1我们每天都面临很多风险...我昨天买的股票今天会涨还是会跌？中午同学聚会，我邀请了10个同学，可他们不一定全来，我该准备几个人的饭菜？专心考研/考研+找工作/考研+出国/考研+出国+找工作?2风险在金融和投资学中更是处于突出重要的地位博迪(ZviBodie):三大分析支柱货币的时间价值价值评估风险管理赫伯(GlennHubbard):三大基本原则多比少好(对有用物品的数量偏好)今天的比明天的好(货币的时间价值)确定的比不确定的好(风险)席勒：风险管理是金融学的核心问题3第一章风险与风险管理第一节风险概述第二节风险管理4第一节风险概述一、风险的含义二、风险的组成要素三、风险的分类四、风险的度量5一、风险的含义风险是一种客观存在的、损失的发生具有不确定性的状态。风险是一种客观存在的状态风险是与损失相关的状态风险是损失的发生具有不确定性的状态6二、风险的组成要素1、风险因素（Hazard）：增加损失发生的频率或严重程度的因素，（1）有形（物质形态）风险因素Physical(Tangible)Hazard（2）无形（非物质形态）风险因素，文化，习俗，态度Non-physical(Intangible)Hazard——道德风险因素MoralHazard——行为风险因素MoraleHazard2、风险事故（Peril）：损失的直接原因3、损失（Loss）：价值的消灭或减少4、人身载体或财产载体7二、风险的组成要素风险要素间的关系风险因素—风险事故—风险损失—风险载体某日，由于轮胎爆裂，汽车冲出高速公路，撞在高速公路护栏上后飞出，导致汽车完全报废，车内人员两死三重伤。请指出其中的风险要素，并分析相互之间的关系冰雹8三、风险的分类1、按风险的损害对象分：人身风险财产风险责任风险2、按风险的性质分：纯粹风险PureRisk投机风险SpeculativeRisk9三、风险的分类3、按损失的原因分：自然风险社会风险经济风险政治风险技术风险10四、风险的度量标准差是常用的风险度量指标期望：均值方差：度量对均值的偏差标准差：方差的开方，单位还原。11风险度量举例说明计算期望损失和方差、标准差12风险度量举例说明损失结果概率￥00.80￥2,5000.2013风险度量举例说明期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000标准差=[￥1,000,000]1/2=￥1,000例2：下面两种结果，选？1.一定损失50；2.50%可能-100，50%0.例31.一定赚50，2.0.5可能赚100，0.50.14第一章第一节回...
