注册会计师-经济第03讲非公众公司与非上市公众公司第二股票的发行一、公司的分类——证券法的视角二、注册制与核准制1.核准制是指证券的公开发行由证监会审核；注册制是指证券的发行由交易所审核，证监会注册。2.创业板、科创板、北交所实行注册制；3.主板实行核准制。三、非公众公司与非上市公众公司（一）非公众公司1.定义：股东累计不超过200人，且股票非公开转让的股份有限公司。第1考前精准押题微信：2977945028注册会计师-经济2.股票的发行3.股票的转让（二）非上市公众公司★★★1.定义非上市公众公司是指具有下列情形之一且其股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：（1）股票向特定对象发行或者转让导致股东累计超过200人；（2）股票公开转让。2.非上市公众公司股票的发行（三）非上市公众公司股票定向发行第2对象特定发行对象只能是证监会规定的特定对象：（1）公司股东；（2）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；（3）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织（股发行方式效果核准/注册（1）定向发行——核准；发行后股东人数累计不超过200人，豁免核准，由股转系统自律管理（2）面向合格投资者公开发行转变为北交所挂牌公司注册（3）公开发行（IPO）转变为上市公司主板：证监会核准；科创板、创业板：注转让方式效果核准/注册（1）非公开方式转让，面向特定对象累计不超过200人的仍属于非公众公司无需核准/注册（2）非公开方式转让，面向特定对象累计超过200人的转变为非上市公众公司证监会核准；3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请（3）公开转让，股东未超过200人的转变为非上市公众公司股转系统审查，证监会豁免核准（4）公开转让，股东超过200人的转变为非上市公众公司证监会核准发行方式效果核准/注册（1）非公开方式发行，面向特定对象累计不超过200人的仍属于非公众公司无需核准/注册（2）非公开方式发行，面向特定对象累计超过200人的转变为非上市公众公司证监会核准（3）公开发行（IPO）转变为上市公司主板：证监会核准；科创板、创业板：注注册会计师-经济【例题·单选题】（2018年）甲股份有限公司为非上市公众公司。拟向5名战略投资者发行股票，募集资金。根据证券法律制度的规定，甲公司应当向证监会履行的手续是（）。A.申请备案B.申请核准C.事后知会D.申请注册『正确答案』B『答案解析』已经成为非上市公众公司的发行人向特定对象发行股票，应当经证监会核准。【例...
