Q:分析利率波动与寿险产品创新，以及宏观经济周期与寿险产品创新。1.利率波动与寿险产品创新（1）传统的人寿保险采用固定利率，但这样做有其固有的弊端：a.若利率设定过低，会使产品失去市场竞争力，若利率设定过高，可能会使公司遭受利差损。b.并且由于寿险保险期限长的特点，固定利率不能应对因通货膨胀而给投保人造成的损失。c.市场利率在长期具有相当大的不稳定性，若采用固定利率，无法确保收益。d.在长期，为了使收益与预期相匹配，保险人的投资渠道受限，只能选择相对稳健而投资收益低的金融产品，不利于企业盈利。（2）由于以上传统寿险固定利率的弊端，需要对寿险产品进行创新，使其能够应对利率的变动。例如新型的投资连结险、分红保险和万能人寿险，将基本寿险与投资帐户相结合，在实现保险的保障功能前提下，实现其投资功能，保险事故发生时，保险人除了给付基本的保险金额外，还给付投保人个人投资帐户的净额。2.宏观经济周期与寿险产品创新经济周期是保险公司面临的系统性风险，从根本上说，人寿保险业的运行和宏观的经济周期的运行应该是一致的。人寿保险在保费收入、赔付支出、资产规模等方面都会受到经济周期的影响。作为经济周期的伴生物，通货膨胀和通货紧缩随着经济繁荣和萧条的交替而周期性地交替出现。在经济繁荣，有通货膨胀时，要通过寿险投资应对通胀损失。在经济下行期，通货紧缩，市场利率很低，投资收益下降，投资部分不足以吸引客户，则可以强化寿险保单的保单贷款业务来避免消费者因流动性不足提前变现保单而导致的退保率上升。所以，因为寿险产品的长期性特点，要求其不断创新，以应对宏观经济周期对人寿业带来的不利影响。
