第二部分计算题【例题34•计算题】已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求：（1）计算最佳现金持有量为多少（）元。A.45000B.50000C.51000D.55000（2）最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本分别为（）。A.5000元，2500元，2500元B.6000元，3000元，3000元C.5000元，2600元，2400元D.5000元，2400元，2600元（3）最佳现金持有量下的全年有价证券交易（）次。A.1B.3C.5D.7（4）最佳现金持有量下的全年有价证券交易间隔期（）。A.81天B.64天C.49天D.72天【答案】（1）B；（2）A；（3）C；（4）D【解析】（1）最佳现金持有量=（2）最佳现金持有量下的全年现金管理相关总成本==5000（元）全年现金转换成本=（250000/50000）×500=2500（元）全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）（3）最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次）（4）有价证券交易间隔期=360/5=72（天）【例题35·计算题】甲公司生产某种产品，该产品单位售价160元，单位成本120元，2011年度销售360万件。2012年为扩大销售量、缩短平均收款期，甲公司拟实行“5/10、2/30、n/50”新的信用政策；采用该政策后，经测算：产品销售额将增加15%，占销售额40%的客户在10天内付款、占销售额30%的客户在30天内付款、占销售额20%的客户会在50天内付款、剩余部分的平均收款期为80天，逾期应收账款的收回需支出的收账费用及坏账损失占逾期账款金额的10%。甲公司2011年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为50天，40%的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的4.5%，收款费用占逾期账款金额的3%。假设有价证券报酬率为8%，一年按360天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答以下各题：（2012真题）（1）在新的信用政策下，甲公司应收账款平均收款期为（）天。A.23B.26C.30D.31（2）在新的信用政策下，甲公司应收账款机会成本为（）万元。A.382.72B.395.80C.456.32D.588.801（3）在新的信用政策下，甲公司现金折扣成本为（）万元。A.1324.80B.1497.50C.1684.48D.1722.24（4）不考虑其他因素，甲公司实行新的信用政策能增加利润总额为（）万元。A.1588.68B.1687.04C.16160.64D.16560.00【答案】（1）D；（2）C；（3）D；（4）B【解析】（1）应收账款平均收款期=10×40%+30×30%+50×20%+80×1...
