第二节第二节股票发行股票发行知识点一股票发行制度的概念股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价（病毒：发行登记制度、发行地点）等方面。知识点二我国股票发行制度的演变一、发行监管制度行政主导的审批制→市场化方向的核准制→全面注册制二、发行方式我国先后出现了多种股票发行方式。三、发行定价定价——竞价——定价知识点三审批制、核准制、注册制的概念与特征审批制核准制注册制发行指标和额度有无无发行上市标准有有有主要推荐人政府行业主管部门中介机构中介机构对发行作实质判断的主体中国证监会证券交易所中介机构中国证监会证券交易所中介机构发行监管性质中国证监会实质性审核证券交易所中介机构中国证监会分担实质性审核职责实质审核：证券交易所、中介机构形式审核：中国证监会知识点四保荐制度、承销制度的概念一、保荐制度（一）概念有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露进行审慎核查，督导发行人规范运作。（二）主要内容建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。（三）重点明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。二、发审委制度发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。注意：新《证券法》实施后，审核环节下放到证券交易所，由证券交易所进行实质审核，中国证监会履行监督职能，真正实现监审分离。三、承销制度（一）包销（更多资料+VX：82050805）1.全额包销2.余额包销（二）代销知识点五新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定一、改变募集资金用途的规定上市公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用，改变资金用途，必须经股东大会（病毒：证监会）作出决议二、首次公开发行股票的规定（一）首次公开发行股票并在主板上市1.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上2.发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员（病毒：监事）没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更3.最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元4.发行前股本总额不少于人民币3000万元5.其他要求（二）首次公...
