金融市场学•第四章资本市场（上）──股票市场高等学校应用创新型人才培养系列教材第四章资本市场（上）──股票市场•第一节股票及股票市场概述•第二节股票的发行与流通市场•第三节股票交易本章内容•本章提要：本章将结合我国金融市场的发展现状，对有关股票发行与交易的基本知识、股票市场运作的基本原理等作以系统的介绍。•本章重点：股票的主要类型划分；股票市场的基本结构；股票发行应满足的主要条件及股票发行的基本方式；股票交易的基本程序。•本章难点：股票发行价格、交易价格的确定；股票价格指数的作用及其计算。第四章资本市场（上）──股票市场本章知识结构图第一节股票及股票市场概述一、股票二、股票市场一、股票•股票的含义•股票的特点•股票的种类（一）股票的含义•股票是股份有限公司依照法定程序发行的，证明其股东按其在公司中持有的股份享有权益并承担义务的可转让的凭证，是股份有限公司发给股东作为其入股凭证并使其借以取得股息的可以转让、买卖或抵押的一种有价证券，是表明股东对公司财产拥有相应所有权和处置权的一种证书。（二）股票的特点•1.权利性。•2.流动性。•3.非返还性。•4.风险性。（三）股票的种类•1.以股票有无票面金额为标准，可分为面额股票和无面额股票•2.以股票是否需要记名登记为标准，可分为记名股票和无记名股票•3.以股东享有的权利和承受的风险不同为标准，可分为普通股股票和优先股股票二、股票市场•股票市场的含义与结构•股票市场的主要功能（一）股票市场的含义与结构•从层次上看，完整的股票市场由发行市场和流通市场两大部分组成。•从要素上看，股票市场通常由市场主体、客体、中介机构及监管机构四大要素构成。（二）股票市场的主要功能•1.资金融通与转化功能•2.资源配置功能•3.价格形成功能•4.机制转换功能•5.信号反映功能拓展阅读4-1：•中国证券业协会对证券公司2013年度经营数据进行了统计。证券公司未经审计财务报表显示，115家证券公司全年实现营业收入1592.41亿元，各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入759.21亿元、证券承销与保荐业务净收入128.62亿元、财务顾问业务净收入44.75亿元、投资咨询业务净收入25.87亿元、受托客户资产管理业务净收入70.30亿元、证券投资收益（含公允价值变动）305.52亿元、融资融券业务利息收入184.62亿元，全年实现净利润440.21亿元，104家公司实现盈利，占证券公司总数的90.43%。•据统计，截至2013年12月31日，115家...
