行业研究报告1/382023年上半年银行业信用观察金融机构部李玉鼎王春苗摘要：2023年上半年，我国经济持续恢复，复苏动能先强后弱；社会融资规模、人民币贷款同比增速于一季度上升后回落，商业银行总资产同比增幅略有扩大。由于居民消费倾向尚未充分恢复、房地产市场仍较为低迷，短期、中长期消费贷款均增长缓慢；经营性贷款相对保持韧性，其中基础设施业融资拉动效应最为显著，制造业中长期贷款也呈现快速增长。7月政治局会议定性房地产市场供求关系发生重大变化，此后调整优化差别化住房信贷政策、降低存量首套住房贷款利率等落地实施，预计能缓冲房地产贷款颓势。居民储蓄意愿仍较强，存款保持高速增长，商业银行资金端稳定性加强，主动负债占比下降。主要银行下调存款挂牌利率，在一定程度上缓解了存款定期化带来的付息压力。得益于债券市场回暖，理财产品净值持续修复，存款利率的下调为理财市场的恢复提供了空间，但管理规模仍未回升至2022年底理财赎回潮前的水平。2023年上半年，实体经济融资成本维持低位，央行降准释放长期流动性，银行间市场流动性充裕，商业银行资产及负债端利率均有下降，综合表现为净息差收窄。商业银行资产质量相对稳定，不良贷款率及关注类贷款占比双降；监管部门发布《商业银行金融资产风险分类办法》，引导商业银行更加真实的披露资产质量情况；银行业拨备覆盖率保持上升趋势，但民营银行及外资银行降幅较大。2023年上半年，商业银行资本充足率总体稳健，但环比略有下滑。商业银行资本补充债券发行速度放缓，净融资额随之下降；支持中小银行发展专项债券发行加速，不断增强中小银行资本实力及风险抵御能力。2022年四季度央行金融机构评级结果中，高风险机构数量有所增加，但资产规模占比较小。国家监管机构改革与规章立法同步推进，促进银行业金融机构从各方面加强风险防控与管理。商业银行级别调整方面，根据Wind统计，2023年1-8月，行业内共有11家银行涉及主体评级调整，其中2家银行为主体级别调降，1家银行移出评级观察名单，8家银行主体级别调升。新世纪评级版权所有群内每日免费分享5份+最新资料300T网盘资源+40万份行业报告为您的创业、职场、商业、投资、亲子、网赚、艺术、健身、心理、个人成长……全面赋能！添加微信，备注“入群”立刻免费领取200套知识地图+最新研报收钱文案、增长黑客、产品运营、品牌企划、营销战略、办公软件、会计财务、广告设计、摄影修图、视频剪辑、直播带货、电商运营、投资理财...
