智能驾驶行业再梳理（一）手机的发展史●智能手机的发展历程：循序渐进智能驾驶的发展路径●智能驾驶的发展：循序渐进●智能驾驶脚步加快的原因：新能源汽车放量，新势力崛起，差异化竞争（放量+差异化竞争）智能化的4大项手机基础设施基础零部件芯片核心芯片功能芯片软件操作系统应用软件能智先后●智能化4大项：基础设施、基础零部件、芯片、软件汽车零部件VS消费电子●汽车零部件市场空间大于消费电子、渗透速度慢于消费电子汽车的供应链层次手机整机厂商ODM/OEM模式天线模组摄像头模组显示模组苹果、华为、小米、VIVO/OPPO、三星富士康、立讯精密、龙旗控股、西可通信、闻泰科技、华勤通信整车Tier1感知决策执行摄像头雷达芯片决策算法计算芯片电子转向车身稳定Tier2●手机产业链VS汽车产业链●打破传统的供应链体系汽车的三重逻辑●汽车行业逻辑：创新周期（市场空间扩大）+国产崛起（集中度提高）+复苏（周期性）智能驾驶再梳理安排一体化压铸01激光雷达02其它03一体化压铸●什么是一体化压铸一体化压铸●不同尺寸的汽车零部件压铸过程，需要不同吨位的压铸机进行实现●国内及全球设备龙头力劲集团（特斯拉供应商），此外则是海天机械、伊之密●全球能做出6000吨以上压铸机的企业主要是五家：意大利ldra(力劲科技收购)、力劲科技(H股)、瑞士布勒、意德佩雷斯、海天金属。●能批量生产的仅有2家：瑞士布勒、力劲科技一体化压铸●传统压铸的冷却+热处理容易带来零部件变形，造成尺寸不稳定●免加热合金保障零部件机械性能，避免热处理带来的尺寸变形及表面缺陷●目前免热材料尚无标准一体化压铸●一体化压铸主要参与方（投资思路：看谁业绩好）●文灿进度较快，已经获得客户定点及框架协议。已经有客户订单/框架协议的有：文灿股份——获得了蔚来汽车、小鹏、比亚迪相关的一体化压铸订单。广东鸿图——和小鹏共同开发拓普集团——签订框架协议，高合汽车其次，泉峰汽车未披露客户，旭升保持观望关于汽车行业的观点●本轮周期较像2018年关于汽车行业的观点●三季度是增长最迅猛的季度
