2016汽车金融产业链研究报告.pdf

汽车金融 产业链九次方大数据研究院1234汽车融资租赁经营性租赁二手车金融汽车互联网金融目录1 1汽车融资租赁汽车融资租赁定义及其发展影响因素汽车融资租赁是指租赁公司以汽车为租赁标的物，根据承租人对汽车和供货人的选择，将其从供货人处取得的汽车按照合同约定出租给承租人占有、使用，并向承租人收取租金。内部因素l 汽车融资租赁能够降低新车使用或者购买门槛，通过吸引客户促进新车销售数量。l 汽车融资租赁业务可以缓解经销商的库存压力，增加二手车的市场供给。l 租赁公司既可以获取利息收入及手续费收入，也可以通过二手车销售的价差获得利润。外部因素l我国部分省市推出汽车限购限牌政策，加大了消费者的购车成本以及车辆获取的可能性，增强了消费者的购买意愿。l“超期消费”的观念推广，消费者对汽车融资租赁的接受度不断提高。l融资租赁可以抵扣税款，企业客户就可以选择融资租赁缓解企业现金压力，降低税负。l自贸区的成立为融资租赁企业创造了优惠的政策调节和多元化融资渠道。汽车融资租赁行业模式直租、售后回租直租即出租方先从厂商采购车辆，再出租给承租人，承租人按月偿付租金，租赁期末支付残值，车辆所有权从出租方转移给承租人。售后回租即承租人将自有车辆出售给租赁公司后再租回，按月支付租金，期末重新获得所有权。通过这种方式，承租人盘活了固定资产，获得短期流动性。在直租模式下，车辆注册在融资租赁公司名下，融资租赁公司拥有车辆所有权；如果采用售后回租方式，车辆继续使用承租人的牌照，一定程度打消承租人的顾虑。融资租赁产品主要分类阶段主体直租售后回租开始租赁公司将购进汽车租赁给客户使用从客户处购进汽车，再将汽车出租给客户过程租赁公司对车辆有所有权通过财产抵押、担保等措施控制风险承租客户支付租金，获取使用权拥有车辆所有权，但要支付租金结尾客户获得车辆所有权重新获得车辆所有权汽车融资租赁市场主体特点公司类型代表企业企业特点监管部门商业银行l 工商银行租赁l 交通银行租赁l 中国银行租赁等l 资金雄厚，资金成本较低l 信用审批流程效率较高l 专业度偏低，销售渠道和对客户的理解有限银监会专业租赁公司l 欧力士融资租赁l 远东国际租赁l 神州租车等l 专注融资租赁业务，服务更专业l 业务经营丰富，人才储备强l 业务覆盖范围相对有限商务部整车厂家l 奔驰l 东风雪铁龙l 安吉融资租赁l 具备政策制造能力，可以通过回收、维修、出租二手车增加收益l 新车与二手车协同业务商务部经销商l 利星行融资租赁l 汇通信诚租赁有限公司l 汇誉（上海）融资租赁有限公司l 渠道范围较广，与消费者接触较多l 对客户行为了解商务部2 2经营性租赁 经营性租赁按照市场业态划分，中国乘用车租赁市场在业态上可以分为长租（租期超过六个月）和短租，与成熟市场以短租业务为主不同，中国以长租为主，短租业务还处于起步阶段，但发展迅速。l 国内民营汽车租赁公司：代表企业如神州租车及一嗨租车。l 国际汽车租车公司：代表企业Hertz，Enterprise及AVIS。l 国有企业：代表企业为首汽和大众租赁。经营性租赁企业3 3二手车金融 二手车交易量随着汽车市场的发展完善，二手车市场的交易量明显增长，这给二手车金融市场的发展带来利好。二手车金融中国二手车金融市场的主要模式为消费贷款和售后延保服务，经销商库存融资占据市场规模偏小。汽车金融公司、融资租赁公司和银行是二手车消费信贷市场的主要竞争者。搜寻检测认证采购运输集中仓储交易运输分发延保抵押贷款二手车贷款投保二手车金融服务链条服务提供方银行小微贷款机构银行、融资租赁保险公司仓储贷款二手车买家二手车卖家二手车金融参与者比较主体优势劣势商业银行利率和资金成本低依靠第三方机构对车辆残值进行评估，存在虚假评估或估价过高的隐患，增加银行放贷风险。如果发生违约，追回成本高；缺乏二手车处置经验。汽车金融公司专业二手车认证服务和品牌背书部分汽车金融公司只针对本品牌认证二手车，不涉及其他品牌车型汽车经销商首付比例、利率、尾款支付灵活融资成本高，规模化发展需要持续资金支持电商平台流量优势现阶段产品丰富度偏低互联网公司个人征信体系:掌握用户多维度的交易、社交、行为数据，降低欺诈风险出现坏账等系统性风险4 4汽车互联网金融 汽车互联网金融从发展轨迹看，汽车互联网金融既表现为传统汽车消费信贷服务的O2O化，也体现在汽车产业与互联网金融平台的有效嫁接，发挥后者去中介化、低门槛、渠道多元的优势。汽车互联网金融案例：第一步：一万理财金冻结第二步：两个月之后支付全款第四步：交付汽车第三步：解冻理财金第五步：获得收益，参与抽奖汽车互联网金融模式中国二手车金融市场的主要模式为消费贷款和售后延保服务，经销商库存融资占据市场规模偏小。汽车金融公司、融资租赁公司和银行是二手车消费信贷市场的主要竞争者。提交材料等待审核首签订借款合同、发放贷款缴纳首付款，提车，办理保险、抵押等相关手续传统按揭贷款流程汽车电商平台选车，在线申请分期获得申请结果，签订贷款合同，支付首付款办理保险、抵押等手续。汽车互联网金融贷款流程汽车互联网金融服务流程较传统贷款流程减少，而且耗时短，节约成本。宣传，签购车合同申请银行贷款提交个人资料P2P平台从事供应链金融P2P平台从事供应链金融的优势在于：打通上下游企业的信息流、商流、物流，将这些企业的历史交易数据、运营情况、财务状况等信息做到电子化；同时对接融资企业的财务系统和ERP系统，在线监管融资方的订单、仓储、运输和资金流动情况，从而大幅降低风控成本。主机厂零部件企业P2P平台P2P平台为零部件企业提供担保接受应收账款质押、存货质押等方式对接零部件企业的财务和ERP系统