LOGO第八章国际融资国际金融第五节国际银团贷款第四节国际项目融资第三节国际投资基金融资第二节国际股票融资第一节国际债券融资课后实训：LSI公司的国际融资战略第一节国际债券融资1、教学目的：掌握国际债券的概念，学会运用外国债券、欧洲债券融资。2．教学重点和难点：外国债券的定义，外国债券融资的特点；欧洲债券的定义，欧洲债券融资的特点。3．教学要求及课后练习：思考与练习一、熟记性概念：1,2,3三．简单回答：1，2[提出问题]什么是国际债券？欧洲债券是否仅在欧洲发行流通?外国债券融资和欧洲债券融资有什么不同?8.1.1国际债券的定义国际债券是一国政府当局、金融机构、工商企业或国际性组织机构等单位，为了筹措长期资金而在国外金融市场上发行的、以某种货币计价的债券。按照是否以发行地所在国货币发行，国际债券主要分为外国债券和欧洲债券。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和私人。一般来说，各国运用国际债券筹集资金的主要目的有：用以弥补发行国政府的财政赤字，平衡发行国政府的国际收支逆差。8.1.2外国债券融资1.外国债券的定义外国债券（ForeignBond）是指国际贷款人（债券发行人）通过国外金融市场所在国的银行或金融组织发行的以该国货币为面值的债券。其特点是债券发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。2.外国债券融资的特点（1）发行外国债券首先要对借款者进行评级。借款者的信誉程度决定了能否发行债券及借款的数额和成本，资信高的可以获准发行，且发行额度较高，发行利率较低。（2）外国债券发行金额较大。美国规定在美国发行美元债券，规模至少为5000万美元，全球境外债券筹资数额约占国际筹资总额的60%。（3）发行外国债券筹集的资金使用无严格限制，但不得干扰债权国的财政金融政策。发行外国债券筹到的资金，其具体的用途及使用进度，债权国一般没有特殊要求，但各国的经济、金融、税收等政策法令各不相同，在发行过程中要熟悉掌握和注意执行当地的法律。（4）外国债券要受外国当地有关金融当局的管理，因此筹资手续相当复杂。而且，外国债券融资对资信评级、申请手续和报送的资料都有严格要求，程序复杂。3.主要的外国债券美国的外国债券叫“扬基债券”（YankeeBond），是在美国证券管理委员会登记，以美元为面额，在美国市场发行的外国债券。美国的外国债券有几个特点：发行额大，流动性强；期限长；债券的发行者为机构投资者。债券的发行者主要是...
