企业管理学杨善林主编胡祥培傅为忠李一军李垣副主编2014年3月主审第十五章财务管理产品经营和资本经营,是现代企业的两大类经营活动。财务管理是对资本经营的管理,资本是能带来剩余价值的价值,财务活动是货币资本化的活动,财务的本质是资本价值经营。如何使作为资本的货币在资本循环中得到量的增值,构成财务管理的全部内容。本章内容包括:财务管理概述、企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理15.1财务管理概述15.1.1财务管理的内容及其组织1.财务管理内容财务管理研究在一定的目标下,企业通过财务预测与规划、决策、控制和分析等方法筹集、运用和管理其经营发展所需的资金,不断提高资金效率和效益的管理活动,并与金融市场保持密切联系。第十五章财务管理——15.1财务管理概述图15-1资产负债表模式示意图第十五章财务管理——15.1财务管理概述流动资产流动负债非流动资产非流动负债业主权益资产总额负债和权益价值总额(1)财务管理内容的静态表现:从静态上来看,财务管理的内容是企业的资产负债表项目,如图15-1所示。(2)财务管理内容的动态表现:财务管理的内容从动态的角度来看,表现为各项目之间的变动关系,从图15-2可以看出,变动关系可以分为四类:图15-2企业财务关系图第十五章财务管理——15.1财务管理概述企业将取得的资金投资于资产流动资产非流动资产金融市场货币市场资本市场商业信用公司发行证券等筹措资金企业经营产生的现金流量支付股利偿付债务纳税保留现金流政府(3)财务关系处理企业财务管理的一项重要工作是与资本市场及相关财务关系人保持密切的联系,,图15-2给出了企业财务关系的内容。从图中可以看出,企业需要从金融市场取得经济活动所需资金,短期资金需求主要来源于货币市场以及供货商商业信用,长期资金需求主要来源于资本市场,包括发行债券、股票等。企业经济活动产生的现金流一般用于三个方面:支付股利和偿付债务本息、依法纳税以及保留一部分现金补充企业资金缺口。第十五章财务管理——15.1财务管理概述2.财务管理的组织结构财务管理与其它管理工作的关系:财务管理是企业各项管理工作的核心环节。在划分企业组织结构时,财务部门通常都与企业的其它传统部门(如生产部门、销售部门等)并列起来,负责企业总体的以及其它部门的财务工作。图15-3显示了企业组织结构划分的一般方式。第十五章财务管理——15.1财务管理概述图15-3企业组织结构的一般方式董事长总经理销售副经理财务副经理生产副经理...