私募股权投资基金基础知识精点透析班基金从业资格授课教师：李智宽股权投资基金第一章.股权投资基金概述第二章.股权投资基金参与主体第三章.股权投资基金分类第四章.股权投资基金的募集与设立第五章.股权投资基金的投资第六章.股权投资基金的投资后管理第七章.股权投资基金的项目退出第八章.股权投资基金的内部管理第九章.股权投资基金的政府管理第十章.股权投资基金的行业自律第一章股权投资基金概述第一节股权投资基金概念与特点第一节股权投资基金概念与特点一、股权投资基金概念国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，是指主要投资于“私人股权”即企业非公开发行和交易股权的投资基金。未上市企业上市企业非公开发行和交易的普通股可转优先股可转换债券私人股权第一节股权投资基金概念与特点第一节股权投资基金概念与特点在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集（私募）的，也有以公开方式募集（公募）的。在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。因此，所谓“私募股权投资基金”的准确含义应为“私募类私人股权投资基金”。股权投资基金与证券投资基金基金种类基金募集方式基金投资标的公募证券投资基金公开募集公开交易的证券(股票或债券等)私募证券投资基金非公开募集公开交易的证券(股票或债券等)公募股权投资基金公开募集非公开交易的股权私募股权投资基金非公开募集非公开交易的股权第一节股权投资基金概念与特点第一节股权投资基金概念与特点二.股权投资基金的特点1、投资期限长、流动性较差由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”，股权投资基金也因而具有较长的封闭期。此外，流动性较差，清算前，转让或退出都具有一定难度。第一节股权投资基金概念与特点2、投后管理投入资源较多股权投资是“价值增值型”投资。基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源，一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好发展；另一方面，也通过参加被投资企业股东会、董事会等形式，对被投资企业进行有效监管，以应对被投资企业的信息不对称和企业管理层的道德风险。第一节股权投资基金概念与特点3、专业性较强股权投资基金的投资决策与管理涉及企业管理、资本市场、财务、行业、法律等多个方面特别是要有善于发现具有潜在投资价值的独到眼光，具备帮助被投资企业...
