第九章金融工具financialinstruments第一节概述第二节常规性金融工具第三节金融衍生工具【学习目标】通过本章学习，理解金融工具的特征和种类。基本掌握常规性金融工具和金融衍生工具的含义和具体分类。第一节概述（一）金融工具的概念（二）金融工具的分类（三）金融工具的特征第九章金融工具第一节概述（一）金融工具的概念金融工具是证明债权债务关系或所有权关系的合法书面凭证，人们通过买卖金融工具，实现由盈余部门向赤字部门的转移。具备要素：一是规范的书面格式；二是具有法律效力；三是具有广泛的可接受性或流通性。第九章金融工具金融工具也叫做金融商品，金融资产，其价值大小是由其可能给所有者带来的未来收入数量决定的。金融工具对于购买者或持有者来说是一种债权或所有权，是他们的金融资产。第一节概述（二）金融工具的分类1．按照凭证性质分类债权凭证：投入的资金取得了债权，有权到期取回本金并获得利息（债券、商业票据等）。第九章金融工具所有权凭证：投入资金得到的是所有权及所有权益，该凭证没有到期日，投入本金也不可索回（股票）。第一节概述（二）金融工具的分类2．按期限长短分类短期金融工具：期限在一年以及一年以下第九章金融工具长期金融工具：期限在一年以上第一节概述（二）金融工具的分类3．按照发行者的性质分类直接金融工具：最后贷款人和最后借款人之间直接进行融资活动所使用的工具（商业票据、股票、债券）。第九章金融工具间接金融工具：金融中介机构在最后贷款人和最后借款人之间充当媒介进行间接融资活动所使用的工具。（存单、银行票据、人寿保险单等）第一节概述（二）金融工具的分类4.按照产生的顺序分类基本(原生)金融工具basicfinancialinstruments：如股票、债券、存单等。第九章金融工具衍生金融工具derivativefinancialinstruments：在基本金融工具存在的前提下派生的交易品种（股票指数期货、外汇期权、利率互换等）第一节概述（三）金融工具的特征1．期限性指债务人全部偿清债务之前所经历的时间。通常有固定的偿还期限，但也有例外。2．流动性指迅速变为货币而不遭受损失的能力。第九章金融工具影响因素：（1）债务人的资信情况（2）金融工具的期限（3）金融工具市场交易的便利性第一节概述3．收益性指金融工具定期或不定期给持有者带来的收益。体现为名义收益率（nominalyield）、即期收益率（也称现时收益率，currentyield）和实际收益率（也称平均收益率，actualnominalyield）。如...
