私募股权投资基金基础知识精点透析班基金从业资格授课教师：李智宽第四章股权投资基金的募集与设立第四章股权投资基金的募集与设立第一节.募集与设立概述第二节.募集对象第三节.募集方式及流程第四节.组织形式选择第五节.股权投资基金的设立第一节募集与设立概述一、募集的概念股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。第一节募集与设立概述从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。自行募集，就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。委托募集，则是指基金管理人委托第三方机构代为寻找投资者并完成资金募集工作。第一节募集与设立概述二、设立概述（一）股权投资基金的设立股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托（契约）型。对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求。第一节募集与设立概述公司型基金和合伙型基金的设立，通常需在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。信托（契约）型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。第一节募集与设立概述（二）基金募集和设立的区别基金的募集是基金管理人募集资金的过程，主要考虑募集渠道、募集对象、募集过程合规性等问题，而基金的设立是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。第二节募集对象一、投资者的主要类型股权投资基金的募集对象，也就是投资者，作为基金的出资人和基金资产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。第二节募集对象国外股权投资基金的募集对象主要是：养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。第二节募集对象（一）国外股权投资基金投资者的主要类型1．养老基金养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源。养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到...
