第五章第五章债券债券第一节第一节债券概述债券概述知识点一债券的定义、票面要素、特征、分类一、债券的定义（一）债券是一种有价证券（二）债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证二、债券的票面要素（一）债券的票面价值（二）债券的到期期限（三）债券的票面利率（名义利率）（四）债券发行者名称三、债券的特征（一）偿还性（二）流动性（三）安全性（四）收益性四、债券的分类（一）按发行主体1．政府债券2．金融债券3．公司债券（二）按付息方式1．零息债券2．附息债券（含缓息债券）3．息票累积债券（三）按债券形态1．实物债券2．凭证式债券（我国1994年始发，提前兑取收2%手续费）3．记账式债券（四）按利率是否固定1．固定利率债券2．浮动利率债券3．可调利率债券（1个月、6个月、1年、2年、3年或5年可调整）（五）按期限长短1．短期债券：（0年，1年）2．中期债券：[1年，10年]3．长期债券：（10年）注意：我国企业债券是按1年和5年分割短中长期（更多资料+VX：82050805）（六）按发行方式1．公募债券（1）具备健全且运行良好的组织机构（2）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（3）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量（4）国务院规定的其他条件病毒：最近3年持续盈利2．私募债券（七）按信用状况五、我国目前的债券类型（一）财政部：监管国债及地方政府债券（二）中国人民银行（会同银保监会）：监管金融债券（三）国家发改委：监管企业债券（四）中国证监会：监管公司债券（五）中国人民银行：监管银行间市场非金融企业债务融资工具知识点二债券与股票的异同点一、债券与股票的相同点（一）都属于有价证券，都在证券市场上交易，是各国证券市场的两大支柱类交易工具（二）债券与股票都是直接融资工具二、债券与股票的区别比对项债券股票（更多资料+VX：82050805）权利债权凭证、债权债务关系所有权凭证（表决/经营决策/监督权）目的负债资本金主体各类主体股份有限公司期限有偿还期无期收益票面利率固定股息率不固定风险风险较小1.利率固定2.破产清算偿付在前3.二级市场价格较稳定风险较大1.股息红利不固定2.破产清算偿付在后3.市场价格波动频繁，幅度较大知识点三政府债券的定义政府债券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府...
