8_第二单元公司与证券法律制度（4）︱习题精讲班-郭守杰1m【案例1】甲股份有限公司（以下简称“甲公司”）拟向中国证监会提交首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市（以下简称“IPO”）的申请。为解决甲公司应收账款余额过大的问题，顺利实现上市目标，甲公司的控股股东乙公司组织、指使甲公司通过外部借款、伪造银行单据等方式冲减应收账款。2019年6月至2021年6月，甲公司通过上述方式虚构回收应收账款3亿元。2022年2月20日，甲公司取得中国证监会《关于核准甲公司首次公开发行股票并上市的批复》。2022年3月10日，甲公司发布招股说明书，其中包含上述2019年至2021年应收账款回收情况的虚假财务数据。丙会计师事务所为甲公司IPO提供审计服务并出具了无保留意见的审计报告书。丁律师事务所为甲公司的招股说明书出具法律意见书，其中载明“根据上市申请人提供的相关文件、丙会计师事务所出具的审计报告及本所律师核查，……上市申请人在最近三年财务会计报告中无虚假记载……”。2022年4月1日，甲公司股票在上海证券交易所主板上市交易。2022年4月12日，投资者钱某以每股16元的价格买入甲公司股票10万股。2022年7月4日，中国证监会宣布对甲公司涉嫌欺诈发行的行为进行立案调查，甲公司股票当日跌停。经查，丙会计师事务所在对甲公司2020年财务报表中的应收账款进行审计时，向甲公司46家客户发出询证函，有30家客户未回函，会计师仅对其中4家进行了替代测试；丁律师事务所则未对甲公司为减少应收账款而伪造的重大借款合同进行核查、验证。中国证监会还查明，甲公司直接向董事长赵某提供借款供其个人购买住房，累计金额达3000万元。2022年8月8日，中国证监会认定甲公司在IPO申请文件中提供虚假财务数据，构成欺诈发行。决定对甲公司给予警告，并处罚款1000万元；认定董事长赵某等7名董事为直接责任人员，并处罚款500万元。赵某辩称，甲公司虚构回收应收账款的行为是甲公司控股股东的要求，自己只是遵照指令行事，不应受到处罚；独立董事王某则辩称，自己并不直接参与甲公司的经营管理活动，因此不应对甲公司的虚假陈述行为承担任何责任。投资者钱某于2022年7月10日以每股4元的价格将其持有的10万股股票全部卖出。投资者李某于2022年7月16日以每股3元的价格买入甲公司股票2万股，之后甲公司股价持续下跌。李某于2022年8月10日以每股2元的价格将其持有的2万股股票全部卖出。2022年8月20日，戊投资者保护机构受50名投资者的委托，作为代表人向人民...
