第五章证券市场及其运行第一节证券市场概述第二节证券发行市场第三节证券交易市场通过本章学习，使学生深入了解我国证券市场的发行与交易规章、制度和发展趋势等实际情况，形成对证券市场整体的认知。第一节证券市场概述一、证券市场的概念与分类（一）证券市场的概念证券市场是有价证券及其衍生产品发行和交易的场所，以及与此相联系的组织与管理体系的总称。证券市场的三个显著特征是价值直接交换的场所、财产权利直接交换的场所、风险直接交换的场所。（二）证券市场的分类1.按市场的职能分类，可分为证券发行市场和证券流通市场。2.按市场的交易组织形式可分为交易所市场和场外交易市场。3.按市场交易品种分类，可分为债券市场、股票市场、基金市场和衍生产品市场等。此外，根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）。二、证券市场的功能（一）证券市场是筹集资金的重要渠道（二）证券市场是为资本确定合理价格的场所（三）证券市场推动企业加强经营管理、实现了资源优化配置（四）证券市场是国家进行宏观经济调控的重要桥梁（五）证券市场是传导经济信息的重要媒介（六）证券市场是进行国际间资金融通的重要载体三、证券市场的监管（一）自律性组织自律组织一般包括证券交易所、证券行业协会等组织。l.证券交易所，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。2.证券行业协会，是证券行业的自律性组织，是社会团体法人。证券行业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券行业协会。（二）证券监管机构根据证券市场监管模式的不同，政府监管机构在各个国家有着不同的形式。1997年11月，我国建立了统一的证券期货监管体系。国家决定由中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）负责对证券市场进行集中、统一监管。证监会的主要职责是：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。四、世界各国的主要证券市场（一）美国证券市场美国拥有当今世界最发达、最有影响力的证券市场。（二）英国证券市场（三）日本证券市场（四）我国的证券市场五、股票价格与主要股票价格指...
