第三章项目融资的组织结构第三章项目融资的组织结构商学院主讲：吴庆田教授主讲：吴庆田教授电话：电话：1378701664813787016648E-mail:wqt001@163.comE-mail:wqt001@163.com第一节项目融资的参与者第二节项目的投资结构第三章项目融资的组织结构本章教学内容本章教学内容商学院第一节项目融资的参与者第三章项目融资的组织结构商学院商学院基本参与者：是项目融资方式的主体一般参与者案例3-1：菲律宾Pagbilao发电厂项目第三章项目融资的组织结构商学院商学院pagbilao电厂是一个bot项目，其规模为2×350mw。1991年9月签定特许协议，1995年第四季度投入运行。项目发起人是菲律宾国家电力公司与一些地方企业、香港的hhl公司及其全资子公司heil。设立项目公司——Pagbilao发电有限公司负责项目的运作。项目总投资为88800万美元，其中：电气和机械设备53500万美元土建工程费用16650万美元法律和专业费用240万美元保险费350万美元前期费用560万美元项目管理费1400万美元试运转费用1550万美元不可预见费用2850万美元建设期利息10700万美元流动资金100万美元另外，政府负责建设施工用电的供电设施和通往电厂的交通设施，并免费为电厂提供燃料（煤）。第三章项目融资的组织结构商学院商学院该项目资本结构的负债75：25，具体资金来源如下：权益资金22000万美元：占25%菲律宾国家电力公司10000万美元一些地方企业10000万美元香港hhl1000万美元he1l1000万美元债务资金66800万美元：占75％出口信贷机构（包括美国进出口银行）53500万美元商业银行（东京银行、花旗银行、亚洲开发银行）4800万美元香港hhl4000万美元香港he1l4500万美元第三章项目融资的组织结构商学院商学院香港hell提供的权益资金为可转换股份，菲律宾政府为项目融资出示了履约担保，支持国家电力公司的信誉与信用。贷款银团每一笔贷款的支付都必须经过美国进出口银行批准，同时商业贷款者从美国进出口银行的政治风险保证中受益。项目以固定价格总承包合同由三菱公司进行施工。对于成本超支，如果是建筑商违约而造成的，建筑商应为项目提供附属贷款，最高为20000万美元。如果不是由建筑商违约造成的，发起人应为项目提供权益资金或准权益资金。如果发起人和建筑商对是否违约有争议，贷款人有权要求发起人为项目筹措超支资金。这些中间资金保证项目遇到问题时能够顺利进行。第三章项目融资的组织结构商学院商学院Pagbilao发电有限公司与日本三菱集团签订了设备供应合同，菲律宾国家电力公司负...
