第八章第八章金融风险管理金融风险管理第一节第一节概述概述知识点一风险的三种定义一、风险是结果的不确定性，是一种变化在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失是最传统的风险定义版本，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，是现代风险计量和管理的基础知识点二风险管理的内涵与目标一、风险管理的内涵风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。风险管理的内涵应该是对损失（或盈利）发生以前的管理，即防止损失发生，争取盈利实现的措施。事前的风险管理目标在于防范损失于未然，这与危机管理和事后的损失处置相比，对管理的积极主动性要求更高。现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标。二、风险管理的目标风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险知识点三风险管理策略与风险管理的流程知识点四风险与金融产品、投资、金融机构相关的现代风险管理理念一、风险与金融产品和投资（一）任何金融产品是风险和收益的组合任何金融产品都服从风险和收益的二元结构。（二）风险是与收益相匹配的（三）投资是以风险换收益，风险是收益的来源二、风险与金融机构（一）金融机构的本质是承担和经营风险的企业（二）风险管理是金融机构的核心竞争力以内部控制为主要内容的传统风险管理已经发展到包含风险的对冲、限额、定价以及风险业绩调整等更加全面的现代风险管理阶段，进而风险管理也进入金融机构战略管理的层面，超越了保驾护航的范畴，成为核心竞争力。（三）风险管理助力金融业务持续、稳定、健康发展（更多资料+VX：82050805）第二节第二节金融风险管理基本框架金融风险管理基本框架知识点一风险管理的流程知识点二风险管理的组织架构（更多资料+VX：82050805）知识点三压力测试一、压力测试的定义（一）证券公司压力测试的概念1.采用定量分析为主的风险分析方法，测算压力情景下各项指标变化情况，评估风险承受能力并采取必要应对措施的过程2.也包含定性分析（风控合规有效性）（二）压力情景1.证券公司内外部经营环境发生极端变化或出现突发事件2.开展重大业务以及进行利润分配等情形二、压力测试的标准（证券公司应当开展专项或综合压力测试的情形）（一）重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、...
