金融风险管理，第一章，闫海峰，南京财经大学金融学院，20111金融风险管理操作风险猛于虎---流氓交易金融风险管理，第一章，闫海峰，南京财经大学金融学院，20111.2流氓交易与流氓交易员“流氓交易”是指金融机构交易人员在未经授权情况下代表机构进行的交易。“流氓交易员”是指参与流氓交易的交易员。流氓交易造成的损失是典型的操作风险。金融风险管理，第一章，闫海峰，南京财经大学金融学院，20111.3魔鬼交易致瑞银巨亏事件2011年9月事件背景：瑞士最大的银行瑞银集团（UBS）于9月15日欧股开盘交易前发表简短声明，称受旗下投行部门一名交易员进行的未授权交易影响，该集团有可能出现约20亿美元的损失。据瑞士当地报纸报道，导致瑞银巨额亏损的交易员正是一名“常驻伦敦的股票交易员”。华尔街日报和英国金融时报报道称，该名男子名为KwekuAdoboli，在瑞银旗下交易所交易基金（ETF）业务部门工作。事件原因：该交易做多欧元兑瑞朗的波动率，即如果波动率上升，该交易将赚钱，但由于瑞士央行突然干预市场，将欧元兑瑞朗的汇率设定在1.20上方，导致了欧元兑瑞朗的波动率剧烈下降，该笔交易出现了巨额亏损。金融风险管理，第一章，闫海峰，南京财经大学金融学院，20111.4过去20年里主要“流氓交易员”一览（1）2010年10月事件：2008年1月24日，法国兴业银行紧急宣布，交易员热罗姆·凯维埃尔在股票衍生产品交易中以“欺诈”手段大量购入欧股期货，使银行蒙受了约合71亿美元的损失。在2007年-2008年间，凯维埃尔在不被发现的情况下动用了超过约728亿美元购买期货。获判刑罚：2010年10月5日，巴黎轻罪法庭宣布凯维埃尔“滥用信任”、“伪造及使用虚假文书”和“侵入信息数据系统”三项罪名成立，判处凯维埃尔5年有期徒刑。供职机构：法国兴业银行金融风险管理，第一章，闫海峰，南京财经大学金融学院，20111.5过去20年里主要“流氓交易员”一览（2）2010年2月，曼氏(MFGlobal)的交易员埃文·杜利(EvanDooley)在超过其权限范围内进行交易，损失了1.41亿美元，2009年12月，由于曼氏疏于监管而被美国监管机构处以1000万美元的罚款，此时，埃文·杜利事件也被披露。2010年4月，埃文·杜利以欺诈罪被告上法庭。2009年6月，全球最大场外石油经纪商PVMOilFutures的一名交易员对布伦特原油期货进行了“未授权交易”，导致该公司亏损了近1000万美元。据称该交易员名叫史蒂夫·帕金斯(StevePerkins)，自从那以后被禁止进行交易。2009年5月，(...
