轨道交通企业财务风险管理与控制策略.pdf

MANAGEMENT 管理55轨道交通企业财务风险管控策略，主要指的是轨道交通企业对于自身面临的各种不确定性和可能出现的风险能够采取相应的措施进行预防，对于风险的发生概率进行有效地降低。由于轨道交通企业属于资金密集型行业，财务风险对于企业的影响是致命的，因此轨道交通企业应重视自身面临的财务风险，采取适当的策略提升自身的抗风险能力，提升企业的竞争优势和持续发展能力。一、轨道交通企业财务风险相关理论(一)定义及分类财务风险，是指可能对企业的财务状况和经营活动产生不利影响的不确定性因素。它们可能导致企业遭受经济损失、资金短缺、债务违约等风险，从而影响企业的盈利能力、财务稳定性和可持续发展。财务风险可以分为四类，分别是投资风险、筹资风险、经营风险和流动性风险。1.投资风险，是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。轨道交通企业的投资风险，从行业来看，主要是房地产开发或股权投资等投资过程中面临的各种风险，比如由于不可控因素或随机因素的影响，实际投资收益与预期收益相偏离、投资无法回收或回收缓慢等风险。2.筹资风险，是指企业在获取资金过程中所面临的各种风险和不确定性。例如，轨道交通企业目前最主要的资金来源是：建设期，由财政投入项目资本金及轨道交通企业多元化融资；运营期，由于轨道交通企业普遍经营收益较少，产生运营亏损主要依靠财政补贴。一旦市场环境变化或资金流入持续减少，企业在融资过程中可能面临困难。这样一来，企业可能无法如期偿还借款，面临着违约风险和信用损失。3.经营风险，是指企业在日常经营中所面临的各种风险和不确定性，涉及业务过程、管理流程、市场环境、供应链等多个方面。例如，2019 年国内某地铁线路发生一起列车撞车事故，造成 10 人死亡，引起了广泛关注和社会舆论。又例如，设备故障可能导致列车停运，给乘客出行带来不便，在业务连续性和客户满意度方面造成损失。4.流动性风险，是指企业无法满足短期债务偿还和运营资金需要的风险。例如，轨道交通企业的现金流出超过现金流入，导致资金短缺和流动性困境。（二）影响因素分析外部因素：1.宏观经济环境：市场环境波动、利率变动、经济增长缓慢等宏观经济因素都会对轨道交通企业的财务状况产生重大影响，例如影响乘客流量、融资成本等。2.交通需求波动：轨道交通需求受到人口流动、城市发展、旅游观光等因素的影响，这些因素的变动将直接影响到轨道交通企业的盈利能力。内部因素：轨道交通企业财务风险管理与控制策略苏州市轨道交通集团有限公司陈雷（江苏苏州）MANAGEMENT 管理561.经营策略和管理水平：良好的经营策略和高效的企业管理水平对于控制财务风险至关重要。例如，企业是否能够制定合理的多元化经营战略，以多元化收益反哺运营亏损，企业是否能够制定有效的绩效考核和管理机制，达到降本增效的目的等。2.资金筹集能力：由于轨道交通属于资金密集型行业，因此轨道交通企业的资金筹集能力对于财务风险的管理和控制至关重要。资金来源的多样化程度、债务结构的合理性等都会对企业的财务风险产生重要影响。3.内部控制与风险管理：合理的内部控制制度以及完善的风险预警机制对于防范财务风险、提高可持续发展能力至关重要。诸如内部审计、风险评估和控制等内部控制措施能够有效降低财务风险发生的概率。二、轨道交通企业财务风险管控的意义（一）提高财务管理能力通过有效的财务风险管理与控制策略，轨道交通企业能够降低所面临的风险，减少不确定性，提高财务稳定性。这有助于保障企业正常运营，确保收入的稳定性和可持续性。（二）保障企业财务安全财务风险管控使企业能够及时发现并应对潜在的风险，降低风险对企业的影响。有效的财务风险管理与控制策略能够增强企业对不确定性的抵御能力，提高企业的抗风险能力和保障企业的财务安全，为企业的可持续发展提供有力支持。（三）增强可持续健康发展能力财务风险管控包括资金流动性风险管理、融资风险管理等方面，能够帮助轨道交通企业优化资金的运作和利用，提高资金管理效率，保证良好的现金流和资金运转，以此增强企业的健康可持续发展能力。三、轨道交通企业财务风险管控存在的问题（一）风险意识不足一方面，一些轨道交通企业比较重视建设、运营及经营，对财务风险的重视程度较低；另一方面，由于部分企业财务管理人员在相关领域的知识和经验不足，可能缺乏对这些风险的了解和识别能力，无法准确判断和预测财务风险的发生概率和影响程度。（二）资金流不足轨道交通企业可能面临着资金流不足问题，主要原因是轨道交通客流强度普遍偏低导致收入不高，而营业成本普遍上涨、多元化业务收益增长乏力，导致经营活动现金净流量持续减少且过度依赖财政补贴，随着近年来财政支出压力不断增大，轨道交通企业面临的财务风险越来越大。（三）过度拓展业务和投资且收益偏低部分轨道交通企业可能过于追求多元化经营和产业投资等，而忽视了市场需求和资源限制，同时收益偏低。过快的扩张可能使企业在新市场上面临激烈的竞争和资金压力，造成投资回收期长和资金占用量大的不利局面。（四）融资规模和资产负债率不断攀升，偿债压力大一方面，轨道交通企业的营收无法满足企业日益增长的资金需求，企业需要不断融资来填补建设运营资金缺口，导致债务规模和资产负债率不断攀升；另一方面，较快的投资进程进一步透支了轨道交通企业的融资额度，且投资开发资金回笼速度慢，导致流动性风险和筹资风险加大。四、轨道交通企业财务风险管理与控制策略（一）加强风险意识宣传和教育轨道交通企业可以采取以下措施提高企业的风险意识宣传教育程度：首先，建立财务风险教育计划，并明确目标和实施步骤。然后，组织风险意识MANAGEMENT 管理57培训课程，包括基本财务知识、财务报表分析技巧等，以提高员工财务风险的认识。其次，提供教育资料和实际案例，帮助员工理解财务风险的本质。最后，设立奖励机制，鼓励员工在财务风险意识教育方面取得成绩，提高员工积极性。以上方式，可以有效加强轨道交通企业财务风险意识教育，提高员工财务风险预防能力。（二）加快资金回笼速度要加快轨道交通企业的资金回笼速度，可以采取以下措施：1.充分评估投资的市场价值和未来收益情况，设定投资回收机制，约定投资回收期和投资回收率目标。2.加强应收账款管理。建立完善的应收账款管理制度，包括及时发送发票、跟踪付款情况、提醒逾期客户等措施，确保及时回款。3.加强与客户的合作与沟通。与客户建立良好的沟通渠道，及时解答客户疑问，处理纠纷和争议，增加客户对企业的满意度，促进资金回笼。4.调整和优化产品结构。根据市场需求和客户反馈，调整产品结构，使产品更符合市场需求，提高销售额和资金回笼。通过以上措施，可以提高企业的资金周转能力和盈利能力。（三）提升多元化经营和产业投资收益轨道交通企业对于自身财务风险的管理和控制，很有必要提升多元化经营和产业投资的收益。可以考虑以下几个方面的措施：一是制定明确的多元化经营战略规划，明确企业的目标和理念；二是选择与轨道交通业相关的产业领域进行资本投资，例如设计、咨询、土地开发、建材等；三是根据不同产业的发展规模和前景，合理配置资金，确保投资分散化并降低风险，同时提高整体收益；四是与优势头部企业建立战略合作伙伴关系。（四）设立财务风险预警机制轨道交通企业可以按照以下步骤来实施设立财务风险预警机制：1.定义财务风险指标。确定一些关键的财务风险指标，如现金流、偿债能力、盈利能力等。这些指标应该与企业自身特点和行业风险相匹配。2.收集和监测数据。建立数据收集和监测系统，及时收集和整理与财务风险相关的数据。这可以包括财务报表、预算执行情况、市场和行业数据等。3.设定风险预警阈值。根据企业的经营情况和风险承受能力，制定相应的风险预警阈值。当财务指标达到或超过这些阈值时，就会触发风险预警。4.建立预警机制和流程。设立一个负责财务风险预警的团队，负责监测数据、发现异常情况，并及时向管理层报告。制定预警机制和相应的流程，包括通知报告的方式、负责人的职责等。（五）提升财务风险控制能力要提升轨道交通企业的财务风险控制能力，可以采取以下措施：1.建立完善的风险管理制度和流程。包括风险评估、风险防控、风险监测和风险应对等方面。2.制定科学合理的财务规划，合理分配和使用资金。同时，建立预算管理制度，进行预算编制、执行和监督，确保资金使用的合理性和有效性。3.加强财务分析和监测。通过财务分析和监测，及时了解企业的财务状况和风险情况。4.加强合约管理和风险防范。与合作伙伴签订合同时，要细致审查合同条款，明确权责和风险承担，并制定相应的保障措施和风险防范措施。5.加强内部控制和审计工作。加强内部控制体系建设，确保财务数据的准确性和可靠性。6.保持良好的沟通和合作关系。与金融机构、监管部门、投资者等保持密切沟通和合作，及时了解行业动态和相关政策，以减少潜在的财务风险。五、结语综上，轨道交通企业财务风险的管理与控制至关重要，必须与企业的战略规划和经营运作紧密结合，通过有效的风险识别与评估、建立内部控制机制、合理融资及资金管理、风险保障等手段，全面提升企业财务管理水平，确保企业发展和利益。