资产证券化产品资本计量方法研究12023年5月中诚信国际资产证券化专题研究www.ccxi.com.cn联络人作者结构融资一部杨威010-66428877-361wyang@ccxi.com.cn姚源致010-66428877-204yzhyao@ccxi.com.cn周星辰010-66428877-592xchzhou@ccxi.com.cn其他联络人副总裁邓大为010-66428877dwdeng@ccxi.com.cn结构融资一部评级总监王立010-66428877-523lwang03@ccxi.com.cn目录一、商业银行信用风险计量方式2二、资产证券化与银行资本充足率3三、外部评级法5四、内部评级法与标准法8五、总结与建议14资产证券化产品资本计量方法研究要点：资产证券化风险暴露的计量方法有三种，分别为内部评级法、外部评级法和标准法。商业银行需根据监管验收及对资产证券化产品基础资产数据获取情况，选择风险计量方法：针对外部评级法，《征求意见稿》将不同级别的风险权重进一步细化，并按期限与档次调整，以减少风险权重的“悬崖效应”；内部评级法代表着银行业风险管理的发展趋势，但内部评级法对商业银行历史数据积累、内评体系建设与IT系统要求很高；标准法与内部评级法均来源于巴塞尔委员会推出的简化监管公式法（SSFA），两种方法的计量模型相似，差异在于参数及监管因子；预计外部评级法仍将为市场主流风险计量方法；信用风险权重方面，优先档的风险权重整体有所降低，非优先档的风险权重则显著上升，将催生更多的两档产品；符合STC标准的产品可明显节约资本，预计相关产品会迅速扩容，并提高相关产品的标准化程度和流动性；信息披露方面，国内资产证券化产品信息披露仍以资产池层面的特征值披露为主；预计需进一步出台政策，促进资产证券化产品的信息披露更趋细化和完善，进而推动证券化高级计量方法的落地。群内每日免费分享5份+最新资料300T网盘资源+40万份行业报告为您的创业、职场、商业、投资、亲子、网赚、艺术、健身、心理、个人成长……全面赋能！添加微信，备注“入群”立刻免费领取200套知识地图+最新研报收钱文案、增长黑客、产品运营、品牌企划、营销战略、办公软件、会计财务、广告设计、摄影修图、视频剪辑、直播带货、电商运营、投资理财、汽车房产、餐饮烹饪、职场经验、演讲口才、风水命理、心理思维、恋爱情趣、美妆护肤、健身瘦身、格斗搏击、漫画手绘、声乐训练、自媒体打造、效率软件工具、游戏影音……扫码先加好友，以备不时之需行业报告/思维导图/电子书/资讯情报致终身学习者社群致终身学习者社群关注公众号获取更多资料中诚...
