精点透析班证券从业资格考试授课老师：张华金融市场基础知识第一章金融市场体系第一章金融市场体系内容学习要求第一节金融市场概述掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解金融市场的重要性；掌握金融市场的功能。掌握直接融资与间接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别；熟悉直接融资对金融市场的影响。第二节全球金融市场了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者。了解英、美、香港为代表的主要国家和地区金融市场结构和金融监管特征。第一节金融市场概述金融市场的概念与功能直接融资与间接融资金融市场的重要性金融市场的分类第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念（掌握）1.与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。2.金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。3.金融市场有固定场所也有无形的市场，现代金融市场往往是无形的市场。第一节金融市场概述（二）金融市场的功能（掌握）1.资金融通：首要功能，金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。2.价格发现：金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号。引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也称之为价格发现过程。第一节金融市场概述3.提供流动性：指它为投资者提供一种出售金融资产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种原因需要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。流动性的程度是区别不同金融市场特征的要素之一。第一节金融市场概述4.风险管理：通过保险、对冲交易等方式对实体经济或金融行为中蕴含的风险进行管理、防范和化解。将有形资产产生的风险在资金供求双方之间重新配置的功能。第一节金融市场概述5.降低搜寻成本和信息成本：搜寻成本有显性成本与隐性成本。比如花钱做广告寻求金融资产的买方与卖方为显性成本；花费一定时间来定位交易对手则为隐性成本。信息成本是与评估金融资产特点有关的成本，在一个有效的市场中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。第一节金融市场概述二、直接融资与间接融资（掌握）根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动分为直接融资和...
