最佳现金持有量分析（成本分析模式）项目方案1234资本成本15%15%15%15%现金持有量（元）250000350000450000600000机会成本（元）37500525006750090000管理成本（元）45000450004500045000短缺成本（元）5000030000200000总成本（元）132500127500132500135000最佳成本（元）127500最佳现金持有量（方案）2公式说明：B9=B6+B7+B8C9=C6+C7+C8D9=D6+D7+D8E9=E6+E7+E8B10=MIN(B9:E9)B11=MATCH(B10,B9:E9,0)最佳现金持有量分析（存货模式）列表测算法公式说明项目方案1234现金总需求（元）2000000200000020000002000000B10=B9*B6有价证券利率9%9%9%9%C10=C9*C6每次交易成本（元）2000200020002000D10=D9*D6初始现金持有量（元）600000500000400000300000E10=E9*E6平均现金持有量（元）300000250000200000150000B11=B5/B8*B7机会成本（元）27000225001800013500C11=C5/C8*C7交易成本（元）666780001000013333D11=D5/D8*D7总成本（元）33667305002800026833E11=E5/E8*E7最佳成本（元）26833B12=B10+B11最佳现金持有量（方案）4C12=C10+C11公式法D12=D10+D11现金总需求（元）2000000E12=E10+E11有价证券利率9%B13=MIN(B12:E12)每次交易成本（元）2000B14=MATCH(B13,B12:E12,0)最佳现金持有量（元）298142B19=SQRT(2*B16*B18/B17)总成本（元）26833B20=(B19/2)*B17+(B16/B19)*B18最佳现金持有量分析（随机模式）项目数据有价证券的年利率9%0.0250%1501500025002911657347有价证券的日利率（i）每次有价证券的固定转换成本（b）现金存量的下限（L）现金余额波动的标准差（δ）现金返回线（R）现金存量的上限（H）公式说明：B8=POWER((3*B5*POWER(B7,2))/(4*B4),1/3)+B6B9=3*B8-2*B6
