注册会计师-公司战略与风险管第11讲风险管理策略之风险度量知识点：风险管理策略——风险度量（★★）1.关键在于量化（1）风险偏好可以只定性，但风险承受度一定要定量。（2）很多风险管理手段如风险理财必须有风险的量化描述。2.风险度量（1）确定合适的企业风险度量模型是建立风险管理策略的需要；（2）企业应该对所采取的风险度量方法取得共识；但不一定在整个企业使用唯一的风险度量方法，允许对不同的风险采取不同的度量方法。3.风险度量方法常用的风险度量方法包括：最大可能损失；概率值（损失发生的概率或可能性）；期望值（统计期望值，效用期望值）；波动性（方差或均方差）；在险值（又称VaR）、直观方法以及其他类似的度量方法。（1）最大可能损失①含义：最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失。②运用：企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候采用。（2）概率值①含义：概率值是指风险事件发生的概率或造成损失的概率。②运用：在可能的结果只有好坏、对错、是否、输赢、生死等简单情况下采用。（3）期望值①含义：期望值通常指的是数学期望，即概率加权平均值：所有事件中，每一事件发生的概率乘以事件的影响得出乘积，然后将这些乘积相加得到和。②期望值综合了概率值和最大损失两种方法。（4）波动性。波动性反映数据的离散程度。一般用方差或均方差（标准差）来描述波动性。（5）在险值①含义：在险值是指在正常的市场条件下，在给定的时间段中，给定的置信区间内，预期可能发生最大损失。②特点：通用、直观、灵活。③局限性：适用的风险范围小，对数据要求严格，计算困难，对肥尾效应无能为力。（6）直观方法。直观方法指不依赖于概率统计结果的度量方法，即人们直观判断的方法，如专家见法、层次分析法（AHP）等当统计数据不足或需要度量结果包括人们的偏好时，可以使用直观的度量方法【经典练习·单选题】亚星公司是一家生产、销售化工产品的企业。由于各类风险发生的可能性难以预测且风险一旦发生危害巨大，因而该公司实施了极为严格的风险管理制度。亚星公司采取的风险度量方法应是（）。A.最大可能损失B.概率值C.期望值D.在险值『正确答案』A『答案解析』最大可能损失指风险事件发生后可能造成的最大损失。企业一般在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，使用最大可能损失作为风险的衡量方法。亚星公司面对的各类风险发生的可能性难以预测，无法判断风险发生的概率，适合采取的风险度量方法是最大...
