02019年2月科创板与海外上市实务操作1目录1第一章全球资本市场概述……………………………………….…………..…………………….2第一节国内资本市场…………………..………………………………….………....…………3第二节海外资本市场.…………………….……………..….……….…………………………10第二章IPO是企业登陆公开资本市场的最直接方式...….…………….….……………......……17第一节主要资本市场比较………………..………….………………………...………………18第二节科创板主要规则及解读……………..……….…………….…………….….…………24第三节A股上市重点关注事项….…………..…………………….…….……….….…………45第四节主要市场IPO案例…….….…………..…………………….…………….….…………5422第一章全球资本市场概述33第一节国内资本市场4699668552,2667,7102,9064,56510,1607,0474,4574,6149,07316,10721,13517,22412,08720032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720181,2631,3531,3581,4111,5271,6021,6962,0412,3202,4722,4682,5922,8083,0343,4673,5502003200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018中国企业纷纷进入资本市场单位：亿元资料来源：Wind，截至2018年12月31日中国企业纷纷进入资本市场。截至2018年12月31日，A股上市公司数量已达3,550家2003年至今，中国企业在境内资本市场的累积股权融资规模已超过12万亿元人民币。2018年，境内市场股权融资总额为12,087亿元人民币单位：家中国企业境内市场股权融资额上市公司总数资料来源：Wind，截至2018年12月31日注：包括新股发行、增发、配股、优先股、可转换债、可交换债融资5多层次资本市场建设场内交易市场上市公司3,583家总市值49.50万亿(截至2019年1月31日)资料来源：Wind，截至2019年1月31日截至2019年1月31日，场内交易市场的规模如下：主板：上市公司1,916家，总市值38.36万亿中小板：上市公司925家，总市值7.18万亿创业板：上市公司742家，总市值3.95万亿全国性场外交易市场，由证监会统一监管截至2019年1月31日，“新三板”挂牌企业10,542家，总市值2.9万亿区域性场外交易市场，由省政府自建自管，需经证监会“认可”天津、上海、山东、深圳、广东、浙江、北京、武汉等地已成立股交中心，截至2019年1月31日：天津，挂牌企业849家齐鲁，挂牌企业3,419家浙江，挂牌企业6...
