第三节第三节股票交易股票交易知识点一证券交易原则和交易机制一、证券交易的原则（一）公开原则——信息公开（二）公平原则（三）公正原则二、证券交易机制（一）定期交易和连续交易（二）指令驱动和报价驱动1.指令驱动（一般采用经纪商）（1）证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定（2）投资者买卖证券的对手是其他投资者2.报价驱动（一般采用做市商）（1）证券成交价格的形成由做市商决定（2）投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系（3）做市商收入来源是买卖证券的差价（三）证券交易机制目标1.流动性2.稳定性3.有效性（1）高效率（2）低成本知识点二开立证券账户的基本原则和要求一、合法性二、真实性病毒：公开性知识点三证券委托的形式一、柜台委托委托人亲自或由其代理人（病毒：必须亲自）到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必须的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。二、非柜台委托（一）人工电话委托或传真委托（二）自助和电话自动委托（三）网上委托病毒：线上委托和线下委托知识点四委托指令的内容一、证券账户号码（更多资料+VX：82050805）二、证券代码三、买卖方向四、委托数量五、委托价格六、交易所及其会员要求的其他内容病毒：最高价、最低价注意：客户委托买卖证券的具体要求主要具体体现在委托指令（病毒：委托受理的手续和过程）的内容中。知识点五委托指令撤销的条件和程序一、撤单的条件在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。二、撤单的程序（一）证券经纪商场内交易员进行申报1.证券经纪商营业部业务员即刻通知场内交易员2.场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户3.证券经纪商及时将冻结的资金或证券解冻（二）客户或证券经纪商营业部业务员直接申报1.直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统2.证券经纪商（病毒：登记结算机构）及时将冻结的资金或证券解冻知识点六证券交易的竞价原则和竞价方式一、竞价原则（一）价格优先1.较高价格买入申报优先于较低价格买入申报2.较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报（二）时间优先二、竞价方式（一）集合竞价（对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式）1.可实现最大成交量的价格2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格4.所有成交都...
