2018年资产评估师考试辅导资产评估相关知识第二部分财务管理知识——第五章筹资与分配管理知识点：筹资的分类1.股权筹资、债务筹资、混合筹资——所筹资金的权益性质不同2.直接筹资与间接筹资——是否以金融机构为媒介3.内部筹资（利润留存）与外部筹资4.长期筹资与短期筹资1.定性预测法2.因素分析法资本需要量＝（上年资本实际平均占用量－不合理资本占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测年度资本周转速度变动率）3.销售百分比预测法外部资金需要量＝资金总需求―预测可动用的金融资产―预测增加的留存收益＝（基期经营资产－基期经营负债）×销售增长率―预测可动用的金融资产―预计销售额×预计销售净利率×（1－股利支付率）＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×销售增长额―预测可动用的金融资产―预计销售额×预计销售净利率×（1－股利支付率）知识点：长期债务筹资1.长期借款筹资的优缺点优点筹资速度快、借款弹性好缺点财务风险较大、限制条款较多2.长期债券筹资1）债券发行价格票面利率＝市场利率：平价发行票面利率＞市场利率：溢价发行票面利率＜市场利率：折价发行2）债券的偿还时间①到期偿还②提前偿还：提前偿还价格高于面值，随到期日临近而下降；当企业资金有结余或预测利率下降时，可提前赎回债券。③滞后偿还：发行时定立，给予持有人延长持有债券的选择权，有转期和转换两种形式。3）债券筹资的优缺点优点筹资规模大、具有长期性和稳定性、有利于资源优化配置缺点发行成本高、信息披露成本高、限制条件多3.中期票据筹资1）发行主体为非金融企业，需要进行信用评级。2）在银行间债券市场发行。3）债券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。知识点：普通股筹资资产评估师更新QQ群：600926308购买各类资料咨询QQ：490274001.普通股的首次发行1）股票的发行方式：公开间接发行VS不公开直接发行2）普通股发行定价：不准折价发行；溢价发行时，发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。2.股权再融资1）配股①配股一般采取网上定价发行的方式；配股价格由主承销商和发行人协商确定。第1页2018年资产评估师考试辅导资产评估相关知识②配股的相关规定（参见基础班）2）增发新股①增发新股的特别规定（参见基础班）②增发新股的定价和认购方式（参见基础班）3）股权再融资对企业的影响：资本结构、财务状况、控制权③除权价格2）增发新股①增发新股的特别规定（参见基础班）②增发新股的定价和认购方式（参见基...
