课程铸就品牌服务感动学员关注金融专硕公众号：金融四三幺1金融习题课（1）答案1.己知A公司借美元借款的利率是LIBOR+1．0%，借欧元借款的固定利率是5．0%；B公司借美元借款的利率是LIBOR+0．5%，借欧元的固定利率是6．5%。请帮金融机构给A、B两公司安排一套金融互换。解：A公司在欧元固定利率市场上有绝对优势，B公司在美元浮动利率市场上有绝对优势，美元浮动利率的利差为5%，欧元固定利率借款的利差为1．5%。当A公司想要借入美元，B公司想要借入欧元，如果没有互换，A公司借入美元的利率是LIBOR+1．0%，B公司借入欧元的利率是6．5%。因此，双方决定互换。那么此时互换的总借款成本就为5．0%+LIBOR+0．5%。因此互换的总收益为2．0%。如果互换收益双方均分，则A、B各得到1%。这意味着A可按LIBOR的年利率借入美元，B按5．5%的年利率借入欧元。互换的设计见下表：贷款利率美元市场欧元市场A公司可以直接得到的LIBOR+1．0%5．0%B公司可以直接得到的LIBOR+0．5%6．5%比较优势A公司：-0．5%B公司：-1．5%根据该题意可知，可设计互换：2.已知法定存款准备金率为r=15%，商业银行的超额准备金率为e=5%。流通中的现金为C=＄40billion，活期或支票账户存款总量为D=＄160billion．（1）试计算基础货币数量（MB）、货币乘数（m）。（2）如果保持基础货币数量（MB），公众持有现金比率（C/D）和法定准备率（r=15%）不变，银行超额准备金率从5%降到3%，则M1将比原来增加多少？（3）活期或支票账户存款总量D将增加多少？解：（1）基础货币是流通中的现金与准备金的和：4016015%5%72MBCR＄billion货币乘数14016012.78401600.150.05CDmCDre（2）超额准备金率为5%时：140160200MCD＄billion超额存款准备金为3%时：货币乘数0.251/0.250.150.032.91m1722.91209.5MMBm＄billion课程铸就品牌服务感动学员关注金融专硕公众号：金融四三幺2M1比原来增加9.5billion。（3）由于现金比率C/D仍然为0.25，根据1209.5MCD＄可得：存款D=＄167.6billion比原来增加＄7.6billion。3.新巴塞尔协议的主要内容是什么？答：2010年新巴塞尔协议主要内容：（1）一级资本充足率要提高到6%以上，总资本充足率不变。（2）设定了杠杆率和流动性比率。（3）强调宏观审慎监管。重要的系统性银行要计提额外资本。4.国际金本位制的优缺点是什么？答：金本位制是一种以一定成色及重量的黄金为本位货币的货...
