中国P2P网络借贷序言：P2P是最能代表互联网金融的一种安排互联网连接一切、高速匹配、海量信息以及边际成本趋于零的特征，使得P2P具备任何一种传统金融体制所不能比拟的优势：一、极大地扩大了金融交易边界二、最能体现互联网金融精神三、促进了金融市场化进程，加快了金融脱媒三大因素促使P2P迅速发展一是信息技术、移动互联、第三方支付等技术因素的大发展；二是金融监管的放开；三是细分市场的需求。P2P发展的核心障碍是征信系统不健全P2P监管应以数据为基础P2P将改变传统金融模式未来随着移动互联网、第三方支付、信息积累和处理技术及人工智能等科学技术的快速发展，互联网金融将迅速从低基数水平快速成长。第一章互联网金融的发展与新趋势互联网金融对传统金融的变革，主要体现在互联网技术带来的风险收益匹配的低成本和高效率上，金融参与各方直接交易，体现的是共享、平等、公开、透明和自由的精神，在这个正反馈的过程中，市场将更加有效，主体更加扁平化，金融管制给传统银行等机构带来的垄断优势将逐渐淡化，从而改变金融机构的组织运营方式，最终改变传统金融机构在资源配置中的核心主导地位信息技术和互联网技术的普及近年来在社会方方面面产生了极为深刻的影响，金融行业凭借其数字化的先天优势，与互联网的亲和力更高。不过我们也需要看到其局限性：一是事物发展的不确定性，不可避免会有周期波动，系统性的风险始终存在。二是人性，道德风险始终不能消除。三是资源的稀缺性不会改变，金融专业分工依然至关重要。互联网金融加速了金融脱媒的趋势，信息更加充分、市场更接近均衡定价，获得α超额投资收益越来越难。在此情况下，金融人才的高层次专业能力更为重要。互联网金融改变了金融人才的需求层次，例如传统的点钞珠算人才将不再重要，取而代之的是大数据信息处理技术人才、掌握金融逻辑的风险定价人才、投资人才等。互联网金融的优越性集中体现在海量信息处理和互通互联带来的高效率、低成本上，实现了存款、货币、投资一体化，加速金融脱媒。第一节金融互联网化得发展与新趋势一、发展现状金融互联网划分为五个方面，分别是网络银行和手机银行、网络证券公司、网络保险公司、网络金融交易平台、金融产品的网络销售。网络证券方面，虽然目前证券互联网化还受到转户成本高、证券交易制度限制等方面的制约，但随着证券网上开户政策的放开，证券投资“低佣金”的时代正在逐步到来。二、展望趋势将呈现一些重要趋势：一是手机银行和...
