支付货款。第一节外汇远期长沙二三三网络科技有限公司版权所有假设3个月后美元兑人民币即期汇率为1美元=6.4253元人民币，与不利用外汇远期进行套期保值相比，企业少支付货款459600（=19275900－18816300）元。第一节外汇远期长沙二三三网络科技有限公司版权所有）二（短期投资者或外汇债务承担者通过外汇远期交易规避汇率风险在没有外汇管制的情况下，如果一国的利率低于他国，则该国的资金就会流向他国以谋求高息。假设在汇率不变的情况下纽约投资市场利率比伦敦高，二者分别为9.8％和7.2％，则英国的投资者会用英镑买入美元，然后将其投资于3个月期的美国国债，待该国债到期后将美元本利兑换成英镑，这样投资者可多获得2.6％的利息。第一节外汇远期长沙二三三网络科技有限公司版权所有但是，如果3个月后，美元对英镑汇率下跌，投资者就得用更多的美元去兑换英镑，还有可能遭受损失。因此，英国投资者可以在买进美元现汇的同时卖出3个月的美元远期。只要美元远期汇率贴水不超过两地的利率差，投资者的汇率风险就可以规避。如果超过利率差，投资者可能无利可图而且还会遭到损失。第一节外汇远期长沙二三三网络科技有限公司版权所有投资者如果在国外有定期外汇债务，则可以利用外汇远期交易以防债务到期时多付出本国货币。例如，我国某投资者对美国有外汇债务1亿美元，为规避美元汇率波动造成损失，购买3个月期美元兑人民币外汇远期，汇率为6.2709。3个月后美元兑人民币汇率变为6.2731，如果未进行外汇远期交易，则该投资者需付出6.2731亿元人民币才能兑换1亿美元，但现在...
