量化交易介绍-2-•量化投资就是将人的投资思想规则化、变量化、模型化，形成一整套完整、可量化的操作思路，这套操作思路可以用历史数据加以分析验证，并在交易的执行阶段可以选择使用计算机自动执行量化投资定义-3-我司的量化交易平台及策略触发类策略：1、条件跌市触发2、条件升市触发3、追踪止损4、时间到达5、区间买入基于价格的交易优化策略：1、智能盯市-即成剩撤2、Iceberg3、基于价格的交易优化策略基于流动性的交易优化策略：1、TWAP2、VWAP3、流动性买入4、流动性卖出-4-我司的量化交易平台及策略-5-【区间买入】指系统检查最新的对应卖出档位（扫盘深度）后，对比委托价格上下限，确认当前卖出档位在委托现价范围内，系统自动下单买入对应卖出档位的股份，其中下单数量小于等于客户委托数量。下单后如果没有完全成交，将未成交的数量撤单。间隔时间片后，继续以上的循环买入，直至买入数量达到委托数量为止。【运用场景】实现只在价格控制范围实现成交的策略。-6-【Iceberg】Iceberg策略，冰山策略，顾海名思义，冰山显露在平面上的体积只有冰山完整体积的一小部分。Iceberg是一个委托单只揭露一小部分的委托量在订单上面，而大部分的委托量则是隐藏起来的策略。【运用场景】适用于大资金，试图实现成交，但非常注意保证资金意图不被发现时适用的策略。【策略逻辑】系统每次只下一个预设数量的订单。当订单被全部执行，系统将委托下一个数量的订单，如订单长时间未能执行，则在等待一定时间后撤回该订单。重复该过程直到订单被完整执行；剩余的隐藏数量都在队列中，等待发出到市场上。注：每次委托的数量为随机的从700股到1300股的整百股数量。委托价格为最新成交价。【特点】隐藏交易意图，在控制的前提下进行交易。-7-量化交易的优势量化交易的优势：1、减少市场冲击并降低交易成本2、提高交易的执行效率3、减少人力成本的同时避免人的非理性因素的干扰4、算法交易能确保复杂的交易及投资策略得以执行5、程序化便于验证和检讨交易策略-8-•风险预算•夏普比率：年化收益率除以标准差•不考虑无风险收益情况下，夏普比率变成信息比率•定性投资者觉得年化收益率最实在，量化投资者看夏普比率•奥妙在于，如果A策略的收益率低于B，但夏普比率高于B，A策略可以通过杠杆承担和B策略同样大的风险，但收益率会大大提高•夏普比率决定举债能力！量化投资哲学举例而言，假如国债的回报是3%，而您的投资组合预期回报是15%，标准差是6%，那么用1...
