2017-08-28策略周报莫尼塔（上海）信息咨询有限公司财新智库旗下公司MembersofCaixinInsightGroupF-Score量化行业轮动周报——市场活跃度回升，TMT相关机会显现F-Score原理简述：林良樟linliangzhang@cebm.com.cn021-3383-0502-320张雨蒙zhangyumeng@cebm.com.cn021-3383-0502-323F-Score量化行业轮动模型，旨在衡量行业间趋势性的相对强弱。对29个中信一级行业每周构建静态评分系统、动态轮动分析和日/周级别共振分析，以给出全行业的整体轮动定量解读、个体行业相对跑赢/输的判断与行业配置建议。本周核心提示：TMT/综合/有色金属：短期走强，可持续关注TMT/综合/有色金属周级别持续走高，且日级别显示继续跑赢绝大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。食品饮料：顶部尚未确认，建议继续持有食品饮料周日级别继续维持在跑赢区域，且呈现在跑赢区域稳步攀升或者高位走平的态势；后市将大概率跑赢大部分行业，建议投资者继续持有。银行/汽车/家电：日级别弱势，提示下行风险日级别上，银行/汽车/家电持续处于跑输区间，且短期无回升迹象；后市其周级别存在下行风险。纺织服装：呈现底部形态，大概率持续跑输纺织服装在周日级别上都继续维持底部形态。我们认为，若无其他利好消息，其后市脱离跑输态势尚需等待，建议谨慎入场。本周行业配置建议：策略周报莫尼塔（上海）信息咨询有限公司财新智库旗下公司MembersofCaixinInsightGroup上期预期回顾TrackRecord上期《行业板块轮动加速，提示家电地产下行风险》1、“综合/钢铁/有色金属：短期走强，可持续关注”#部分判断正确，综合/钢铁/有色金属上周排名变化3/-1/0位；2、“金融类／房地产/家电：日级别弱势，提示下行风险”#部分判断正确，银行／房地产/家电上周排名变化1/1/0位；3、“纺织服装：呈现底部形态，大概率持续跑输”#判断正确，纺织服装上周排名26位；图表1：2017年08月25日，趋势性强弱排序及周度排名涨跌幅来源：Wind，莫尼塔研究排名行业1[最强]非银行金融2食品饮料3银行4煤炭5家电6钢铁7有色金属8电子元器件9建材10交通运输11综合12房地产13石油石化14通信15电力及公用事业16医药17汽车18建筑19基础化工20商贸零售21轻工制造22餐饮旅游23电力设备24机械25农林牧渔26传媒27计算机28纺织服装29[最弱]国防军工周级别强弱排名行业1[最强]计算机2钢铁3通信4综合5有色金属6食品饮料7农林牧渔8电子元器件9建材10医药11电力及公用事业12国防军工13机械14传媒15非银行金融16交通运输17煤炭...
