2020审计师考试辅导《审计专业相关知识》第二部分企业财务管理——第五章营运资本管理【主要考点】1.资产组合与筹资组合2.流动资产管理3.流动负债管理以下知识点，中级资格与初级资格的考试要求不同：知识点中级初级存货管理熟悉了解第一节资产组合与筹资组合知识点：资产组合（一）资产组合的含义及影响因素1.资产组合的含义资产总额中流动资产与非流动资产各自所占的比例。2.资产组合的影响因素（1）风险与报酬的权衡：资产的流动性与获利性是相反的。（2）行业差异：制造业的非流动资产比例高于零售业。（3）生产方式：资本密集型的生产方式其固定资产比例高于劳动密集型的生产方式。（4）企业规模：大企业筹资能力较强，能承担较大风险，有能力使用较多固定资产。（5）筹资能力、利率变化等因素。（二）资产组合策略1.资产组合策略的性质非流动资产特别是经营性长期资产受生产能力、生产方式等约束，一般比较稳定，资产组合策略实质上是对流动资产持有规模的安排。2.资产组合策略的类型——流动资产持有规模越大则越保守流动资产的数量按其功能可以分成两大部分：正常需要量和保险储备量。类型流动资产持有规模风险与收益特征适中正常需要量＋适当地留有一定的保险储备适中保守正常需要量和正常保险储备量＋一部分额外的储备量低冒险正常需要量＋不安排或仅安排很少的保险储备量高【例题·单项选择题】在营运资本管理中，保守的资产组合策略给企业带来的影响是：A.风险较大，收益较高B.风险较低，收益较低C.风险较大，收益较低D.风险较低，收益较高『正确答案』B『答案解析』保守的资产组合策略给企业带来的影响是风险较低，收益较低。【例题·单项选择题】在保证流动资产正常需要量和正常保险储备量的基础上，再增加一部分额外的储备量，这种资产组合策略是：第1页2020审计师考试辅导《审计专业相关知识》第二部分企业财务管理——第五章营运资本管理A.适中的资产组合策略B.保守的资产组合策略C.冒险的资产组合策略D.激进的资产组合策略『正确答案』B『答案解析』在保证流动资产正常需要量和正常保险储备量的基础上，再增加一部分额外的储备量，属于保守的资产组合策略。知识点：筹资组合（一）筹资组合的含义及影响因素1.含义企业资本总额中短期资本和长期资本各自所占的比例。（1）短期资本：临时性负债（2）长期资本：自发性负债＋长期负债＋股权资本【提示】流动资产与流动负债按期限长短的分类流动资产临时性流动资产：属于短期资产，如...
