第三章财务预测和财务预算【知识点一】资金需要量预测的方法资金需要量预测的方法主要包括因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法等。（一）因素分析法1.含义又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。2.优点计算简便，容易掌握。3.缺点预测结果不太精确。4.适用范围通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。5.计算公式资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）（二）销售百分比法1.基本原理①含义是根据销售增长与资产、负债和留存收益增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。②优点能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。③缺点在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。2.基本步骤（1）确定随销售额而变动的资产和负债项目①敏感性资产：随着销售额的变化，将占用更多资金的经营性资产项目。包括库存现金、应收账款、存货等项目。②敏感性负债：也称自发性债务，随着经营性资产而相应增加的经营性短期债务，如存货增加会导致应付账款增加。包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。（2）确定有关项目与销售额的稳定比例关系某项目的销售百分比=（3）确定需要增加的筹资数量211SSSBSSA外部融资需求量（三）资金习性预测法按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。1不变资金①含义：在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。②包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。变动资金①含义：随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。②包括：直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金、在最低储备以外的现金、存货、应收账款。半变动资金①含义：虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金。②包括：一些辅助材料上占用的资金。设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间关系可用下式表示：Y=a＋bX式中：a——不变资金；b——单位产销量所需变动资金。1.高低点法（预测谁谁是Y，以X为标志）相关计算公式如下：a=最高收入期的资金占用量－b×最...
