第六章证券投资基金第一节证券投资基金概述一、证券投资基金的概念与特点（一）证券投资基金的概念1.投资基金：通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构（基金管理人）进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。2.投资基金的分类（1）根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为证券投资基金与另类投资基金。证券投资基金主要以股票、债券等具有较好流动性的金融证券为投资对象。另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金（风险投资基金）、不动产投资基金等。（2）根据募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金与私募基金两大类。3.证券投资基金各地称谓美国共同基金（MutualFund）英国和我国香港单位信托基金（UnitTrust）欧洲一些国家集合投资基金、集合投资计划日本和我国台湾证券投资信托基金（SecuritiesInvestmentTrust）（二）证券投资基金的特点1.集合理财、专业管理2.组合投资、分散风险3.利益共享、风险共担4.严格监管、信息透明5.独立托管、保障安全（三）证券投资基金与股票、债券的区别区别股票债券基金反映的经济所有权关系债权债务关系信托关系2关系不同（公司型基金除外）所筹资金的投向不同直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。收益与风险不同高风险、高收益。低风险、低收益。风险相对适中、收益相对稳健。二、证券投资基金的分类（一）按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金1.两者的概念法律形式不同契约型基金契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者购买基金份额后成为基金持有人，依法享受权利并承担义务。公司型基金公司型基金依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。基金投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。2.两者的区别区别契约型基金公司型基金资金的性质通过发行基金份额筹集起来的信托财产通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。投资者地位投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人。投资者购买...
