第十八章基金的估值、费用与会计核算本章分四节分别讨论基金资产估值、基金费用、基金会计核算和基金财务会计报告分析的内容第一节基金资产估值学习内容知识点基金资产估值的概念及重要性基金资产估值的概念及目的基金资产净值、份额、份额净值的概念及计算方法基金资产估值需要考虑的因素交易价格及其公允性、估值方法的一致性及公开性我国证券投资基金的估值频率基金资产估值的程序、原则与方法基金资产估值的责任人及职责、估值的程序、估值的对象投资品种的估值原则、估值方法基金资产估值错误的处理原则及方法、责任承担暂停估值的情形QDII基金资产估值的特殊规定QDII基金资产估值的责任人QDII基金资产估值的频率QDII基金资产估值需考虑的因素一、基金资产估值的概念1.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。2.基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额例1：某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值=（50-20）/30=1元例2：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值（10*30+50*20+100*10+1000-500-500）/2000=1.15二、基金估值的法律依据根据《证券投资基金法》第二十条和第三十七条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。金考典三、基金资产估值的重要性1.基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回；现有持有人希望流入更多的资金2.基金管理人为了提高基金业绩从而达到吸引投资者的目的，有可能操纵估值结果，造成资产估值不公允。四、基金资产估值需考虑的因素（一）估值频率我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。（二）交易价格及其公允性（三）估值方法的一致性及公开性1.估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样...
