主讲教师：潘静波《个人理财》教育规划个人财富的“斯芬克司之谜”生命形态区别斯芬克司之谜早上四只脚中午四只脚晚上四只脚财务状况各异单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期退休期理财策略不同激进投资稳健理财保守投资生命周期理论生命周期理论生命周期各阶段特征青年、中年和老年期单身期（18-25岁）家庭事业形成期（25-35岁）家庭事业成长期（30-55岁）家庭事业成熟期（50-60岁）退休期（60岁）生命周期理论财富收入支出应急钱养命钱闲钱生命周期理论对应的理财工具收入支出流动性投资安全性投资风险性投资保障型保险工具生命周期理论生命周期各阶段特征财务状况家庭形成期家庭成长期家庭成熟期家庭衰老期特征从结婚到子女出生，家庭成员随子女出生而增加从子女出生到完成学业为止，家庭成员数固定从子女完成学业到夫妻均退休为止，家庭成员数随子女独立而减少从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人（也称为空巢期）收支收入以双薪家庭为主，支出随成员增加而上升收入以双薪家庭为主，支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重收入以双薪家庭为主，事业发展和收入达到巅峰。支出随成员数减少而降低以理财收入及移转性收入为主，或变现资产维护生计，医疗费用提高，其他费用降低储蓄随成员增加而下降，家庭支出负担大收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄逐步增加收入达到巅峰，支出可望降低，为准备退休金的黄金时期大部分情况下支出大于收入，为耗用退休准备金阶段居住和父母同住或自行购房租房和父母同住或自行购房租房与老年父母同住或夫妻两人居住夫妻居住或和子女同住资产可积累的资产有限，年轻可承受较高的投资风险可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险，准备退休逐步变现资产来应付退体后生活费开始，投资应以固定收益为主负债通常要背负高额房贷若已购房，为交付房贷本息，降低负债余额阶段应该在退休前把所有的负债还清应该无新增负债生命周期理论生命周期理论理财策略形成期成长期成熟期衰老期核心资产配置股票70%债券10%货币20%股票60%、债券30%货币10%股票50%债券40%货币10%股票20%债券60%货币20%保险提高寿险保额以子女教育年金储备高等教育学费以养老金和递延年金储备退休金投保长期看护费或将用养老险生命周期理论生命周期理论假设消费在消费者的一生中保持不变消费支出是由终身收入+初始财富来...
