2018年资产评估师考试辅导资产评估相关知识第二部分财务管理知识——第六章营运资金管理知识点：营运资金的投资策略类型流动资产/收入持有成本短缺成本适中中二者之和最小（或二者相等）保守高高低激进低低高知识点：营运资金的筹资政策表明经营性流动资产中“广义”长期筹资来源（股东权益＋长期债务＋经营性流动负债）的比重。2.营运资金的筹资政策类型类型筹资策略营业低谷时期易变现率适中型波动性流动资产＝短期金融负债（临时性负债）长期资产＋稳定性流动资产＝股东权益＋长期债务＋经营性流动负债等于1保守型波动性流动资产＞短期金融负债（临时性负债）长期资产＋稳定性流动资产＜股东权益＋长期债务＋经营性流动负债大于1激进型波动性流动资产＜短期金融负债（临时性负债）长期资产＋稳定性流动资产＞股东权益＋长期债务＋经营性流动负债小于1知识点：现金管理1.持有现金的原因交易性需求由现金收支不同步同量引起预防性需求取决于现金流量的不确定性程度和企业的借款能力投机性需求置存现金用于不寻常的购买机会2.现金收支管理1）力争现金流量同步，将所持有的交易性现金余额降到最低水平。2）使用现金浮游量。3）加速收款，即缩短应收账款的时间。4）推迟应付账款的支付（信用期或折扣期的最后一天）。知识点：应收账款管理1.信用政策的构成1）信用标准：顾客获得企业的交易信用所应具备的条件；可通过“5C”系统（品质、能力、资本、抵押、条件）来设定某一顾客的信用标准。2）信用期间：企业允许顾客从购货到付款之间的时间；延长信用期，会使销售额增加，同时会增加应收账款（机会成本）、收账费用和坏账损失。3）现金折扣政策：为吸引顾客为享受优惠而提前付款所给予的折扣。第1页2018年资产评估师考试辅导资产评估相关知识2.信用政策的决策方法资产评估师更新QQ群：600926308购买各类资料咨询QQ：49027400若改变信用政策后增加的收益大于增加的成本，则改变信用政策是有利的。1）增加的收益：增加的边际贡献（减除可能增加的固定成本）2）增加的成本①应收账款应计利息＝应收账款占用资金×资本成本＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本＝年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本②存货应计利息＝平均存货量×每件存货变动成本×资本成本③坏账损失及收账费用④现金折扣成本＝∑年销售额×享受现金折扣的顾客比例×现金折扣率3.收账政策：企业对各种不同过期账款的催收...
