短期资金的筹集短期资金的筹集短期资金的特性短期资金的特性————筹资成本低筹资成本低————风险大风险大————筹资速度快筹资速度快————筹资机动性大筹资机动性大流动负债流动负债————短期借款短期借款————应付账款应付账款————应付票据应付票据————预收账款预收账款第一节银行信用第一节银行信用（（P272P272））一、银行信用的种类一、银行信用的种类（一）信用贷款（一）信用贷款（二）抵押贷款（二）抵押贷款（三）贴现借款（三）贴现借款（一）信用贷款（一）信用贷款⒈⒈信用额度信用额度⒉⒉周转信贷协定周转信贷协定100100万万1.11.1－－3030万；万；7.17.1－－7070万万信用额度与周转信贷协定的区别：信用额度与周转信贷协定的区别：周转信贷协定——法律约束力周转信贷协定——法律约束力信用额度——没有信用额度——没有承诺费承诺费0.2%0.2%70×0.2%×6/1270×0.2%×6/12二、银行信用的条件二、银行信用的条件⒈⒈单利法（收款法）单利法（收款法）实际利率实际利率==名义利率名义利率⒉⒉贴现法贴现法实际利率实际利率>>名义利率名义利率⒊⒊分期付款法（附加法）分期付款法（附加法）约为名义利率的两倍。约为名义利率的两倍。实际利率实际利率==利息利息÷÷（贷款金额（贷款金额/2/2））×100%×100%⒋⒋补偿性余额补偿性余额实际利率实际利率==名义利率名义利率÷÷（（11－补偿性余额）－补偿性余额）×100%×100%三、银行信用筹资的优缺点三、银行信用筹资的优缺点（一）优点（一）优点⒈⒈短期借款筹资比较方便；短期借款筹资比较方便；⒉⒉弹性较高。弹性较高。（二）缺点（二）缺点⒈⒈资本成本高；资本成本高；⒉⒉限制较多。限制较多。第二节商业信用筹资第二节商业信用筹资商业信用产生的根源商业信用产生的根源————预收账款预收账款————应付账款应付账款————商业票据商业票据————自发性的资金来源自发性的资金来源一、商业信用的种类一、商业信用的种类2/102/10，，n/30n/30，，10001000元元图示图示（一）无成本的商业信用（一）无成本的商业信用————折扣期内折扣期内（二）有成本的商业信用（二）有成本的商业信用————超过折扣超过折扣期期二、商业信用的成本二、商业信用的成本2/102/10，，n/30n/30，，10001000元元成本率成本率==使用代价使用代价//使用的资金使用的资金=20/980=20/980××360/360/（（30-1030-10））=1000=1000××2%/10002%/100...
