第三章第三章证券市场主体证券市场主体结构提示：证券市场各类机构结构提示：证券市场各类机构第一节第一节证券发行人证券发行人知识点一证券市场融资活动的方式及特征一、证券市场融资活动的方式（一）股票融资（二）债券融资（三）投资基金融资病毒：典当融资、租赁融资三、证券市场融资活动的特征（一）是直接融资（二）是一种强市场性的融资活动（三）是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的（更多资料+VX：82050805）知识点二证券发行人的概念和分类一、概念证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。二、分类（一）政府及其机构（二）企业（公司）（三）金融机构病毒：自然人知识点三企业（公司）直接融资的方式及特征一、企业的组织形式（一）独资制（二）合伙制（三）公司制1.股份有限公司（可以发行股票）2.有限责任公司病毒：合资制二、企业（公司）直接融资的方式及特征（一）股票融资——所筹得的资金属于自有资本（二）债券融资——所筹集的资金属于借入资本知识点四我国上市公司首次融资与再融资的途径知识点五金融机构直接融资的特点一、金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系二、金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让三、我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税四、金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息五、金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率六、我国发行金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型（病毒：中小型、小型）建设项目筹措资金（更多资料+VX：82050805）记忆方法：金融债券除了可以抵押和转让，其余都不可以第二节第二节证券投资者证券投资者知识点一证券市场投资者的概念、特点及分类一、证券市场投资者的概念证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益（病毒：仅以取得利息、资本收益）为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。二、证券市场投资者的分类知识点二机构投资者的特点一、投资资金规模化二、投资管理专业化三、投资结构组合化四、投资行为规范化知识点三机构投资者在金融市场中的作用一、有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率从事前的定价机制和事后的监督机制（病毒：事中的货币政策传导机制；事前、事中、事后的风险管理机制）两个方面发挥优势，...
